<<
>>

ЭТИМ НАДО ПЕРЕБОЛЕТЬ: ИСТОРИЯ ВЕЛИЧАЙШЕЙ ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДЫ

Джон Ло, шотландец по происхождению родился в Эдинбурге в 1671 году в семье банкира и ювелира. На доходы от своего ремесла его отец купил несколько земельных угодий. Их то и унаследовал молодой Ло, отправившийся в 1688 году в Лондон на поиски приключений.
Чарльз Маккей пишет, что юный шотландец « ... был приятной наружности, тщеславен, довольно богат и абсолютно неуправляем». Он пользовался успехом у женщин, и всё свободное от общения с дамами время посвящал карточной игре, в которой прослыл виртуозом, чем вызвал зависть многих своих товарищей. Через девять лет он стал

169

Фондовый рынок и мир - Часть I - Фундаментальный анализ © Царихин К.С., 2008

законченным игроком. Однако вскоре Фортуна отвернулась от Джона Ло: за долги пришлось продать отцовское поместье, а в довершение несчастий он застрелил на дуэли некоего господина Уилсона (как вы сами понимаете, дуэль произошла из за дамы). Ло привлекли к суду, однако, он бежал из-под стражи. В течение девятнадцати лет он исколесил всю Европу, отметившись во всех игорных домах Старого Света и заведя много полезных знакомств. Способный шотландец был буквально одержим идеей развития банковского дела, он был романтиком своей будущей профессии.

В. Аникин в своей книге «Юность науки» говорит, что «... Ло утверждал, что ключ к экономическому процветанию - изобилие денег в стране. Не то чтобы он считал сами деньги богатством, он отлично понимал, что подлинное богатство - это товары, предприятия, торговля. Но изобилие денег, по его мнению, обеспечивает полное использование земли, рабочей силы, предпринимательских талантов». Ло писал: «Внутренняя торговля есть занятость людей и обмен товаров... Внутренняя торговля зависит от денег. Большее их количество дает занятие большему числу людей, чем меньшее количество... Хорошие законы могут довести денежное обращение до той полноты, к какой оно способно, и направить деньги в те отрасли, которые наиболее выгодны для страны; но никакие законы...

не могут дать людям работу, если в обращении нет такого количества денег, которое позволило бы платить заработную плату большему числу людей».

В 1716 году регент1 Франции герцог Орлеанский издал указ, который разрешал Джону Ло, имевшему к тому времени репутацию искусного финансиста, учредить банк, банкноты которого должны были бы приниматься при уплате налогов. Уставной капитал в размере шести миллионов ливров был разделён на двенадцать тысяч акций по пятьсот ливров каждая, одна четверть которых могла быть куплена за металлические деньги, а остальные - за так называемые billets d'etat2. Идея Ло состояла в том, чтобы оживить экономику Франции за счёт выпуска бумажных банкнот. Финансовое положение государства было в то время катастрофическим3. Государственный долг составлял 3 миллиарда ливров, среднегодовые доходы бюджета - 145 миллионов, а расходы - 142 миллиона. Ло был призван спасти государство от полного банкротства.

Поначалу дела у новоиспечённого банкира пошли хорошо, и, окрылённый успехом, он предложил регенту новую идею. Была основана компания, имевшая исключительные привилегии на колониальную торговлю, а также на разработку месторождений драгоценных

1 Р е г е н т - лицо, временно исполняющее обязанности монарха в связи с малолетством последнего;

2 В 1 1 1 е 1 8 сГе 1 а 1 - государственные облигации Франции.

3 Заслуживает внимание то обстоятельство, что одной из причин Великой французской революции было тяжелейшее состояние государственных финансов. Люди, хорошо знакомые с историей Франции, знают, что бюджетные проблемы были своего рода хронической болезнью этой страны. Первые симптомы этой болезни проявились в начале XIV в. при Филиппе IV, а апогея они достигали в годы Столетней войны (1337 - 1453 гг.), религиозных войн (1559 - 1594 гг.) и правления Людовика XIV (1643 - 1715). Феодальная Франция так и не справилась с этими проблемами.

170

Фондовый рынок и мир - Часть I - Фундаментальный анализ © Царихин К.С., 2008

металлов в Луизиане, бывшей в то время французской колонией.

Уставный фонд этого предприятия составил уже 100 миллионов ливров (200 тысяч акций номиналом в 500 ливров). Банк и новая компания (своеобразный финансово-промышленный холдинг) получили монополию на продажу табака, исключительное право на добычу золота и серебра, и, в конце концов, банк Джона Ло был преобразован в Королевский банк. Это был большой успех. Рыночная цена банкнот королевского банка и акций миссисипской компании росла как на дрожжах. Люди поверили шотландскому банкиру. Нацию охватила безумная спекуляция: курс пятисотливровых акций подскочил до 20 тысяч!

В этот момент, когда, казалось бы, всё идёт хорошо, в дело вмешался герцог Орлеанский. В дополнение к старым были выпущены новые бумаги на сумму 1 млрд. ливров. Это вызвало озабоченность в правительстве и парламенте1, однако регент всё уладил. В начале 1719 года миссисипская компания произвела ещё одну дополнительную эмиссию 50 000 акций на общую сумму 25 миллионов. Ло обещал на каждую акцию номиналом 500 ливров годовой дивиденд в размере 200 ливров! - На новый транш было подано триста тысяч заявок.

Улица Кенкампуа в Париже, где располагался офис великого комбинатора, превратилась в стихийный рынок. В приёмной банкира толпился цвет французской аристократии. Интерес к бумагам миссисипской компании был так велик, что всерьёз обсуждался вопрос о выпуске дополнительного транша в 300тысяч акций номиналом 5 тысяч на общую сумму в 1,5 миллиарда ливров! - В случае его удачного размещения регент получал реальную возможность погасить половину государственного долга.

Чем выше был курс акций миссисипской компании, тем больше печатали банкнот Королевского банка. Образовалась пирамида: дивиденды по ранее выпущенным акциям платили за счёт средств от продажи новых траншей акций и новых траншей банковских билетов. Эта система не могла действовать бесконечно: ведь денег то в государстве было ограниченное количество! Однако герцог Орлеанский, похоже, не понимал этого обстоятельства. А Джон Ло то ли закрыл на это глаза, притворившись, что всё идёт хорошо, то ли сознательно продолжал проводить пагубную политику: у историков на этот счёт существует несколько мнений.

Но, так или иначе, конец был близок.

Первый тревожный звонок прозвучал в начале 1720 года, когда принц де Конти потребовал обменять свой запас банкнот на металлические деньги. Регенту, правда, удалось отговорить своего родственника от этого дела, однако некоторые крупные спекулянты стали продавать бумаги и выводить полученные от этой операции деньги за пределы Франции (началась эвакуация крупного капитала). Так, например, по словам Чарльза Маккея, известный в то время игрок, мсье Вермале « . скопил золотые и серебряные монеты на сумму почти в миллион ливров, которые он сложил в крестьянскую телегу и накрыл сеном и коровьим навозом. Затем он переоделся в грязный крестьянский холщовый халат, или рабочую блузу, и в безопасности вывез свой драгоценный груз в Бельгию, где вскоре нашёл способ переправить его в Амстердам». Дефицит металлических денег на рынке стал столь ощутимым, что в феврале 1720 года герцог Орлеанский специальным указом запретил частным лицам под угрозой штрафа и конфискации имущества иметь в своём распоряжении сумму, превышающую 500 ливров. Но это мероприятие вместо укрепления курса бумажных денег и акций Миссисипской компании, нанесло им смертельный удар. Люди почувствовали, что ценных бумаг на рынке много, а денег мало (образовался искусственный дефицит денег). Этому способствовало ещё и то обстоятельство, что с начала февраля до конца мая было дополнительно напечатано банкнот на сумму в 1,5 миллиарда ливров. Было подсчитано, что всего в обращении находится банкнот на общую сумму 2,6 миллиарда ливров, в то время как суммарное достоинство всех монет в стране не превышало и половины этой суммы. 27 мая

П а р л а м е н т - во Франции высший орган судебной власти.

171

Фондовый рынок и мир - Часть I - Фундаментальный анализ О Царихин К.С., 2GG8

Королевский банк приостановил платежи в металлических деньгах. Когда Джон Ло ехал в карете с очередного совещания в правительстве к себе домой, толпа чуть не растерзала его. Регент послал ему для охраны отряд швейцарских гвардейцев.

В конце концов, после нескольких месяцев неразберихи, финансовая пирамида Джона Ло и герцога Орлеанского рухнула.

Огромное количество инвесторов обанкротилось. Королевский банк объявил дефолт; реальных доходов Миссисипской компании оказалось недостаточно, чтобы поддержать искусственно раздутый курс акций, и он упал практически до нуля. Регент, чья роль в организации описанного нами предприятия была весьма и весьма велика, скоропостижно скончался в 1723 году. Джону Ло удалось покинуть пределы Франции, имея в активе один единственный бриллиант, стоимостью приблизительно в 125 тысяч ливров. Справедливости ради надо сказать, что все свои доходы Ло вложил во французские земельные угодья, которые после его отъезда были конфискованы. Великий финансист умер в Венеции, в 1729 году, в крайней нужде. В заключение привожу эпитафию на его могиле:

"Ci git cet Ecossais celebre, Ce calculateur sans egal, Qui, pat les regles de l'algebre, A mis la France a l'hospital."1

Даже беглого анализа этой истории достаточно для того, чтобы понять, что Джона Ло и его высокопоставленного покровителя подвела иллюзия того, что эмиссия бумажных денег и ценных бумаг сама по себе способна улучшить экономическое и финансовое положение государства. Это, конечно же, не так: деньги должны работать. А в нашем примере они так и не заработали. Да, на привлечённые деньги был построен Новый Орлеан. Да, на некоторое время во Франции оживилась торговля. Но всего этого было явно недостаточно, чтобы погасить огромные обязательства по бумажным деньгам. Выплаты по старым траншам финансировались за счёт новых. Эта порочная практика, в конце концов, похоронила с таким трудом выстроенную пирамиду. А мощная эвакуация металлических денег в масштабах всей страны поставила точку на неудачном эксперименте. Любопытно, что примерно в то же время Англия переболела лихорадкой спекуляции на акциях «Южных морей». В результате Запад выработал стойкий иммунитет к подобного рода предприятиям. В то же время эксперимент Ло показал, что финансы сами по себе являются тем рычагом, приложившись к которому, можно дать экономике мощный импульс.

Кстати говоря, с моей точки зрения, нельзя винить во всём предприимчивого шотландца. Сам Ло неоднократно высказывался, что банкир, занимающийся эмиссией необеспеченных банкнот, подлежит расстрелу. Он прекрасно понимал, к чему может привести неконтролируемая эмиссия. Скорее всего, Ло действовал под нажимом регента: в тщательно разработанный план вмешалась человеческая алчность и некомпетентность.

Петр I, находясь в Париже, в 1717 г., посетил Всеобщий банк и говорил с его директором шотландцем Джоном Ло о принципах, на которых основан банк. В то время Россия еще не знала ни банков, ни ценных бумаг, ни бумажных денег, однако Ло, скорее всего, произвёл на нашего государя благоприятное впечатление - царь любил нестандартно мыслящих, энергичных людей, которые, к тому же, могли предложить интересные идеи, касающиеся того, как поднять экономику страны. В 1721 г., уже после краха своей пирамиды, проживающий в Венеции Ло получает от Петра I официальное предложение поступить в русскую службу и переехать в Россию. Однако великий финансист отказался,

Здесь погребён шотландец известный / По мастерству расчёта беспрецендентный / При помощи алгебры он правил / И Францию в больницу всю отправил (Перевод с французского Т. М. Ильиной).

172

Фондовый рынок и мир - Часть I - Фундаментальный анализ © Царихин К.С., 2008

так как боялся потерять свой шанс в отношении Англии, откуда он ждал приглашения повторить свой эксперимент. Однако судьба распорядилась иначе: Англия пережила крах акционерного общества «Южных морей». Джон Ло получил отказ.

Любопытно, но факт: великий английский физик и математик Исаак Ньютон участвовал в этой пирамиде, и на начальном этапе заработал довольно большое количество денег. Однако потом, вместо того, чтобы просто наблюдать за этим безумством со стороны, он вложил в акции «Южных морей» двадцать тысяч фунтов, причём купил их на самом пике. Потом, когда акции обесценились, Ньютон сказал примерно следующее: «Я могу предсказать с точностью до минуты движение любой планеты, но эти акции совершенно не поддаются какому-либо предсказанию».

В марте 1999 г. США бомбят Югославию. Через 2,5 года получают удар по небоскрёбам (сентябрь 2001 г.). В марте 2003 г. нападают на Ирак - через 2,5 года (август-сентябрь 2005 г.) получают ураган «Катрин».

Кроме того, в Интернете я натолкнулся на любопытную информацию. Оказывается, в апреле-июле 1927 г. (за 2,5 года до краха Уолл-стрит) в Америке случилось невиданное по силе наводнение. Оно началось в августе 1926 г., почти за год до окончательного спада. Над большой территорией водосбора Миссисипи шли сильные, почти непрерывные дожди. Наводнение сохранялось до зимы. В феврале 1927 г. дожди прекратились, но в марте пошли снова, и 19 апреля Миссисипи вышла из берегов. Наводнением было охвачено 7 штатов. Цифры, представленные местной и федеральной статистикой, не совпадают. Согласно этим данным, погибло от 246 до 500 тыс. человек, по меньшей мере, 650 тыс. человек остались без крыши над головой.

Я писал эти строки в середине декабря 2007 г. Если отсчитать 2,5 года от наводнения в Новом Орлеане, то получится, что сильных потрясений на фондовом рынке мы должны ожидать в конце февраля-начале марта 2008 г.

Отдельного рассмотрения засуживают знамения. Нами было также замечено, что перед масштабными катастрофами социально-экономических систем, происходят менее масштабные катастрофы, в которых, однако, в закодированном виде содержится информация о грядущих событиях. Это выглядит как предупреждение роду людскому. Причину возникновения таких событий, а также их механику мы не знаем. Люди называют такие события «знамениями».

173

Фондовый рынок и мир - Часть I - Фундаментальный анализ © Царихин К.С., 2008

Весной 2005 г. мы с Валерием Владимировичем отмечали 100-летие Цусимского сражения. Напомню: 14-15 (27-28) мая 1905 г. во время Русско-Японской войны в Цусимском проливе японский флот под командованием адмирала Того нанёс сокрушительное поражение русской эскадре под командованием адмирала Рожественского. Разгром русского флота предопределили поражение России в войне, а также явился одной из причин первой русской революции 1905 г. Многие историки утверждают: если бы мы победили при Цусиме, не было бы и Первой Мировой, не было бы и революции 1917 г. Так что Цусимское сражение - сражение не простое, оно в высшей степени судьбоносное.

При внимательном анализе этого боя практически все историки пришли к выводу: в этом сражении что-то было не так, нашим катастрофически не везло. Русские моряки воевали как оговорённые или как заколдованные. Особенно это относится к командованию. Адмирал Рожественский сделал всё, чтобы отдать инициативу японцам. Несмотря ни на что, он придерживался курса Норд-Ост 23 (23 градуса на Северо-Восток) и скорости 9 узлов. А стрельба русской артиллерии! Дело доходило до курьёзов, когда наши бронебойные снаряды пробивали броню японских кораблей и попадали в артиллерийские погреба, но не взрывались... Мы считаем, что поражение при Цусиме - это было знамение, предостережение России, указание на то, что всё в стране гнило - и армия, и флот, и командование, и система государственного устройства.

Почему это так? Да посмотрите на названия тех кораблей, которые погибли, или сдались в плен при Цусиме! Первая жертва сражения - броненосец «Ослябя» (как известно, Ослябя - один из двух монахов - второй Пересвет, которых преподобный Сергий Радонежский послал с Дмитрием Донским на Куликово поле). Это уже был плохой знак! За день до сражения умирает второй флагман эскадры, адмирал Фелькерзам, который держал флаг именно на «Ослябе»! Само сражение происходит в годовщину коронации Государя. Ещё один знак (вспомним давку на Ходынском поле). От торпед и артогня гибнут броненосцы «Князь Суворов», «Бородино», «Император Александр III», «Адмирал Ушаков», «Наварин», «Сисой Великий» - корабли, что называется, с говорящими названиями. В плен попадают «Орёл» (корабль, названный в честь государственного герба), «Император Николай I», «Адмирал Сенявин», «Адмирал Апраксин». Трагически заканчивается судьба крейсеров «Владимир Мономах», «Дмитрий Донской» и «Адмирал Нахимов». Легендарная «Аврора», получив серьёзные повреждения, сумела остаться на плаву, однако, будет чего-либо дельное, если легендарный выстрел по Зимнему производит жертва Цусимы? Что тебе снится, крейсер Аврора? Как поётся в той детской песенке о кораблях, «судьбы их тоже чем-то похожи, чем-то похожи на судьбы людей». От себя добавим: «и на судьбы государств».

А знаменитая железнодорожная катастрофа, которая произошла с царским поездом в Харьковской губернии на перегоне Борки-Тарановка, 17 октября 1888 г.? Предупреждал же С. Ю. Витте государя - на этом участке дороги нельзя ехать на всех парах! Но какой русский не любит быстрой езды? Так как шпалы были уложены как попало, то головной паровоз сошёл с рельс, а царский бронированный вагон на полном ходу въехал в предыдущий. Погибло много народа, а царская семья выжила, потому что государь император Александр III на своих плечах держал обрушившуюся крышу - до прихода спасателей.

Если мы внимательно посмотрим на дату, то увидим, что в ней в закодированной форме содержится намёк на дату будущей Октябрьской революции. «17» - это год, «октябрь» - месяц , «1888» - день: 1+8+8+8 = 25. Но это ещё не всё. Как я уже говорил, авария произошла на перегоне Борки-Тарановка. Это намёк на то, что 25 октября 1917 г. монархию будут таранить огромные массы народа. «Бор» на старославянском - это скопление больших масс народа или густой лес, в котором много деревьев. Отсюда и название города «Боровск» - то есть, город среди деревьев, город, расположенный в лесной чаще. В древних русских летописях мы читаем об одном из походов Владимира Мономаха в начале XII в. Там сказано о половцах: «И выступили половци аки борове». То есть, их было

174

Фондовый рынок и мир - Часть I - Фундаментальный анализ © Царихин К.С., 2008

очень много - бор, огромная толпа (некоторые историки считают, что половцы были весной неповоротливые, как боровы - но это ошибка). Кроме того, слово «сбор» также имеет корень «бор». То есть «сбор» - это ситуация, когда собирается огромное количество чего-либо. Итак, в октябре 1917 г. массы народа соберутся, чтобы свергнуть существующий миропорядок...

Перенесёмся в наше время. Август 2000 г. Авария и гибель АПЛ «Курск». Это тоже знамение. Название подлодки - «Курск» - созвучно со словом «курс». Это указание на то, что курс, которым идёт страна - является для неё гибельным. Пора менять курс .

А пожар на Останкинской телебашне сразу же вслед за «Курском»? Это тоже серьёзное предостережение - негативная энергия и информация, распространяемая телевидением, по закону кармы вернулась к своему физическому источнику. Как можно интерпретировать этот сигнал? Да очень просто - пора заканчивать транслировать на всю страну тот негатив, который мы видим по телевизору каждый день.

23 октября 2002 г, 9:00 вечера. Захват заложников на мюзикле «Норд-Ост» (помните, вице-адмирал Рожественский шёл со скоростью 9 узлов курсом «Норд-Ост 23°»).

И, наконец, 1 сентября 2004 г. захват школы в городе Беслан. Название города созвучно словам «без славы».

Таким образом, если мы сложим всё вместе, то получится примерно следующее: «Курс норд-ост 23°, которым идёт страна ещё со времён Цусимы, гибельный, он не принесёт нашей стране славы, его пора менять».

А что это за курс? Подумайте над этим сами, уважаемый читатель.

Тут мне хотелось бы сделать небольшое отступление. Автор книги осознаёт, что все вышеприведённые соотношения могут быть случайным сочетанием цифр. И что никакого глубокого смысла во всём этом нет. Ну что ж, на каждое явление есть много точек зрения.

Продолжим наши рассуждения. Наивным было бы полагать, что такие «знамения» даются только России. У наших «заокеанских стратегических партнёров» ситуация примерно та же. Накануне вторжения в Ирак, в феврале 2003 г. терпит катастрофу космический корабль «Колумбия», название которого восходит к имени первооткрывателя Америки. А трагические события 11 сентября 2001 г., по мнению некоторых исследователей - это указание на то, что существующий миропорядок, при котором общественное богатство перераспределяется не в интересах подавляющего большинства населения земного шара, а в интересах узкого круга людей - мировой финансово-промышленной олигархии, также пора менять.

<< | >>
Источник: К. С. Царихин. Фондовый рынок и мир - Введение - Учебник Энциклопедия Стимулятор творческого мышления.. 2008

Еще по теме ЭТИМ НАДО ПЕРЕБОЛЕТЬ: ИСТОРИЯ ВЕЛИЧАЙШЕЙ ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДЫ:

  1. Величайший момент в истории фьючерсной индустрии
  2. Мировая финансовая пирамида
  3. Изгои и аутсайдеры мировой финансовой пирамиды
  4. «Демократическая» Россия в мировой финансовой пирамиде
  5. Миф пятый: чтобы заниматься биржевой торговлей, надо много времени, надо иметь специальное образование и для начала – очень много денег
  6. «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра впервые были изданы в 1923 году и представляют собой биографию Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории. Это до сих пор самая знаменитая из книг, когда-либо написанных о биржах и биржевой игре.
  7. Поделитесь этим с другими
  8. «На помощь! Мои акции падают, я ничего не могу с этим поделать!»
  9. Пирамидить
  10. ПОСТРОЕНИЕ ПИРАМИД
  11. часть четвертая ВЕЛИЧАЙШИЙ В МИРЕ ЗАВЕРШИТЕЛЬ СДЕЛОК!
  12. Пирамида