Приложение 1
Основные цели при принципы регулирования, установленные в программном документе IOSCO "Objectives and Principles of securities regulation" - "Цели и принципы регулирования "Хмай^нтябрь, 199S года).
В этом документе установлены 30 принципов регулирования фондового рынка, которые базируются на трех основных целях регулирования:
• защите инвесторов,
• создании условий для организации эффективного, прозрачного и честного рынка.
• снижении системного риска.
Для реализации этих тридцати принципов необходима адекватная законодательная база.
Принципы регулирования разделены по 8 категориям (более подробно см.
: Принципы, имеющие отношение к регулирующим органам.Взаимоотношения регулирующих органов должно быть ясным и четко установленным.
Регулирующие органы должны быть независимы в текущих делах и в выполнении их полномочий и функций.
Регулирующие органы должны иметь достаточно полномочий, ресурсов собственности и возможностей чтобы осуществлять свои функции и исполнять полномочия.
Регуляторы должны проводить ясное (четкое) и постоянное регулирование.
Надзор со стороны регуляторов должен соблюдать высокие профессиональные стандарты, включая требования о конфиденциальности.
Принципы саморегулирования.
Регулирующие органы должны использовать саморегулируемые организации и передавать им часть прямых полномочий в области создания конкурентной среды.
В то же самое время СРО должны подчиняться общим правилам регулирования и соответствовать стандартам и правилам конфиденциальности, когда они осуществляют свои полномочия.
Принципы применения регулирования фондового рынка.
8. Регулирующие институты должны проводить всесторонние инспекции, расследования и осуществлять надзор.
9. Регулирующие институты должны иметь соответствующие полномочия Ю.Регулирующая система должна гарантировать действенное применение инспекций, расследований и осуществления полномочий.
Принципы кооперации регулирования.11 .Регулирующие органы должны иметь полномочия для распространения и публичной и непубличной информации среди внутренних и иностранных участников.
12. Регулирующие органы должны установить механизм распространения информации, который будет предусматривать правила предоставления информации внутри страны и за рубеж.
ІЗ.Регулирующая система должна предоставлять необходимую помощь, которая требуется иностранным регулирующим органам в осуществлении их функций и полномочий.
Принципы эмитента.
14.Эмитенты должны предоставлять полную, своевременную и аккуратную информацию о финансовых результатах и другую информацию, которая требуется инвесторам для принятия решения.
15.Держателям ценных бумаг компаний должны предоставляться их полномочия надлежащим образом.
Іб.Бухгалтерский учет и аудит должен соответствовать по качествам высоким международным стандартам.
Принципы коллективных инвестиций.
П.Регулирующая система должна установить стандарты для лицензирования и регулирования тех, кто хочет торговать или совершать операции по схеме коллективных инвестиций.
18.Регулирующая система должна обеспечивать правила обладающие юридической силой и структуру инвестиционной схемы и отделять и защищать активы клиентов.
19.Регулирование должно требовать раскрытия информации, что было установлены выше в принципах эмитентов, которая необходима для оценки пригодности схемы коллективных инвестиций для отдельного инвестора и оценки дохода инвестора от этой схемы.
20. Регулирование должно гарантировать, что существует надлежащая и раскрытая основа для оценки активов и оценки и погашения участия в коллективных инвестициях.
Принципы посреднической деятельности на фондовом рынке.
2^Регулирование должно обеспечивать минимальные стандарты на вхождение на рынок для осуществления посреднической деятельности.
22.Для этого необходим определенный уровень начального капитала и другие надзорные требования для посредников.
23.Посредничество на рынке должно соответствовать стандартам внутренних организаций и в процессе совершения операций на рынке они должны стремиться защитить интересы клиентов и в этом вопросе посредники несут перед клиентом первичную ответственность.
24.Должна существовать процедура решения проблемы банкротства рыночного посредника, чтобы минимизировать ущерб и потери инвесторов и сократить системный риск.
Принципы вторичного рынка.
25.Введение торговой системы, включающей передачу ценных бумаг, должно регистрироваться и подвергаться регулированию.
26.Должен осуществляться надзор за биржами и торговыми системами, которые должны стремиться гарантировать, что интеграция торговли поддерживается через справедливые и равноправные правила, которые будут поддерживать баланс между потребностями различных рыночных участников.
27.Регулирование должно обеспечивать прозрачность торговых операций.
28.Регулирование должно стремиться к обнаружению и предотвращению манипуляций и другой запрещенной торговой практики.
29.Регулирование должно стремиться гарантировать надлежащее управление большими рисками, риском неплатежа и рыночного кризиса.
ЗО.Система клиринга и расчетов по сделкам с ценными бумагами должна подвергаться регулированию и гарантировать, что она будет справедливой, эффективной и действенной и будет стремится к снижению системного риска.
1.
Еще по теме Приложение 1:
- Приложения Приложение 1. Коды торговых систем и индикаторов для программы MetaStock
- ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение 1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О РАЗВИТИИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- Приложения ПРИЛОЖЕНИЕ 1. МЕТОДИКА ПАРНЫХ СРАВНЕНИЙ
- Приложения Приложение 1 Основныеразделыфинансовогопланапредприятия
- Приложения Статистическое приложение А
- Приложения
- Приложение
- ПРИЛОЖЕНИЯ
- ПРИЛОЖЕНИЯ
- Приложение
- Приложение
- ПРИЛОЖЕНИЕ
- 14. Приложение
- Приложение
- ПРИЛОЖЕНИЕ
- ПРИЛОЖЕНИЯ
- ПРИЛОЖЕНИЯ