ИСТОРИЯ ВОПРОСА
Сейчас мы можем спросить: «эти утверждения и есть тот фундамент, на котором была воздвигнута теория технического анализа»? И ответить: «да, к сожалению, это так». Так-то оно так, - можем продолжить мы свои рассуждения, - а жить-то как? А чтобы на фондовом рынке «жить», а не «маяться», следует детально разобраться в вопросах функционирования вторичного рынка акций.
Утверждать, что по этому поводу никто вообще ничего не писал, было бы ошибкой. Однако гиганты, на плечи которых мы с вами по привычке взгромоздились, ушли не так далеко, как кажется. На мой взгляд, одна из главных причин этого заключается в том, что им помешали математико-статистические дебри. Действительно, при анализе почти любой предметной области возникает соблазн искать закономерности только в цифрах. Таким образом, из процесса научного исследования искусственно изымается важнейший компонент - поиск «вглубь». А между тем даже такой далёкий от науки человек, как Беня Крик, понимал важность проникновения в суть процессов и явлений.
Н и к и ф о р. Потаповна пришла.
Б е н я. Зачем мне знать, что кто-то пришёл?
Н и к и ф о р. Грозится.
Б е н я. Зачем мне знать...
Припадая на ногу, вламывается П о т а п о в н а. Старуха пьяна. Она устремляет на Беню мутные, немигающие глаза.
П о т а п о в н а. Цари наши...
Б е н я. В чём суть, мадам Холоденко?
(И. Э. Бабель «Закат»)
Я решил двигаться в другом направлении, ибо меня всегда интересовало то, что находится «внутри».
Эйнштейн сказал:Ты никогда не решишь проблему, если будешь думать так, как те, кто её создал.
Эта мысль великого физика определила основные направления и методологию моей работы над созданием новой концепции анализа вторичного рынка акций. Но прежде, чем я начну её изложение, позвольте познакомить вас с тем, что было создано ранее.
В 1900 г. Луи Башелье опубликовал работу, в который применил к фондовым активам методы, созданные для анализа азартных игр1. Башелье сделал предположение о том, что рыночные прибыли являются независимыми, идентично распределенными случайными величинами. Это предположение, в сущности, является основой существующей в настоящее время линейной парадигмы изменения цен рыночных активов. Однако здесь есть одно
1 При написании раздела «История вопроса» я широко использовал материалы источников 122 и 123.
210
Фондовый рынок и мир - Часть II - Механизм функционирования вторичного рынка акций © Царихин К.С., 2008
интересное обстоятельство. В 20-е годы ХХ в. советские математики А. Я. Хинчин и А. Н. Колмогоров опубликовали ряд работ, в которых была разработана принципиально новая аксиоматика теории вероятностей. В 1933 г. выходит знаменитая монография А. Н. Колмогорова «Основные понятия теории вероятностей». Она производит переворот в математике. Именно с этих работ теория вероятностей становится строгой научной дисциплиной. Давайте обратимся к базовым определениям теории вероятностей. Для начала зададимся вопросом: что такое «случайная величина»?
Еще по теме ИСТОРИЯ ВОПРОСА:
- Из истории вопроса
- ИСТОРИЯ ВОПРОСА
- История вопроса
- § 1. Вопросы политической истории
- ИСТОРИЯ ВОПРОСА
- К истории вопроса
- 3.2. Главные вопросы и события истории хозяйства
- 6.1. Из истории вопроса. Методология
- Вопрос 1.ПРЕДМЕТ ИСТОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УЧЕНИЙ.
- Петров А. М.. ЗАРУБЕЖНЫЙ восток: вопросы экономической истории, 1986