Тестирование системы по коротким позициям
После получения обнадеживающих результатов по длинным позициям на фоне нескольких крупных падений, имевших место в продолжение периода тестирования, займемся теперь короткими позициями.
Настройка системы использует +5/-5 -процентные уровни для коротких и длинных входов, а также закрытия выше и ниже 3-дневных максимумов и минимумов для выходов (см. Таблицу 9.1). Правила стоп-лосс менеджмента, применявшиеся прежде, остаются в силе. В Таблице 9.6 приводятся результаты тестирования по акциям компании Merck & Co. Inc. с использованием параметров только по коротким позициям. Общая чистая прибыль составила 6202.56 долларов, а годовой доход 10.53 процента.
Таблица 9.6. Результаты тестирования работы торговой системы - Игра
на Сжатие 2 (EMA50-100) с целевыми уровнями по акциям компании Merck & Co. Inc. (только короткие позиции) с 7.1.98 по 26.11.03.
Показатели торговой системы
Значения
Общая чистая прибыль, $
6202.56
Отношение прибыль/убыток, %
62.03
Годовое отношение прибыль/убыток, %
10.53
Начальные инвестиционные средства, $
10000.00
Прибыль от стратегии Покупка/Владение, $
-1872.39
Количество дней в тестовом периоде
2150
Отношение прибыль/убыток для стратегии Покупка/Владение, % -18.72
Отношение прибыль/убыток для стратегии Покупка/Владение
-3.18
годовое, %
Общее число закрытых сделок
26
Комиссионные выплаты, $
260.00
Средняя прибыль на сделку, $
238.56
Отношение средняя прибыль/средний убыток на сделку, $
1.05
Общее количество длинных позиций
0
Общее количество коротких позиций
26
Общее количество прибыльных сделок
18
Общее количество убыточных сделок
8
Общая прибыль от прибыльных сделок, $
10785.99
Общий убыток от убыточных сделок, $
-4583.43
Средняя прибыльная сделка, $
599.22
Средняя убыточная сделка, $
-572.93
Наибольшая прибыльная сделка, $
2389.54
Наибольшая убыточная сделка, $
-1378.16
Средняя продолжительность прибыльной сделки
16.33
Средняя продолжительность убыточной сделки
8.75
Наибольшая продолжительность прибыльной сделки
51
Наибольшая продолжительность убыточной сделки
12
Наибольшая серия прибыльных сделок
5
Количество баров вне открытых позиций
1170
Средняя продолжительность периодов без открытых позиций
43.33
Наибольшая продолжительность периода без открытой позиции
257
Максимальное снижение средств на торговом счете системы
-966.15
(drawdown) по закрытым позициям, $
Индекс Прибыль/Убыток
57.51
Максимальное снижение средств на торговом счете системы
-970.55
(drawdown) по открытым позициям, $
Индекс Доходность/Риск
86.47
Максимальный незафиксированный убыток (drawdown) в открытой
-1257.18
позиции, $
Индекс Покупка/Владение
431.26
При оптимизированном тестировании показатели чуть улучшаются.
Однако больший интерес представляют расширенные значения уровневых параметров для входа и выхода. Напомню Вам, что я начал анализ со значения целевого уровня в +5/-5 процентов. В случае с оптимизацией как длинных, так и коротких позиций все комбинации ближайших уровней сентимента привели к увеличению прибыли. Результаты по длинным позициям с использованием оригинального параметра целевого уровня (см. Таблицу 9.3) представлены в Таблице 9.7. Максимальный стоп-лосс ордер в 10 процентов вместе с передвигаемым 50-процентным стоп ордером и 9-дневным временным сдвигом также используются при тестировании всех других ценных бумаг, равно как и 50-процентная маржа.
Таблица 9.7. Результаты тестирования работы торговой системы - Игра на Сжатие 2 (оптимизирован осциллятор ЕМА 50-100) с целевыми уровнями по акциям компании Merck & Co. Inc. (только длинные позиции) с 7.1.98 по 26.11.03. Максимальный стоп-лосс ордер - 10 процентов, передвигаемый стоп ордер 50-
процентного риска с 9-дневным ценовым сдвигом.
Чистая
прибыль
Процентный рост, %
Всего
сделок
Прибыльных
сделок
Убыточных
сделок
Отношение
прибыль/убыток
Оптимизирова нный целевой уровень для закрытия короткой позиции
Оптимизирова нный целевой уровень для открытия короткой позиции
$23447.21
234.47
39
31
8
1.5023
8
-7
$21664.41
216.64
41
31
10
1.469
8
-6
$21339.72
213.40
42
31
11
1.3695
8
-5
$20707.59
207.08
48
34
14
1.3558
5
-7
$19599.17
195.99
49
35
14
1.1944
5
-6
$ 18796.62
187.97
35
27
8
1.4484
8
-8
$18124.88
181.25
53
35
18
1.2592
5
-5
$16938.73
169.39
44
33
11
1.0621
6
-7
$16560.07
165.60
45
34
11
0.9427
6
-6
$16382.46
163.82
49
34
15
1.1321
6
-5
$16209.81
162.10
43
31
12
1.2181
8
-4
$15994.69
159.95
51
34
17
1.2704
4
-7
$15351.55
153.52
58
39
19
1.2373
2
-6
$15310.91
153.11
44
32
12
1.1363
8
-3
$15156.94
151.57
57
38
19
1.2538
2
-7
$14970.21
149.70
52
35
17
1.147
4
-6
$14612.93
146.13
61
38
23
1.3783
2
-5
$14001.01
140.01
54
36
18
1.0734
5
-4
Глава 9
Е- 39000 Г 38000 37000 36000 35000 34000 33000 32000 31000 30000 29000 28000 27000 26000 25000 24000 — 23000 22000 21000 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000
Тестирование торговой системы - Игра на Сжатие 2 с указанием точек входа и выхода из сделки и графиком изменения торговых средств на счете." />
70
65
60
55
50
45
40
Рисунок 9.4. Тестирование торговой системы - Игра на Сжатие 2 с указанием точек входа и выхода из сделки и графиком изменения торговых средств на счете.
Рисунок 9.4. Тестирование торговой системы - Игра на Сжатие 2 с указанием точек входа и выхода из сделки и графиком изменения торговых средств на счете.
При оптимизированном тестировании показатели чуть улучшаются. Однако больший интерес представляют расширенные значения уровневых параметров для входа и выхода. Напомню Вам, что я начал анализ со значения целевого уровня в +5/-5 процентов. В случае с оптимизацией как длинных, так и коротких позиций все комбинации ближайших уровней сентимента привели к увеличению прибыли. Результаты по длинным позициям с использованием оригинального параметра целевого уровня (см. Таблицу 9.3) представлены в Таблице 9.7. Максимальный стоп- лосс ордер в 10 процентов вместе с передвигаемым 50-процентным стоп ордером и 9-дневным временным сдвигом также используются при тестировании всех других ценных бумаг, равно как и 50-процентная маржа.
Обратите внимание на колонки переменных значений уровней сентимента в Таблице 9.7 - налицо существенная прибыль по каждой комбинации. Например, +8/8-процентный уровень в течение шести лет генерировал 187.97 процентов прибыли, что означает увеличение начального баланса с 10 тысяч долларов до 18796.62. Остальные комбинации тоже приводят к росту доходов, что свидетельствует в пользу действенности торговой системы.
Теперь настало время собрать все это вместе и посмотреть, как работает система при одновременном открытии коротких и длинных позиций, что может привести к
дополнительной прибыли вследствие использования реверсных позиций вместо выставления стоп-лосс ордеров.
Таблица 9.8 содержит данные тестирования длинных и коротких позиций по Merck & Co. Inc.
с оптимизированными уровнями. Максимальная чистая прибыль составила 82602.55 долларов, индекс вероятной доходности/риска (reward/risk index) 99.71, отсутствие снижения торгового счета системы по открытым позициям, годовой доход 140.23 процента и соотношение средней прибыли к среднему убытку по сделкам (average-win-to-average-loss ratio) составило 1.39. На Рисунке 9.4 представлены целевые точки входа, сгенерированные обратным тестированием системы, что позволило поймать несколько крупных движений по Merck & Co. Inc.. Вопрос в том, насколько можно доверять всем этим результатам вследствие того, что они подверглись оптимизации? Для ответа требуется исследовать результаты оптимизационной процедуры по всем комбинациям уровневых значений, представленных в Таблице 9.9. Это подразумевает тестирование других акций с использованием тех же системных параметров.
Значения
82602.55
826.03
140.23
10000.00
-3739.78
2150
-37.4
-6.35
45
450.00
1835.61
1.39
18
27
13
18
Таблица 9.8. Результаты тестирования работы торговой системы - Игра на Сжатие 2 (оптимизированный осциллятор EMA50-100) с целевыми уровнями по акциям компании Merck & Co. Inc. (длинные и короткие позиции) с 7.1.98 по 26.11.03. Максимальный стоп-лосс ордер - 10 процентов, передвигаемый стоп ордер 50-процентного риска с 9-дневным ценовым сдвигом и 50-процентная маржа.
Показатели торговой системы
Общая чистая прибыль, $
Отношение прибыль/убыток, %
Годовое отношение прибыль/убыток, %
Начальные инвестиционные средства, $
Прибыль от стратегии Покупка/Владение, $
Количество дней в тестовом периоде
Отношение прибыль/убыток для стратегии Покупка/Владение, %
Отношение прибыль/убыток для стратегии Покупка/Владение годовое, %
Общее число закрытых сделок Комиссионные выплаты, $
Средняя прибыль на сделку, $
Отношение средняя прибыль/средний убыток на сделку, $
Общее количество длинных позиций Общее количество коротких позиций Количество прибыльных длинных позиций Количество прибыльных коротких позиций Общее количество прибыльных сделок
Общее количество убыточных сделок
14
Общая прибыль от прибыльных сделок, $
122189.95
Общий убыток от убыточных сделок, $
-39587.41
Средняя прибыльная сделка, $
3941.61
Средняя убыточная сделка, $
-2827.67
Наибольшая прибыльная сделка, $
26473.34
Наибольшая убыточная сделка, $
-10289.17
Средняя продолжительность прибыльной сделки
21.61
Средняя продолжительность убыточной сделки
6.86
Наибольшая продолжительность прибыльной сделки
79
Наибольшая продолжительность убыточной сделки
12
Наибольшая серия прибыльных сделок
6
Наибольшая серия убыточных сделок
2
Количество баров вне открытых позиций
805
Средняя продолжительность периодов без открытых позиций
17.89
Наибольшая продолжительность периода без открытой позиции
113
Максимальное снижение средств на торговом счете системы (drawdown) по
0.00
закрытым позициям, $
Индекс Прибыль/Убыток
67.6
Максимальное снижение средств на торговом счете системы (drawdown) по открытым позициям, $
Индекс Доходность/Риск
-240.29
99.71
Максимальный незафиксированный убыток (drawdown) в открытой позиции, $
-7631.17
Индекс Покупка/Владение
2308.75
Наихудшая уровневая комбинация (+4/-4 - процентная) дала чистую прибыль
35698.72
доллара, что означает доход в 356.99 процента (см.
Таблицу 9.9). Это можно рассматривать в качестве явного свидетельства в пользу действенности всех параметров, по крайней мере, в случае с Merck & Co. Inc.. Другими словами, все использованные уровни оказались вполне рабочими. Какими окажутся результаты тестирования по другим акциям? Для выяснения этого необходимо апробировать торговую систему на других выбранных мною акциях.
Наихудшая уровневая комбинация (+4/-4 - процентная) дала чистую прибыль
35698.72
доллара, что означает доход в 356.99 процента (см. Таблицу 9.9). Это можно рассматривать в качестве явного свидетельства в пользу действенности всех параметров, по крайней мере, в случае с Merck & Co. Inc.. Другими словами, все использованные уровни оказались вполне рабочими. Какими окажутся результаты тестирования по другим акциям? Для выяснения этого необходимо апробировать торговую систему на других выбранных мною акциях.
Таблица 9.9. Результаты тестировании работы торговой системы - Игра на Сжатие 2 (оптимизированн осциллятор ЕМ А 50-100) с целевыми уровнями по акциям компании Merck & Co. Inc. (длинные и короткие позиции). Максимальный стоп-лосс ордер -10 процентов,
пепегтвигаемы
й стоп onnen 5f
Minonei
ггного писка с 9-гтневным пен
овым сгтвиго
Чистая
прибыль
Процентный рост, %
Всего
сделок
Прибыльных
сделок
Убыточных
сделок
Отношение
прибыль/
убыток
Оптимизированный целевой уровень сентимента для открытия длинной/закрытия
КОПОТКОЙ ПОЗИЦИИ
Оптимизированный целевой уровень сентимента для открытия короткой закрытия
ДЛИННОЙ ПОЗИЦИИ
$82602.5547
826.03
45
31
14
1.3939
8
-5
$81426.2656
814.26
42
31
11
1.2583
8
-7
$80160.6094
801.61
44
31
13
1.3944
8
-6
$79826.4141
798.26
52
35
17
1.2889
5
-6
$77486.7656
774.87
51
34
17
1.3366
5
-7
$72821.9609
728.22
46
31
15
1.4017
8
-4
$70182.2578
701.82
56
35
21
1.3643
5
-5
$61416.5391
614.17
57
36
21
1.25
5
-4
$55446.6836
554.47
51
34
17
1.2041
7
-5
$52217.1094
522.17
49
32
17
1.217
8
-3
$50441.9492
504.42
36
25
11
1.1444
8
-8
$49210.6016
492.11
47
33
14
1.1032
7
-7
$48389.6914
483.9
49
33
16
1.1806
7
-6
$47319.832
473.2
52
34
18
1.1878
7
-4
$45073.1016
450.73
51
33
18
1.2565
6
-6
$45027.2852
450.27
52
32
20
1.4451
8
-2
$44870.3008
448.7
56
35
21
1.2434
4
-6
$44146.5234
441.47
71
44
27
1.1299
2
-3
$43755.3906
437.55
55
34
21
1.2746
4
-7
$41873.7461
418.74
55
33
22
1.394
6
-5
$41537.4922
415.37
60
37
23
1.0931
5
-3
$41498.2031
414.98
50
32
18
1.2811
6
-7
$41320.2734
413.2
60
35
25
1.345
4
-5
$40139.168
401.39
45
28
17
1.1895
5
-8
$36191.9805
361.92
56
34
22
1.2706
6
-4
$35698.7266
356.99
61
36
25
1.2347
4
-4
Глава 9
Наихудшая уровневая комбинация (+4/-4 - процентная) дала чистую прибыль 35698.72 доллара, что означает доход в 356.99 процента (см.
Таблицу 9.9). Это можно рассматривать в качестве явного свидетельства в пользу действенности всех параметров, по крайней мере, в случае с Merck & Co. Inc.. Другими словами, все использованные уровни оказались вполне рабочими. Какими окажутся результаты тестирования по другим акциям? Для выяснения этого необходимо апробировать торговую систему на других выбранных мною акциях.