<<
>>

7. Добавьте стопы и издержки на совершение операций

Для вашей гипотезы кроме всего прочего важно определить, когда она перестает работать. Поэтому следующим важным шагом становится понимание степени влияния на торговые результаты стопов и издержек на проведение операций7.
Защитные стоп-приказы представляют собой ту часть торговой системы, которая подскажет, когда выходить из рынка, чтобы защитить свой капитал. Они занимают важное место в любой торговой системе; они показывают точку, в которой вам следует выйти из рынка, чтобы сохранить свой капитал, потому что ваша стратегия в данном конкретном случае не сработала. Чтобы лучше осознать свою концепцию, вам следует разобраться с природой лежащих в ее основе гипотез.

Например, вы разработали теорию, которая генерирует просто совершенные сигналы. Она может быть направлена на определение разворотных моментов рынка по итогам дня, может быть даже и часа. В данном случае ваша система будет подавать сигналы в те моменты, когда рынок будет готов к развороту. Сигналом к развороту рынка может служить, например, пробой волатильности (см. главу 8). В данном случае вам потребуется стоп, который скажет, когда концепция не

86

Часть II, Разработка концепции торговой системы

работает. Какой стоп выбрать в этом случае? Рынок проходит через временное окно, в котором вы ожидаете разворота, и не дает вам значительной прибыли. В этот момент можно закрыть позицию. Или же вы можете использовать средний дневной диапазон цен (например средний истинный диапазон — ATR) за последние 10 дней в качестве уровня «шума»*. Если цена выйдет за этот диапазон (можно установить множитель для ATR), выходите из рынка.

Примеры защитных стопов приведены в главе 9. Тщательно изучите эту главу и выберите один или даже несколько стопов, которые подходят к вашей концепции. Вполне возможно, что ваша гипотеза требует логических стопов, которые тоже представлены в этой главе. Тогда используйте их.

Подумайте о том, чего же вы ожидаете от ваших входов в рынок. Они случайны, или же вы все-таки считаете, что с этого момента начнется тренд? Если вы ожидаете тренда, дайте рынку время, чтобы его развить. Поэтому, отодвиньте свой стоп подальше.

С другой стороны, ваша концепция может быть очень точной. Вы предполагаете, что ваша система может выдавать ложные сигналы, но когда она все-таки выдает правильный сигнал, вы не хотите терять практически никакую часть капитала. Тогда вам придется установить очень узкие стопы, которые фактически сразу пресекают убытки. Когда вы определитесь с природой ваших стопов, добавьте их вместе с расходами на ведение операций (проскальзывание и комиссию) к результатам предыдущего шага и пересчитайте итоги. Скорее всего, надежность вашей системы снизится. Например, если изначально надежность системы составляла 60%, теперь, после добавления издержек и стопов, она, возможно, составляет 50-55%.

<< | >>
Источник: Ван Тарп . Трейдинг-ваш путь к финансовой свободе. 2005

Еще по теме 7. Добавьте стопы и издержки на совершение операций:

  1. Глава 3 СОВЕРШЕНИЕ И ОБРАБОТКА ОПЕРАЦИЙ
  2. Порядок совершения операций в приходных кассах
  3. Порядок совершения операций в расходных кассах
  4. Порядок совершения операций с наличными деньгами
  5. 2.5.1. Создание организации незадолго до совершения хозяйственной операции
  6. Сорвать стопы
  7. Порядок совершения операций с карточками VISA Travelmoney Cash Pasport             
  8. Порядок совершения операций по покупке дорожных чеков и их бухгалтерское оформление
  9. Порядок совершения операций по продаже дорожных чеков и их бухгалтерское оформление
  10. ИНСТРУКЦИЯ О ПОРЯДКЕ СОВЕРШЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С КАРТОЧКАМИ VTM (ДЛЯ КАССИРОВ)
  11. Издержки производства Экономические издержки. Внешние и внутренние издержки. Нормальная прибыль как элемент издержек