<<
>>

РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ

1. Налоги, уплачиваемые по каждой из трех ставок:

17 500 долл. х 0,15 = 2625 долл. (29 ООО долл. - 17 500 долл.) х 0,28 = 3220 долл. (40 000 долл. - 29 000 долл.) х 0,25 = 2750 долл.

Общий размер уплаченного налога составляет 8595 долл.

„ 8595 долл.

Средняя ставка налога = —-= 0,215, или 21,5%.

г 40 000 долл.

Процент 260 Курс погашения - Курс покупки

2 в годовом = —^-х —L-—-=

выражении ^Рок до Курс покупки

погашения

= (360/180) х [(10 000 долл. - 9400 долл.)/9400 долл.] = = 2 х 0,0638 х 100 = 12,77%.

3 Ставка процента я (360/90) х [(10 000 долл> _ 9800 ДОЛл.)/9800 долл.] = в годовом выражении

= 4х 0,0204 х 100 = 8,16%.

4. Замечание, Для решения этой задачи необходим навык работы с приведенными стоимостями. Требуемая информация содержится в главе 5:

а) размер сбережений определяется путем деления 25 000 долл. на ожидаемую норму доходности — 7%.

25 000 долл./0,07 = 357 143 долл. — необходимая сумма;

б) необходимо сберегать ежегодно:

357 143 долл./фактор наращения аннуитета (35 лет, 7%) = = 357 143 долл./138,237 = 2583,56 долл.;

Разработка стратегий инвестирования

51

В)

размер портфеля не меняется. Необходимо сберегать ежегодно:

357 143 долл./фактор наращения аннуитета (30 лет, 7%) = = 357 143 долл. /94,461 = 3780,85 долл.;

г) размер портфеля не меняется.

Необходимо сберегать ежегодно:

357 143 долл./фактор наращения аннуитета (40 лет, 7%) =

= 357 143 долл./199,635 = 1788,98 долл.

Данная задача иллюстрирует важность заблаговременного начала осуществления пенсионного плана.

<< | >>
Источник: Л. ДЖ. ГИТМАНА, М. Д. ДЖОНКА. Руководство по изучению учебника "Основы инвестирования". Пер. с англ. — М.: Дело. — 192 с.. 1997

Еще по теме РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ:

  1. 8 Взаимосвязь инвестиционных решений и решений о финансировании фирмы ЗАДАЧИ
  2. Решение задач
  3. 4. МЕТОДЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  4. 10 РЕШЕНИЕ ТИПОВЫХ ЗАДАЧ
  5. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  6. Решение рутинных задач
  7. Методики решения задач
  8. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  9. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  10. 4. ЗАДАЧИ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО РЕШЕНИЯ
  11. Примеры решения задач
  12. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  13. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  14. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  15. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ
  16. РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ