(b) Вероятность того, что капитал когда-либо уменьшится до доли x от начальной величины

Это вопрос, который причиняет много волнений игрокам и инвесторам. На него легко можно ответить, хотя бы и приблизительно, используя наши предыдущие методы.

Используя обозначения предыдущего раздела, мы хотим найти P (Vk ? x для некоторых k, 1 ? k ? ?).

Сходные с этими методы выдают (намного проще) формулу непрерывного приближения:

Prob (·)=e2ab, где a =- m/s2, а b=- ln x, что можно записать, как

(3.2) Prob (·)= x^(2m/s2) , где ^ означает возведение в степень.

Пример 3.3.

p=0.51   f=f* =0.02

2m/s2=1.0002

Prob(·) =x

Мы увидим в разделе 7, что для ограниченного непрерывного приближения и оптимальной доли Келли f*, Р (Vk (f *) ? x для некоторых k ? 1)=x.

Мой опыт показывает, что большинство осторожных игроков или инвесторов, которые используют Келли, находят частоту существенного сокращения капитала неудобно большой. Теперь мы видим почему. Чтобы уменьшить ее, они предпочитают ставить несколько меньше, чем рекомендуемая доля ставки f*. Это также повышает уровень безопасности в случае, если игровые ситуации менее благоприятны, чем ожидалось. Потери из-за уменьшенном роста капитала не является серьезными для умеренной «недоставки». Мы обсудим это позже, в разделе 7.

<< | >>
Источник: Эдвард О. Торп. Критерий Келли в блек-джеке, спортивных тотализаторах и на фондовой бирже..

Еще по теме  (b) Вероятность того, что капитал когда-либо уменьшится до доли x от начальной величины:

  1. Расчет ставки роялти по величине рентабельности производства и доли лицензиара в прибыли лицензиата
  2. 3.1. Основная дилемма финансового оздоровления кризисного предприятия: либо рентабельность, либо ликвидность
  3. О ТРЕТЬЕМ ИСТОЧНИКЕ УВЕЛИЧЕНИЯ ФЕРМЕРСКОЙ РЕНТЫ, А ИМЕННО, ОБ УМЕНЬШЕНИИ ДОЛИ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХ КЛАССОВ ПРИ НЕИЗМЕННОЙ ВЕЛИЧИНЕ ПРОДУКТА
  4. Бог ответственен за возмещение того, что вы даете Ему
  5. 1.5. Средние величины и показатели вариации Что подразумевается под средней величиной?
  6. (с) Вероятность попадания в или выше указанной величины  в конце определенного числа попыток.
  7. ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ ЗАНИМАТЬСЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕЙ
  8. ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Определение значений вероятности нормально распределенной стандартной случайной величины с помощью программы Excel
  9. Нахождение оптимальной доли капитала (optimal F)
  10. 1.4. Абсолютные и относительные статистические величины Что такое абсолютные статистические величины?
  11. «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра впервые были изданы в 1923 году и представляют собой биографию Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории. Это до сих пор самая знаменитая из книг, когда-либо написанных о биржах и биржевой игре.
  12. Приложение 3 Определение рыночной стоимости доли в размере 100% уставного капитала в процессе процедур банкротства.
  13. Что определяет величину ренты трудом?
  14. 1ПОЧЕМУ? ЧТО? ГДЕ? КОГДА? КТО? КАК?
  15. Что делать, когда религия запрещает процентные платежи
  16. Глава 17. Что делать, когда монополии приходит конец?
  17. Что происходит, когда клиент заявляет: «Используйте мою систему кодирования!»
  18. (e) Сравнение стратегий с фиксированной долей: вероятность, что одна стратегия опередит другую после n попыток.