<<
>>

ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ОТКРЫТИЕ ЛОНГОВ

Открытие лонга при пробое верхней линии скорости

725

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

На рис. 4.48 вы видите пробой исторического максимума на акциях «Газпрома» в 15-минутном масштабе.

Рис.

4.48. «Газпром» 15-мин 14 января 2008 г. 11 ч 46 м.

Горизонтальная линия скорости - линия сопротивления - отмечает уровень исторического максимума в 359,27 р., достигнутого 10 мая 2006 г. Описываемые события произошли много позже - 14 января 2008 г. с утра, спустя более чем полтора года, незадолго перед обвалом рынка. Итак, пятая пятнадцатиминутная свеча пробила исторический максимум. Что же должен был делать агрессивный трейдер? Конечно же, покупать. Однако этот сигнал - «покупать» относился только к внутридневным торговцам, потому что 15-ти минутный масштаб является масштабом принятия решения именно для такой категории трейдеров.

А вот на рис. 4.49 вы видите сигнал из дневного масштаба - пробитие верхней линии скорости нисходящего тренда.

726

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Рис. 4.49. График акций «Газпрома». ММВБ, дневной масштаб, декабрь 2006 - июнь 2007 г.

На этот раз покупать должны были инвесторы, торгующие между дней. Однако в дальнейшем им бы пришлось пережить весьма неприятный момент: купив по 265 р., они вынуждены были бы переждать откат до 256,55 р., что ещё раз напоминает нам о пользе «тугих» стопов. Следует также отметить, что наиболее проницательные инвесторы начали открывать лонги на несколько дней раньше, когда цена оттолкнулась от локального минимума и пошла вверх на больших объёмах (я предоставляю читателю возможность найти соответствующие свечи на графике самостоятельно).

Вы можете спросить: «А как определить, когда уровень пробит? И когда надо покупать»? На это я отвечу, что вопрос пробоя уровней является актуальным не только для биржевой торговли, но и для некоторых других сфер человеческой деятельности.

Мне вспоминается характерный эпизод из одного очень известного советского фильма про войну. Жуков сменил Ворошилова на посту руководителя обороны Ленинграда. В момент совещания в штаб врывается дежурный офицер и докладывает Жукову, что немецкие танки прорвали оборону наших войск в районе Пулково. Жуков этому не верит и спрашивает, а кто дал такое донесение? Офицер говорит, что командир взвода истребителей танков. Жуков просит этого человека к себе. Спустя некоторое время появляется молодой испуганный лейтенант. Жуков сурово говорит ему:

- Ну, докладывай! Лейтенант говорит:

- Товарищ генерал, немецкие танки видели около Пулково.

- Кто видел?

- Я.

- Запомни, никаких танков в районе Пулково нет.

- Товарищ генерал.

- Ты какой частью командуешь?

- Взводом истребителей танков.

727

92

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

- Истребитель танков? Так значит, истребляй эти самые танки! А если будешь сеять панику, отдам под трибунал.

Этот короткий эпизод показывает нам субъективность такого понятия, как «прорыв линии». По мнению командира взвода, только что прибывшего с передовой, линия была прорвана, потому что несколько немецких танков видели около Пулково. По мнению генерала, который находился в штабе, несколько немецких танков - это ещё не прорыв. Эти два человека взирают на ситуацию каждый со своей колокольни. На фондовом рынке - то же самое. Так, например, для внутридневного торговца по состоянию на 11 ч 46 м 14 января 2008 г. прорыв исторического максимума налицо, а вот для долгосрочного инвестора - нет, так как он, скорее всего, будет судить о том, прорвано сопротивление или нет, только в конце дня.

Я придерживаюсь двух правил, которые я называю «правило одной свечи» и «правило конца свечи». Эти правила выведены мною эмпирически. Суть первого правила заключается в том, что на российском вторичном рынке акций, который очень изменчив и подвижен, для генерации сигнала достаточно одной свечи.

Многие наши трейдеры, торгующие по западным методикам, открывают позиции слишком поздно, когда их нужно уже закрывать. Это обусловлено тем обстоятельством, что западные рынки довольно инерционны (то есть медлительны) и склонны к колебаниям. Поэтому там, на Западе для генерации хорошего сигнала нужно некоторое время подождать, пока тенденция оформится.

А суть второго правила в том, что сигнал из того или иного масштаба генерируется в момент окончания формирования соответствующей свечи. То есть, если вы пытаетесь определить, пробит ли какой-то уровень, дождитесь закрытия свечи в данном масштабе и посмотрите, пробивает ли цена закрытия данный уровень. На рис. 4.48 уровень пробит, потому что закрытие последней 15-ти минутной свечи выше сопротивления. На рис. 4.49 линия скорости также была пробита, потому что закрытие 15 июня - 265 р., было выше, чем уровень линии скорости - 257 р. Соответственно.

Л. Ауэр (1845-1930)

N6 Трейдер должен открывать позицию в конце периода формирования свечи.

Если вы торгуете между дней по графику дневного масштаба, то дождитесь окончания сессии - пусть это будет промежуток между 17:30 и 17:45 и только тогда открывайте позицию, потому что к этому времени уже станет ясно, какой будет дневная свеча, и какой объём трейдеры наторгуют за день. Если вы торгуете по часовому графику, то дождитесь конца часа и т.д.

Среди трейдеров широко распространён синдром, который я называю «торговля между свечей». Это когда человек, ориентируясь, скажем, на тот же часовой масштаб, открывает позицию не в конце часа, а где-нибудь в середине, или того хуже, в начале. В результате он открывается без чёткого сигнала. За время, остающееся до конца соответствующего временного периода, цена может существенно измениться, и свеча примет совершенно другую форму. Конечно, деление графика типа

728

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

«интрадэй» на свечи весьма условно, но всё-таки, правила «конца свечи» надо придерживаться.

Аналогичные принципы мы видим и в игре на струнных инструментах с безладовым грифом. Правило «конца свечи» восходит к одному из методов подготовки скрипачей, которого придерживался известный педагог, профессор Петербургской консерватории Леопольд Семёнович Ауэр (1845-1930). Он любыми способами старался отбить у своих учеников привычку играть между нот. Говорят, даже бил по рукам.

Русская компания приближалась. Три мужика и две бабы. Никого из них он не знал. Впрочем, пардон... Вот этот слева милейший блондин, в таких изящнейших очках, да ведь Слава же, это же Славка, джазовый пианист, знакомый еще с 1963 го... «КМ» на улице Горького... Потом я устроил ему приглашение в Симфи, да да, это уже в 1969-м, и там он сорвал концерты, потому что запил, орал в гостинице, голый гонялся за женщинами по коридору — «мадам, разрешите потереться», — после чего он «подорвал» в Штаты...1 Конечно, это Слава.

Я тебе не Славка, падла Лучников, предатель, большевистская шлюха, сколько тебе заплатили за Остров Крым, саланда маранда гэбэшная, я тебе не Славка, я таких, как ты, брал на каждом перекрестке, дерьма марксистского кусок, фефер знойный, коммис трипперный заразный1

Попробуйте сохранить европейскую толерантность при развитии московского скандала. Улыбка еще держится на нищем лице при первом витке безобразной фразы, она, быть может, и удержались бы ни нем, на лице, надменная ваша улыбка, если бы фраза не была так длинна, столь безобразна. У хорошенького Славки оловянные глаза. Увы, он не стал Дойном Брубеком, Оскаром Питерсоном, Эрролом Гарднером, увы, он им и не станет, потому что вы сейчас сломаете ему кисть правой руки. Запад, зараженный микробами большевизма, не прореагирует. Храбрые воители свободы, еще вчера валявшие в Москве «Ильичей» по оптовым подрядам, заполнявшие рубрики «год ударного труда», не прореагируют тоже, потому что боятся шикарного общества. Прощайся со своей правой рукой, Слава.

Особым китайским зажимом (он научился этому на Тайване у дружка, майора войск специального назначения) он держал слабую кисть агрессивного пианиста и медленно пробирался (вместе с пианистом) к столу с напитками — надо все-таки чего-нибудь выпить.

Изумленное «О» на лице Славы, подзакатившиеся глазки, грань болевого порога. Послушно двигается рядом. Товарищи по оружию перешептываются. Одного из них Лучников определенно помнит по Москве: он был фотографом в «Огоньке», фрайерок из-под софроновской кормы. Выпьем, Слава, у тебя одна рука свободна, и у меня одна — давай выпьем «Хенесси»? Ах, ты теперь не пьешь? Так что же, колешься? Ты, ублюдок, уже девять лет на Западе и мог бы довести до сведения новичков, что здесь не все принципы соцреализма имеют хождение и, в частности, «кто не с нами, тот против нас» ценится только среди мафиози, и в их среде, в мафии, понимаешь ли, в мафии, это закон, а в нормальном обществе — вздор собачий. Теперь терпи, недоносок Слава. Давай-ка я представлю тебя Каунту Бейси. Мистер Бейси, вам однорукий пианист не нужен?

(В. П. Аксёнов «Остров Крым»)

Валерий Владимирович по этому поводу заметил: «Методы профессора Ауэра -одобряю. Я вижу себя эдаким коучем-мотиватором с указкой в руке. Только какой-нибудь ученик влез в рынок посреди пятнадцатиминутной свечи - на, получи указкой, чтоб в следующий раз неповадно было!». Хотя, по правде говоря, сам Валерий Владимирович является непревзойдённым мастером торговли как раз «между свечей». Мне также вспоминается история про то, как один агрессивный внутридневной спекулянт привязал себе скотчем к правой руке калькулятор, чтобы лишний раз не дёргаться, поминутно открывая и

729

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

закрывая позиции. Вообще говоря, профессиональный трейдер должен очень тонко открываться, он должен чувствовать рынок и, как профессиональный скрипач, не «фальшивить».

Но давайте вернёмся к типовым сигналам. Иногда рынок пробивает также и верхнюю линию скорости на восходящем тренде (см. рис. 4.50).

Рис. 4.50. График акций РАО «ЕЭС России». ММВБ, дневной масштаб, 1 октября 2005 - 10 февраля 2006 г.

10 февраля 2006 г. акции РАО «ЕЭС России» пробили верхнюю линию скорости, дав сигнал «покупать между дней» на уровне закрытия торговой сессии - это примерно 15,8 р.

В дальнейшем цену ушла сильно вверх, достигнув к 27 февраля уровня в 22 р.

Подводя итог нашему разговору про типовой сигнал пробоя верхней линии скорости, хочется отметить, что этот сигнал априори запаздывает, потому что до того, как он возникнет, цене нужно добраться до этой самой верхней линии. Следующая группа сигналов лишена этого недостатка.

Открытие лонга при начале движения от нижней линии скорости

Данный сигнал - не редкость на российском вторичном рынке акций. Мне вспоминается декабрь 2004 г., когда акции «Лукойла», протестировав сопротивление на уровне предыдущего локального минимума, начали расти (см. рис. 4.51).

730

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Рис. 4.51. График акций «Лукойла». ММВБ, дневной масштаб, 1 ноября - 21 декабрь 2004 г.

Твёрдый сигнал на покупку был подан 21 декабря белой свечой на большом объёме по 805 р. (отмечена стрелочкой). Кроме того, инвесторы, склонные к риску, могли купить на закрытии 20 декабря по 766 р. Вы можете сказать, что такие сигналы всё равно запаздывают, потому что даже в последнем случае цена ушла от минимума 725 р. на 41 р. или на 5,7%! На что я отвечу: да это так. Торговля в дневном масштабе - довольно грубая работа.

N6 Инвестор должен убедиться, что «крупняк» начинает брать, только тогда можно начинать работать «вдогонку».

Бежать же впереди паровоза в таких случаях можно, но трудно, ибо есть риск споткнуться о шпалы - то есть, купить на опережение и промахнуться. Следует также отметить, что опытные торговцы, видя сигнал из дневного масштаба, привязывают свои действия к динамике более мелкого масштаба (этот принцип мы также видим у А. Элдера в его «системе трёх экранов»). Давайте посмотрим на рис. 4.52.

731

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Рис. 4.52. Открытие лонга по сигналу из дневного масштаба с учётом динамики рынка в

15-минутном масштабе.

Видя сигнал на покупку из дневного масштаба при отскоке от поддержки (А), трейдер дожидается отката в 15-ти минутном масштабе (Б), и покупает именно на этом откате. Если снова вернуться в дневной масштаб (В), то окажется, что трейдер купил на минимуме второй белой свечи (зона покупки выделена овалом). Такая техника требует поистине ювелирной работы. В этой связи мне вспоминается эпизод из «Неба войны» А. И. Покрышкина:

Вскоре вернулась группа Речкалова. Олефиренко вылез из самолёта мрачный.

- Ну, как дела, кубанский казак? - спросил я его. Так мы окрестили его ещё на Кубани, и он гордился этим прозвищем.

Расстроенный Олефиренко только теперь заметил, что перед ним стоят все лётчики группы и я, заместитель командира полка. Забыв доложить о вылете, он сорвал с головы шлемофон и швырнул его на землю.

- Плохо, товарищ гвардии майор! Никчемный из меня получился истребитель. Слабак я, и больше ничего.

- В чём дело? Расскажи толком?

- В том-то и дело, что толку во мне никакого, Подкрался к «фоккеру», стрелял, стрелял, а он хоть бы хны - летит дальше, и всё.

- Даже спасибо не сказал! - добавил Речкалов. Ребята засмеялись.

- А ты понял, почему его не сбил?

- Потому что не попал.

- А почему не попал?

Олефиренко умолк и все притихли. Лётчики привыкли к таким разборам прямо у неостывших самолётов. Они знают, что именно сразу после боя можно разобрать его во всех деталях, увидеть даже незначительные ошибки, сделать правильные выводы. Теперь они ждали от меня объективной оценки своих действий.

- На каком расстоянии открыл огонь? - снова задал я вопрос Олефиренко.

- Метров с двухсот, как положено.

Я выбрал ровное место на земле, взял палочку и начал чертить схему. У меня тоже когда-то были подобные ошибки: открывал огонь с дальности, определённой старыми наставлениями.

- Посмотри, - сказал я, указывая на схему, - как расходится пучок пуль, выпущенных их пулемёта. На расстоянии трёхсот метров они так рассеиваются, что только некоторые из них попадают в цель. Да и эти уже теряют убойную силу. А ты подойди к «мессеру» поближе, ударь по нему, скажем, метров со ста, и тогда не будешь бросать

732

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

шлемофон на землю. Правда, для того, чтобы подойти к противнику на такое расстояние, истребителю необходимо иметь волю, выдержку, непоколебимое стремление уничтожить врага. Понятно?

- Понятно, товарищ гвардии майор!

- Не горюй, - одобрил и я его. - Впереди ещё много боёв. Ещё не одного фашиста отправишь с небес на землю.

Подобно Олефиренко, многие начинающие трейдеры открывают огонь «метров с двухсот, как положено», то есть, на закрытии свечи дневного масштаба, однако утром следующего дня, видя откат, «бросают шлемофон на землю». Чтобы этого не происходило, надо обязательно привязывать свои действия к динамике рынка в мелких масштабах. Вы должны знать, что на рынке имеет место такое явление, как «конфликт масштабов». То есть, скажем, в дневном масштабе генерируется сигнал «покупать между дней», а в 15-минутном или 10-минутном - сигнал «продавать ранее купленное внутри дня». Что делать? Конечно, всё зависит от временного горизонта вашей торговли. Если вы торгуете между дней, то сигналы из 15-ти минутного масштаба можно игнорировать, просто поставив «тугой» стоп. Однако опытные трейдеры, повторю это ещё раз, учитывают локальную перекупленность или перепроданность в мелких масштабах. Но бывают такие ситуации, когда не надо дожидаться отката в мелком масштабе, а надо брать в рынок, как говорит Валерий Владимирович, «на все по любой». Это случается, когда цена на какой-то положительной новости пробивает важные уровни, и крупные игроки агрессивно покупают. Тут уже действует «правило Энгельса», сформулированное им в работе «Революция и контрреволюция в Германии» (1851-53 гг.):

Восстание есть искусство, точно так же как и война, как и другие виды искусства. Оно подчинено известным правилам, забвение которых ведет к гибели партии, оказавшейся виновной в их несоблюдении. Эти правила, будучи логическим следствием из сущности партий, из сущности тех условий, с которыми в подобном случае приходится иметь дело, так ясны и просты, что короткий опыт 1848 г. достаточно ознакомил с ними немцев. Во-первых, никогда не следует играть с восстанием, если нет решимости идти до конца. Восстание есть уравнение с величинами в высшей степени неопределенными, ценность которых может изменяться каждый день. Боевые силы, против которых приходится действовать, имеют всецело на своей стороне преимущество организации, дисциплины и традиционного авторитета; если восставшие не могут собрать больших сил против своего противника, то их разобьют и уничтожат. Во-вторых, раз восстание начато, тогда надо действовать с величайшей решительностью и переходить в наступление. Оборона есть смерть всякого вооруженного восстания; при обороне оно гибнет, раньше еще, чем померялось силами с неприятелем. Надо захватить противника врасплох, пока его войска еще разрознены; надо ежедневно добиваться новых, хотя бы и небольших, успехов; надо удерживать моральный перевес, который дало тебе первое успешное движение восстающих; надо привлекать к себе те колеблющиеся элементы, которые всегда идут за более сильным и всегда становятся на более надежную сторону; надо принудить неприятеля к отступлению, раньше чем он мог собрать свои войска против тебя; одним словом, действуй по словам величайшего из известных до сих пор мастера революционной тактики, Дантона: de l'audace, de l'audace, encore de l'audace! (Смелость, смелость и ещё раз смелость!).

Для нас с вами крайне важно следующее обстоятельство: «раз восстание начато», то «тогда надо действовать с величайшей решительностью и переходить в наступление ». То есть, если на рынке начинается «движняк», то без каких-либо интеллигентских колебаний

733

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

надо входить в тенденцию, памятуя о «правиле конца свечи». Вспоминаются ленинские слова:

Никто не решится отрицать, что интеллигенция, как особый слой современных капиталистических обществ, характеризуется, в общем и целом, именно индивидуализмом и неспособностью к дисциплине и организации... в этом, между прочим, состоит невыгодное отличие этого слоя от пролетариата; в этом заключается одно из объяснений интеллигентской дряблости и неустойчивости.

(В. И. Ленин «Шаг вперёд, два шага назад»)

Обратите внимание, интеллигенция характеризуется «неспособностью к дисциплине и организации», Ленин также говорит об «интеллигентской дряблости и неустойчивости». Вот эти то качества и мешают интеллигентам покупать на сильных рывках цен. Давайте сформулируем следующее правило:

Правило: Если движение вверх умеренной силы, то лучше подождать отката. Если же оно очень сильное, то надо покупать, невзирая на цену.

Аналогичные соображения действуют и в отношении шортов, с той лишь разницей, что там речь идёт о движении вниз.

Впрочем, давайте продолжим разговор о покупках. Как мы знаем, линии скорости могут быть наклонены как вверх, так и вниз. Покупка на отскоке от нижней линии скорости, направленной вверх - это хороший способ вступить в игру (см. рис. 4.53).

Рис. 4.53. РАО «ЕЭС России» 15-мин 17 мая 2007 г. 11 ч 14 м.

На этом графике моменты покупки отмечены стрелочками (обратите внимание, что восходящая линия скорости практически совпала с линией средних цен). Однако покупать около нижней линии скорости при падающем рынке я не рекомендую. Это очень

734

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

рискованно, так как нарушается один из главных принципов трейдинга - не открываться против тенденции.

Следует отметить, что все крупнейшие в истории потери денег на бирже, так или иначе, были связаны с торговлей против тренда. У «антигуру» рынка тоже можно учиться -по крайне мере, не поступать так же, как и они. В журнале «Фьючерсы и опционы» за январь-февраль 2008 г. была опубликована любопытная таблица (см. табл. 4.5).

Табл. 4.5. Лидеры финансовых потерь. Источник: [151]. Потерянная сумма, страна Работодатель Инструмент $ млрд. Жером Кервьель (Jerome Kerviel) 7,1 Франция Societe Generale Индексные фьючерсы 2GG8 Брайан Хантер (Brian Hunter) 6,5 Канада Amaranth Advisors Газовые фьючерсы 2GG6 Джон

Мэриуэзер

(John

Meriwether) 4,6 США Long Term

Capital

Management Производные на

процентные ставки и ценные бумаги 1998 Ясуо Хаманака (Yasuo Hamanaka) 2,6 Япония Sumitomo Corporation Медные фьючерсы 1996 Вольфганг 2,5 Австрия BAWAG Валютные и 2GG6 Флотл

(Wolfgang

Flottl),

Хельмут

Эльснер

(Helmut

Elsner) процентные свопы Роберт Цитрон 1,7 США Orange County Производные на 1994 (Robert Citron) процентные ставки Ник Лисон

(Nick

Leeson) 1,4 Великобритания Barings Bank Фьючерсы на №ккеу 1995 735

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008 Моё мнение ^^^^ Однако во всех этих случаях лично для меня непонятно, почему же размер проигрышей был таким огромным (Нисон - $1,4 млрд., Хаманака - $2,5 млрд., Кервьель -€4,9 млрд. или, по другим сведениям, даже €7,1 млрд.). В статье "Game over", опубликованной в журнале «Итоги» (№6 за 2008 г.) по поводу последнего случая говорится:

Пятая республика в шоке: выяснилось, что мошенники могут поставить на грань разорения один из ведущих банков Франции. В результате рискованной игры на бирже одного (или всё же не одного?) трейдера банк Societe Generale потерял почти пять миллиардов евро. В руководстве кредитного учреждения грядут громкие отставки, а конкуренты уже нацелились на поглощение французского банка, который, кстати, активно действовал и на российском рынке. А всё дело в том, что, видимо, прав Николя Саркози: современная финансовая система крайне уязвима и больше напоминает казино, чем отлаженный механизм по концентрации и перераспределению денежных ресурсов. Расследование «Итогов» показало: банковские брокеры, по сути, заняты компьютерной игрой с непредсказуемым результатом и рискуют заиграться.

В «короткую» пятницу 18 января (во Франции 35-часовая рабочая неделя) перед самым концом рабочего дня один из руководителей Societe Generale дежурно принялся проверять баланс биржевых сделок и глазам своим не поверил. Обнаружилось, что позиции, открытые SG на европейских фондовых биржах, достигли 50 миллиардов евро при капитализации самого банка не более 30 миллиардов! Кто-то отчаянный и агрессивный подставил одно из главных французских финансовых учреждений. Причём подставил крупно. Дело касается сверхлимитных позиций по фьючерсам на европейские фондовые индексы. И враг находился внутри, в самом банке. Кто-то из трейдеров SG многие месяцы проворачивал от имени банка невероятно рисковые операции, «компенсируя» покупки фиктивными продажами. Ловкая схема, позволявшая долгое время скрыть убыль...

Старик, как за глаза зовут президента SG Даниэля Бутона, говорят, обожает совещания. Но назначенное им после получения информации о странных биржевых сделках собрание было чрезвычайным. Главной фигурой на нём стал шеф внутрибанковской контрольной службы. Стараниями его «чистильщиков» в течение нескольких часов удалось выяснить, что злодей, действовавший изнутри, - сотрудник банка Жером Кервьель. Тощее личное дело неизвестного руководству SG клерка лежало перед месье Бутоном, как чёрная метка мирового финансового кризиса, начавшегося несколько месяцев назад за океаном и теперь перекинувшегося в Европу. В SG кризис явился в облике молодого человека приятной наружности.

«Будем сообщать о потере в размере 4,9 миллиарда евро, - решил Даниэль Бутон. - Я подаю в отставку и отказываюсь от выходного пособия... Это единичный случай, разовый убыток, вызванной мошеннической сделкой, которая была настолько изощрённой, что оставалась до сих пор незамеченной. Это исключительное по своему размеру и своей природе мошенничество. Воспользовавшись глубоким знанием контролирующих процедур, трейдер сумел обмануть систему с помощью тщательно продуманной схемы фиктивных операций».

В ноябре 2007 года Eurex (международная электронная система обслуживания на рынке еврооблигаций) направила в SG предупреждение о подозрительной деятельности брокера. Уже не получается ли так, как заявил на следствии сам обвиняемый? То есть

736

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

руководство SG знало о его действиях, но закрывало глаза на махинации до тех пор, пока его операции приносили прибыль.

«Мы должны покончить с этой финансовой системой, которая выжила из ума и потеряла представление о своей цели», - заявил Николя Саркози. Президент потребовал внести изменения в работу международных финансовых рынков. Не неспроста: не скрывается ли за «делом Кервьеля» тщательно завуалированная попытка широкомасштабной банковской спекуляции? Свежи ещё воспоминания о поглощении банками Royal Bank of Scotland, Santander и Fortis нидерландского финансового гиганта ABN Amro. Не случайно администрация Елисейского дворца сразу после заявления Даниэля Бутона об отставке (она пока не принята) предупредила, что не допустит на французский банковский рынок «никакого хищника извне».

Последняя гипотеза вполне жизнеспособна. А что если с помощью скандала вокруг SG конкуренты французских банков решили разом обвалить финансовую систему Пятой республики, изначально пострадавшей от ипотечного кризиса куда меньше, нежели американская или британская? И скупить подешевевшие активы.

Так что вариант поглощения Societe Gen?rale другим финансовым институтом (скорее всего, французским, поскольку сторонних покупателей вряд ли одобрит официальный Париж) вовсе не исключён. Там более по одной из версий разгадка шарады Кервьеля в том, что мощным силам на французском банковском пространстве не нравятся амбициозные планы Societe Generale - и обсуждавшееся его слияние с банком BNP-Paribas, и запланированное расширение участия в нашем Росбанке, где потомкам галлов уже принадлежат 20 процентов акций минус одна акция, и прочие прецеденты международной экспансии SG...

Как бы то ни было, провинциал, мечтавший о славе, появился как раз вовремя, чтобы принять огонь из всех стволов на себя. Впрочем, этот «банкоголик» добился своего. Стал главным действующим лицом самой крупной мировой банковской аферы последнего времени и теперь, удовлетворив самолюбие, не намерен молчать. Возможно, очень скоро мы узнаем новые детали азартной игры под названием «мировая финансовая система».

В 90-е годы я работал на РТСБ администратором расчётной фирмы на фьючерсном рынке. Я хорошо знаю, как на бирже осуществляются взаимные расчёты по фьючерсам. Их суть может быть выражена следующей фразой: «Чей-то проигрыш - это чей-то выигрыш». Кроме того, чтобы купить или продать хотя бы один фьючерсный контракт, надо иметь на счёте живые деньги (в безналичной форме, конечно), из которых биржа будет брать гарантийное обеспечение (ГО) и вариационную маржу. Так, например, по состоянию на 11 февраля 2008 г. на рынке ФОРТС РТС ГО на 1 фьючерсный контракт на акции «Газпрома» составляло 3610 р. (в 1 контракте - 100 акций). Именно эту сумму надо иметь на счёте, чтобы купить или продать 1 контракт. Однако к этому надо добавить ещё и резерв на покрытие отрицательной вариационной маржи - если таковая возникнет. У всех фьючерсных торговцев, наверное, остался в памяти день 22 января 2008 г., когда акции «Газпрома» сходили внутри дня в диапазоне 281-323 р. Вариационная маржа по открытым позициям в этот день «гуляла» в довольно широком диапазоне: свыше 4000 р. на 1 контракт. Следовательно, на счёте нам надо иметь хотя бы 7000-8000 р., а лучше - 10 000 р. И это только для 1 контракта!

Теперь зададим себе следующий вопрос: сколько денег нужно было задепонировать банку "Societe Generale" в торговой системе биржи "Eurex", чтобы один-единственный трейдер - Жером Кервьель, мог открыть такое количество контрактов, чтобы «слить» на них 5 миллиардов евро? Действительно, в статье говорится, что «позиции, открытые SG на

737

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

европейских фондовых биржах, достигли 50 миллиардов евро». Если предположить, что на бирже "Eurex" размер ГО относится к размеру открытой позиции как 1 к 10 (это общемировая практика, её придерживается и РТС), то получается, что SG должна была задепонировать на бирже 5 миллиардов евро и доверить эту сумму «неизвестному руководству клерку»! Но это же абсурд! После чего этот «молодой человек приятной наружности» проигрывает гарантийное обеспечение, и биржа в принудительном порядке закрывает позиции банка, при этом собственная служба контроля SG пропускает всё это мимо ушей.

Конечно же, я понимаю, что средства массовой информации основательно затуманили сознание современного человека, но не до такой же степени, чтобы современный человек потерял способность к элементарным рассуждениям. Любой человек, мало-мальски разбирающийся в финансах, поймёт, что описанная выше ситуация могла произойти если:

1) руководство банка доверяет минимум 5 миллиардов евро молодому трейдеру, переведя соответствующую сумму, полностью, или частями в биржевой банк, обслуживающий торговую площадку "Eurex".

2) при этом служба внутрибанковского контроля осведомлена об этой операции.

3) трейдер открывается на все деньги против сильного тренда и проигрывает деньги, после чего его позиции закрываются по рынку, так как под них уже нет обеспечения.

4) Потом президент банка Даниэль Бутон выступает с заявлением, в котором говорит о том, что SG потерял 5 миллиардов евро в результате «исключительного по своему размеру и своей природе мошенничества».

Всё это напоминает эпизод из романа М. А. Булгакова «Мастер и Маргарита», когда администратор театра варьете Стёпа Лиходеев оказался в Ялте:

Прищурившись, финдиректор представил себе Степу в ночной сорочке и без сапог влезающим сегодня около половины двенадцатого в какой-то невиданный сверхбыстроходный самолет, а затем его же, Степу, и тоже в половине двенадцатого, стоящим в носках на аэродроме в Ялте... черт знает что такое!

Может быть, не Степа сегодня говорил с ним по телефону из собственной своей квартиры? Нет, это говорил Степа! Ему ли не знать Степиного голоса! Да если бы сегодня и не Степа говорил, то ведь не далее чем вчера, под вечер, Степа из своего кабинета явился в этот самый кабинет с этим дурацким договором и раздражал финдиректора своим легкомыслием. Как это он мог уехать или улететь, ничего не сказав в театре? Да если бы и улетел вчера вечером, к полудню сегодняшнего дня не долетел бы. Или долетел бы?

- Сколько километров до Ялты? - спросил Римский. Варенуха прекратил свою беготню и заорал:

- Думал! Уже думал! До Севастополя по железной дороге около полутора тысяч километров. Да до Ялты накинь еще восемьдесят километров. Но по воздуху, конечно, меньше.

Гм... Да... Ни о каких поездах не может быть и разговора. Но что же тогда? Истребитель? Кто и в какой истребитель пустит Степу без сапог? Зачем? Может быть, он снял сапоги, прилетев в Ялту? То же самое: зачем? Да и в сапогах в истребитель его не пустят! Да и истребитель тут ни при чем. Ведь писано же, что явился в угрозыск в половине двенадцатого дня, а разговаривал он по телефону в Москве... позвольте-ка... тут перед глазами Римского возник циферблат его часов... Он припоминал, где были стрелки. Ужас! Это было в двадцать минут двенадцатого. Так что же это выходит? Если предположить, что мгновенно после разговора Степа кинулся на аэродром и достиг его за пять, скажем, минут, что, между прочим, тоже немыслимо, то выходит, что самолет, снявшись тут же, в пять минут покрыл более тысячи километров? Следовательно, в час он

738

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

покрывает более двенадцати тысяч километров111 Этого не может быть, а значит, его нет в Ялте.

Далее президент говорит о том, что Кервьель воспользовался глубоким знанием контролирующих процедур и сумел обмануть систему с помощью тщательно продуманной схемы фиктивных операций. Но даже если представить, что он некоторое время водил за нос внутрибанковский контроль, то, как молодому трейдеру удалось обмануть биржу? Ведь биржа видела, сколько денег на счёте у банка и не позволила бы ему открыть ни одного лишнего контракта. Уважаемый читатель! Современная система клиринга на фьючерсных биржах устроена так, что «долгое время скрывать убыль», «компенсируя покупки фиктивными продажами» невозможно. Просто потому что «фиктивно» на бирже ничего не продаётся и не покупается. Только за реальные деньги.

Так что «думайте сами, решайте сами», а я - не верю!

Думая о том, почему люди так любят открываться против сильного тренда, я пришёл к весьма неожиданному умозаключению. Всему виной - лимитированная заявка. Многие трейдеры учатся торговать именно с таких заявок. А как обычно мы их выставляем? Допустим, рыночная цена 100 р. Мы выставляем лимитированную заявку на покупку по 99 р. То есть, чтобы она исполнилась, рынок должен припасть на 1 р. Таким образом, в подсознание человека закладывается мысль о том, что покупка должна происходить хоть и на маленьком, но всё же движении вниз. Отсюда и всё остальное.

Открытие лонга при пробое средней снизу вверх

Данный типовой сигнал относится к разряду важнейших и очень часто встречается на российском вторичном рынке акций (см. рис. 4.54).

Рис. 4.54. РАО «ЕЭС России» 15-мин 19 сентября 2007 г. 10 ч 23 м (график снят с экрана до начала торгов).

739

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Обратите внимание на то, что средняя в момент пробития (выделен стрелочкой) начала закругляться вверх. Это очень важное обстоятельство и я прошу обратить на него внимание.

Правило: Если цена подходит к средней снизу вверх, но сама средняя наклонена достаточно сильно вниз, то торопиться с покупкой не стоит, даже если средняя прорвана. Скорее всего, будет сильный откат вниз.

Это правило, которое я называю «не бей сильную среднюю», также является чисто эмпирическим, подобно правилам «одной свечи» и «конца свечи».

Открытие лонга около растущей средней

Также очень распространена ситуация, когда на растущем рынке средняя выступает в роли поддержки (см. рис. 4.55).

Рис. 4.55. «Норильский никель» 15-мин 25 сентября 2007 г. 10 ч 46 м.

На этом рисунке вы видите классическую картину роста цены под воздействием ИКК (моменты активности крупного инвестора отмечены овалами, это как раз тот период, когда акции «Норникеля» скупал М. Д. Прохоров). Обратите внимание на то, что большую часть этого роста цена двигалась в «рукаве», образованном дневной средней и +2,5% коридором отклонения от неё. Моменты, когда цена касалась средней, были очень хорошими для покупок.

740

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Открытие лонга при пробое коридора отклонения от растущей средней

Очень часто на бумагах второго эшелона происходит пробой коридоров отклонения от средней (см. рис. 4.56).

Рис. 4.56. «Полиметаллы» часовой 14 января 2008 г. 11 ч 20 м

Сигнал на покупку возник в районе 186,5 р. при завершении белой часовой свечи, уверенно пробившей +5% коридор отклонения от недельной средней. Вообще говоря, бумаги второго эшелона характеризуются сильной волатильностью и они частично пробивают такие коридоры, что не скажешь о «голубых фишках». На них надо быть осторожным (см. рис. 4.57).

741

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Вы видите, что после пробоя +2,5% коридора отклонения от дневной средней и срыва стопов у шортистов, цена внезапно развернулась, образовав понижательный контртренд, и упала почти до средней. Закрытие 14-го мая было вверх, однако открытие 15-го было с разрывом вниз. У правого края графика мы видим две чёрные свечи, образовавшиеся утром 15-го. К счастью для внутридневных торговцев, пробой линии отклонения от средней на закрытии 14-го не давал сигнала «покупать внутри дня», потому что торговая сессия уже закончилась. А вот те, кто решил оставить лонги на ночь, с утра получили неприятный сюрприз.

Открытие лонга на экстремальном отклонении от падающей средней

У известного советского шахматиста Льва Абрамовича Полугаевского (1934-1995) в книге «Рождение варианта» есть такие строки:

Признаюсь, именно работа экспериментатора мне по душе, как бы неблагодарна и «нерентабельна» она порой ни была.

Действительно, эксперимент далеко не всегда оказывается эффективным, к тому же поиск свежей идеи требует массу времени. Ко всему прочему приходится иногда огорчаться, что шахматисты не получают патентов на свои открытия и что новинка действует порой всего на одну партию, после чего становится всеобщим достоянием. И всё равно я ни на что не променяю те редкие счастливые минуты, когда заботливо приготовленная западня срабатывает и ты видишь, как ничего не подозревающий противник уверенно движется навстречу своей гибели.

Трудно с полной определённостью сказать, как возник у меня именно такой подход, такой метод ведения борьбы в дебюте. Может быть, это следствие характера.

Рис. 4.57. РАО «ЕЭС России» 15-мин 15 мая 2007 г. 10 ч 54 м.

742

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Сыграло ли это свою роль или что-то ещё, но роль экспериментатора стала дорога для меня. И грех жаловаться на судьбу: несколько раз мне удавалось буквально затащить партнёра в те форсированные варианты, где даже при максимуме изобретательности его ждал лишь один исход. Домашняя подготовка позволяла выдвинуть перед соперником такую дебютную проблему, справиться с которой за доской у него не было никакой возможности. И если даже мои оппоненты скажут: «Овчинка не стоит выделки. Сыграны сотни, если не тысячи, партий, а дебютных успехов раз-два и обчёлся, да и достигнуты они лишь в строго очерченном круге дебютов», то в противовес им напомню лишь старую истину - иная минута и в жизни, и в шахматах стоит больше, чем безоблачно прожитый год, чем выигранный турнир. Потому что в этой минуте может вдруг сконцентрироваться квинтэссенция творчества или какая-то очень дорогая для души его часть...

Я сам себе говорю: был такой шахматист - Полугаевский, какие же чудеса он творил за доской. А у меня есть целый Гаевский! Так что дружба обязывает. Пытаясь найти оптимальные точки для открытия лонгов, я двигался по схожему пути - экспериментировал, экспериментировал и ещё раз экспериментировал. И эти эксперименты стоили мне порой довольно дорого. Мы с вами знаем, что покупать на падающем рынке неразумно. А если рынок упал очень сильно? Если риск-менеджеры кроют маржинальщиков и поток заявок на продажу вот-вот иссякнет? Посмотрите на рис. 4.58.

Рис. 4.58. Индекс РТС дневной с 8% коридором отклонения от месячной средней и 22 дневным RSI 15 октября 2007 г. 16 ч 44 м.

Представьте себе, что вы торгуете фьючерсом на индекс РТС. Зелёными овалами отмечены зоны локальных минимумов. Они находятся около -8% отклонения от месячной средней. Возникает соблазн купить при приближении цены к зоне -8% отклонения, чтобы сыграть на опережение... Такой вариант интересен, и интересен, в первую очередь, опытным трейдерам. Подобного рода тактика вырабатывает у человека особое «чувство экстремума».

743

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

Однако она очень рискованна. Бывает так, что, достигнув критической линии отклонения, цена продолжает падать. Тогда надо крыться по стопам. В начале второй части, в комментариях к рис. 2.1 я писал: «Я очень люблю покупать, когда цена акций стремительно падает. Я обожаю «ловить падающий лом» и угадывать точки разворота». В январе 2008 г. эти эксперименты обошлись мне очень дорого. С горя я сочинил вот какие стихи (в подражание Юй-Сяню):

В дилинговом зале «Цериха» Не слышно криков трейдеров. Российские акции опадают, Как лепестки цветка.

От нечего делать

Обсуждаю с риск-менеджером только одно: Хорошо, что не взял Чужие деньги в управление.

Поэтому я говорю вам: лучше так не торговать, лучше покупать бумаги, когда обозначится чёткий сигнал на покупку. Понимаете, вы можете два-три раза угадать зоны разворота, но в четвёртый раз «получите по полной программе». «Чувство экстремума» лучше развивать в другой ситуации - когда вы закрываете позицию с прибылью...

В январе 2008 г. я понял, что иногда с людьми происходит нечто необъяснимое. Я хорошо понимал, что покупать не надо, но всё же покупал. И в соответствии со своей же теорией, проиграл деньги. Так и адмирал Трайон, 22 июня 1893 г., отдавая приказ о начале маневрирования английской средиземноморской эскадры, навряд ли полагал, чем он обернётся.

Экскурс в историю

?

В пятницу 23 июня 1893 года первый лорд Британского адмиралтейства граф Спенсер, выступая в палате лордов с внеочередным сообщением, огласил телеграмму контрадмирала Маркхэма, младшего флагмана Средиземноморской эскадры: «22 июня. С сожалением доношу, что сегодня после полудня во время маневрирования около Триполи столкнулись корабли Её Величества «Виктория» и «Кэмпердаун». «Виктория» затонула через 15 минут на глубине 30 саженей, предварительно опрокинувшись вверх дном». А потом вся Англия узнала о катастрофе, стоившей жизни 321 моряку королевского флота. И все это произошло в спокойный солнечный день, всего в 5 милях от берега.

22 июня 1893 года близ Триполи маневрировала английская Средиземноморская эскадра. Вел ее двухтрубный броненосец «Виктория», флагманский корабль вице-адмирала Джорджа Трайона. За ним шли броненосцы «Кэмпердаун», «Найл», «Дредноут», «Инфлексибл», «Коллингвуд», «Эдинбург», «Санспарейль» и крейсера «Фаэтон», «Эдгар», «Эмфайон», «Барэм» и «Фирлесс». Эскадра совершала обычный поход, занимаясь боевой подготовкой, в частности отрабатывая совместные действия отдельных кораблей и соединений.

...Тогда завершался переломный период в истории военных флотов мира, сравнительно недавно распростившихся с испытанными веками парусами, чтобы «принять на вооружение» паровые машины. Новая техника породила невиданные прежде классы боевых кораблей - броненосцы, крейсера, миноносцы, и теперь морякам предстояло освоить элементы новой тактики. Поэтому многие флотоводцы вынуждены были превратиться в экспериментаторов. К числу их относился и Трайон, пользовавшийся в королевском флоте

744

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

репутацией человека знающего, волевого, но своенравного. Подчиненные не сразу привыкли к его манере никому не доверять подробностей предстоящих учений и никогда не отступать от принятого решения. Но, в конце концов, офицеры свыклись и были готовы беспрекословно выполнить самый неожиданный приказ.

В Триполи эскадра отдала якорь, и командир «Виктории» Бурк вместе с флаг-штурманом Хокинс-Смитом спустился в адмиральский салон. На сей раз Трайон довольно подробно объяснил офицерам суть предстоящих учений. Выйдя в море, эскадра построится в две кильватерные колонны, дистанция между которыми составит 6 кабельтовых (1 кабельтов равен 185 метрам). Затем обе колонны повернут на 16 румбов (180°) навстречу друг другу - с тем, чтобы вновь оказаться в строю двух колонн.

Маневр не очень сложный, только Бурка и Хокинс-Смита смущала дистанция между колоннами, и командир флагманского броненосца тактично напомнил командующему, что диаметр циркуляции и «Виктории», и флагмана второй дивизии «Кэмпердауна» составляет 4 кабельтовых. Выходит, что одновременный поворот навстречу друг другу с дистанции 6 кабельтовых может привести к опасной ситуации. Поразмыслив, Трайон согласился увеличить дистанцию между колоннами до 8 кабельтовых.

Во второй половине дня эскадра вышла в море и к 14 часам 20 минутам оказалась примерно в 4 милях северо-восточнее Триполи. Правую колонну вела «Виктория», левую возглавлял «Кэмпердаун», на мостике которого рядом с командиром броненосца Джонстоном стоял младший флагман эскадры, контр-адмирал Маркхэм. «Виктория» находилась в 6 кабельтовых от них.

Именно это обстоятельство встревожило Хокинс-Смита, и он отправил к адмиралу флаг-офицера Джилфорда, попросив того осторожно напомнить Трайону о недавнем разговоре. Однако, выслушав Джилфорда, командующий ответил: «Оставить 6 кабельтовых!» - и поднялся на кормовой мостик, оттуда были лучше видны следовавшие в кильватере корабли эскадры.

В 15 часов 28 минут на мачте флагмана развернулись флажки семафора - начать маневр. Маркхэм был поражен. Ведь расстояние между колоннами составляло всего 6 кабельтовых, что грозило обернуться большими неприятностями. Повернувшись к Джонстону, контр-адмирал недоуменно произнес: «Но это же невыполнимо»! - и, предположив, что сигнальщики флагманского броненосца что-то напутали, тут же велел поднять ответный сигнал до половины мачты. Это означало, что приказ Трайона нуждается в уточнении.

Трайон к этому времени перешел на носовой мостик и приказал передать Маркхэму: «Чего вы ждете?» О согласии увеличить дистанцию между колоннами до 8 кабельтовых он и не вспомнил. «Нам не хватит двух кабельтовых, чтобы избежать столкновения!» - тихо произнес Бурк, всматриваясь в разворачивавшийся «Кэмпердаун». На мостике стало необычно тихо, только изредка слышался голос лейтенанта Ланиона, отсчитывавшего дистанцию. «Возможно, они собираются обогнуть нас с внешней стороны строя, оставив по левому борту... » - промолвил Маркхэм. К сожалению, он мог только догадываться о намерениях флагмана.

А тот спокойно стоял перед штурманской рубкой, поглядывая на корабли, идущие за «Викторией». Наконец Бурк не выдержал: «Мы рискуем оказаться слишком близко от «Кемпердауна», сэр. Не пора ли нам предпринять что-нибудь?» Трайон молчал. Через некоторое время командир «Виктории» вновь обратился к адмиралу - он просил разрешения дать левой машине ход назад, а потом отработать «полный назад» обеими машинами -только так теперь можно было смягчить ставший уже неизбежным удар.

Трижды пришлось Бурку повторять просьбы, пока адмирал, помедлив, не дал согласия. Так было потеряно еще несколько драгоценных минут. И лишь за считанные

745

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

секунды до столкновения Бурк приказал срочно задраить двери в водонепроницаемых переборках, межпалубные люки и вынести пластырь для заделки пробоины.

В 15 часов 41 минуту 10600 тонн «Кэмпердауна» на скорости 6 узлов ударили в правый борт «Виктории» (см. рис. 4.59).

Рис. 4.59. Схема катастрофы броненосца «Виктория». Источник [231].

Острый таран на 3 метра пронзил небронированный участок корпуса флагманского броненосца впереди носовой башни главного калибра. Один из унтер-офицеров, отдыхавших в своей каюте, был насмерть перепуган, увидя над своей головой, осыпанной угольной пылью, нос чужого корабля.

Примерно с минуту броненосцы стояли, сцепившись друг с другом. Потом машины «Кэмпердауна» заработали «полный назад», вздымая под кормой горы пены, и стальной таран со скрежетом вышел из пробоины, куда тотчас же с ревом хлынула вода.

Капитан Бурк попытался отвести свой поврежденный броненосец к берегу, чтобы посадить его на отмель, но это привело лишь к тому, что напор воды, хлынувшей внутрь «Виктории», усилился. Броненосец так скоро садился носом, что матросов, пытавшихся по пояс в воде завести на пробоину пластырь, пришлось отозвать с полубака.

А что же Трайон? Внешне спокойный, адмирал осведомился у старшего офицера, сколько еще «Виктория» продержится на поверхности, и, получив обнадеживающий ответ, передал командирам «Дредноута» и других кораблей не торопиться со спуском шлюпок.

Спустившись вниз и проходя по слабо освещенным коридорам, капитан Бурк видел, как матросы торопливо задраивали двери в переборках. Заглянул в котельное и машинное отделения - там все оставались на местах. Да и на других постах моряки несли службу, будто ничего не случилось. Почти всем им через несколько минут довелось разделить участь своего корабля...

Поднявшись наверх, Бурк увидел на верхней палубе моряков и солдат морской пехоты. Выстроившись по левому борту, они терпеливо ждали команды спускать шлюпки, но Трайон безмолвствовал, хотя броненосец все больше кренился. Наконец, когда на палубе стало уже трудно стоять, Трайон обратился к Хокинс-Смиту: «Кажется, мы идем ко дну...»6.

«Да, сэр, вы правы!» - отозвался флаг-штурман и тут же услышал, как командующий негромко, как бы самому себе, сказал: «Это я во всем виноват» - и сразу же крикнул одному

6 Вот он, английский юмор. Также вспоминается эпизод из Ютландского сражения. После того, как от детонации боеприпасов на воздух взлетели два его линейных крейсера, командующий английским авангардом адмирал Битти невозмутимо сказал: «Что-то не в порядке с нашими кораблями сегодня» и приказал продолжить преследование немецкой эскадры.

746

Фондовый рынок и мир - Часть IV - Торговые стратегии и алгоритмы © Царихин К. С., 2008

из мичманов, цеплявшемуся за поручни мостика: «Не стойте здесь, молодой человек, идите к шлюпкам!»

Поздно! «Виктория» резко повалилась на борт, с грохотом легла на воду, перевернулась, придавив барахтавшихся людей, задрала корму с вращавшимися винтами и скрылась под водой. Через несколько секунд из пучины донесся протяжный гул - это взорвались котлы броненосца. Море взбурлило, выбросив на поверхность обломки, перевернутые шлюпки...

Вся Англия была потрясена тем, что в мирное время, в отличную погоду рядом с десятком кораблей в течение какой-то четверти часа погиб новый, слывший непотопляемым броненосец. Ужасало и число жертв катастрофы. Правда, позднее выяснилось, что большинство моряков «Виктории» не умело плавать.

Члены парламента, газетчики не переставали задавать один и тот же вопрос: «Кто повинен в катастрофе?» Заслушав показания офицеров Средиземноморской эскадры и экспертов, судья - а в его роли выступал преемник Трайона адмирал Кульм-Сеймур -пришел к выводу, что трагедия произошла вследствие приказа, отданного покойным вице-адмиралом, сэром Трайоном. Виновный был назван.

Источник [224].

Так что я советую экспериментировать сначала на «фанерных танках» (как немцы в начале 30-х - вот с чего начиналась история «панцерваффе») и на «бумажных корабликах». А уж потом надо переходить на реальные объёмы.

<< | >>
Источник: К. С. Царихин. Фондовый рынок и мир - Введение - Учебник Энциклопедия Стимулятор творческого мышления.. 2008

Еще по теме ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ОТКРЫТИЕ ЛОНГОВ:

  1. ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ОТКРЫТИЕ ШОРТОВ
  2. ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ЗАКРЫТИЕ ШОРТОВ
  3. ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ЗАКРЫТИЕ ЛОНГА
  4. ТИПОВЫЕ СИГНАЛЫ НА ПОКУПКУ И НА ПРОДАЖУ
  5. 4 СИГНАЛЫ РЫНКА
  6. Фрактальные Сигналы
  7. Изготовление переключателя звуковых сигналов автомобиля
  8. СИГНАЛЫ НА ПРОДАЖУ "АО"
  9. Синергия торговых сигналов
  10. Интерпретация сигналов MACD
  11. Управление по сильным и слабым сигналам
  12. СИГНАЛЫ НА ПРОДАЖУ "АС"
  13. ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ С ПЕРЕСЕЧЕНИЙ