<<
>>

5.5. О стилях и методах торговли

«Кроме убеждений, нужны знания, которые можно приобрести, и методы, которые можно освоить». (Бертольт Брехт)

Стиль торговли для каждого трейдера уникален. Он во многом зависит от начального опыта человека в управлении деньгами, а также значения денег в его жизни.

Есть множество торговых стилей, но это вовсе не означает, что трейдеры неспособны идти против своих естественных предпочтений, и не подразумевает, что выбор одного торгового стиля по сравнению с другим не позволяет его изменить.

Существует много способов охарактеризовать стиль торговли. Некоторые люди называют это рынками, на которых они работают, или валютой и товарами, которыми они торгуют. Другие используют фундаментальное или техническое разделение, кто-то оперирует видами финансовых инструментов, вроде спрэдов или опционов.

Охарактеризуем следующие стили и методы торговли. •

Метод скальпирования. •

Торговля на импульсах. •

Технический метод. •

Торговля на межрыночном спрэде. •

Торговля на арбитраже. 5.5.1.

Метод скальпирования

Метод скальпирования заключается в покупке и продаже рыночного инструмента много раз в течение дня с маленьким профицитом, который в целом составляет огромную прибыль. Этот метод не основывается на случайной прибыли, в то же самое время возможностей для потерь значительно меньше, так что это достаточно безопасный метод.

Трейдеры при скальпировании наращивают прибыль на маленьких движениях и торгуют, анализируя одно-, пятиминутные внутридневные графики с длительностью позиций в несколько минут и очень маленькой прибылью за одну сделку. Открытые позиции никогда не переносятся на другой день. 5.5.2.

Торговля на импульсах

Основная идея торговли на импульсах заключается в том, что повышающийся рыночный инструмент продолжит повышаться, а пада ющий продолжит падать.

Торговля на импульсах требует наличия некоторых из самых общих аналитических навыков.

Основной принцип заключается в том, что вы не будете покупать рыночный инструмент на минимуме, а продавать на максимуме. Если вы не покупаете инструмент, пока не увидите, что он начал повышаться, то это означает, что вы пропустили возможность купить его в самом низу. Точно так же, если вы не продаете инструмент, пока вы не увидите, что он снижается, то вы пропустили свою возможность продать его в самом верху.

Основными техническими индикаторами являются динамические индикаторы, которые накапливают чистое изменение цен закрытия инструмента из серии определенных промежутков времени. Импульсная линия строится как тандемная линия к ценовому графику и показывает нулевую ось. Положительные значения указывают поддержанное восходящее движение, а отрицательные значения — потенциально поддержанное нисходящее движение. Восходящее или нисходящее направление индикатора отображает «сильное движение» инструмента.

Когда трейдер уверен, что он определил сильное движение рыночного инструмента, он осуществляет сделку. Пропуск первого одного или двух тиков движения не имеет значения, поскольку он готов осуществить покупку (или продажу) в течение одного из следующих периодов импульса.

Торговля на импульсах также чревата опасностями, которые могут легко уничтожить даже высокодисциплинированного и осведомленного трейдера. При надлежащем понимании техники, достаточном знании рисков и готовности принять случайную потерю торговля на импульсах может быть привлекательна для агрессивных трейдеров, которые любят балансировать на краю. 5.5.3.

Технический метод

Технический метод касается всех рыночных инструментов и направлен на получение быстрой прибыли. Технические трейдеры оценивают историю деятельности компании (в случае с акциями), анализируют графики и ценовые движения, оценивают торговые модели в прошлом, и на этом основании прогнозируют, что может случиться в будущем.

Технический метод включает изучение ценового движения и торговых объемов, чтобы определить модели типа «Голова и плечо» и прочие формации.

Другие индикаторы включают уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние и т. д.

Главными недостатками этого метода торговли является слишком большая зависимость от прошлого поведения рыночного инструмента и множество технических индикаторов. При этом нет идеального индикатора для каждого рыночного инструмента. 5.5.4.

Торговля на межрыночном спрэде

Торговля на межрыночном спрэде состоит из длинной позиции на одном рыночном инструменте и короткой позиции на другом инструменте, которые между собой тесно связаны. Логика работы на межрыночном спрэде заключается в том, что покупка и продажа двух различных инструментов эффективно использует корреляцию между ними.

Торговлю на межрыночном спрэде считают очень трудновыполнимой, так как она требует сделок на разных биржах. Применяется, в основном, для товарных фьючерсных контрактов.

5.5.5. Торговля на арбитраже

Также известная как «безрисковая прибыль» система торговли через арбитраж производится посредством одновременной покупки и продажи рыночного инструмента, чтобы получить прибыль от дифференциала в цене. Эта торговая система обычно применяется на разных биржах или торговых площадках.

Инвестор может зарабатывать на разнице в ценах рыночного инструмента на двух различных биржах из-за колебаний обменных курсов. Например, трейдер покупает акцию на иностранной бирже, которая не приспособилась к постоянно изменяющемуся обменному курсу.

Он покупает недооцененную акцию и продает переоцененную акцию, таким образом, получая прибыль от разницы.

Другой способ торговли на арбитраже заключается в том, что инвестор хочет продать рыночный инструмент по определенной цене. Он размещает ордер на продажу по этой цене и одновременно размещает ордер на покупку по более высокой цене. В результате другие инвесторы тогда могут купить инструмент по первой цене, соблазнившись более высокой ценой, предлагаемой во втором ордере. Как только первый ордер на продажу исполняется, инвестор отменяет свой второй ордер на покупку. Таким образом, он не только избавляется от своего неликвидного актива, но и делает на этом хорошие деньги.

Торговля на арбитраже обычно практикуется крупными институциональными инвесторами с многомиллионными активами. Торговля на арбитраже наиболее эффективна на низколиквидных рынках.

Это наиболее популярные модели трейдерской деятельности. Коснемся более детально и других важных практических аспектов работы на финансовых рынках — рассмотрим приемы и тактику краткосрочной торговли.

<< | >>
Источник: В. Симонян, В. Гагин, И. Шапошникова, А. Кузнецов. 1000 и 1 урок валютного трейдинга. Одесса,. — 562 с.. 2006

Еще по теме 5.5. О стилях и методах торговли:

  1. По существу, метод Ларри Вильямса - это метод дискретной системной торговли на основе множества различных рыночных факторов.
  2. 6.2. Метод встречной торговли
  3. ПРОСТОЙ МЕТОД ТОРГОВЛИ
  4. Глава 8 МЕТОДЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ
  5. Глава 5. Методы управления рисками в сфере торговли
  6. Формы и методы международной торговли
  7. 2.1.2. Методы ценообразования в международной торговле
  8. 8.1. Прямой, косвенный и кооперативный методы международной торговли
  9. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИКСИРОВАННО-ПРОПОРЦИОНАЛЬНОГО МЕТОДА В ТОРГОВЛЕ АКЦИЯМИ
  10. 5.2. Методы управления рисками предприятий торговли
  11. 10.1. Тарифные и нетарифные методы регулирования внешней торговли внешнеторговая политика
  12. Оптовая и розничная торговля как основные методы распределения товаров
  13. 7. Тарифные и нетарифные методы регулирования внешней торговли. Открытая экономика
  14. 4.6.1. КОНКУРЕНЦИЯ В РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛЕ КАК МЕТОД ДОСТИЖЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
  15. В. Твардовский, С. Паршиков. Секреты биржевой торговли: Торговля акциями на фондовых биржах. — М.: Альпина Паблишер. — 530 с, 2003