<<
>>

Проблемы и методы прогнозирования и планирования

 

Прогноз по методу пропорциональной зависимости показателей от объема реализациибудет достаточно обоснованным, если каждую статью актива и пассива увеличить

в той же пропорции, в которой растет реализация.

Такое предположение иногда является верным, но бывают случаи, когда оно не соответствует действительности.

Эффект экономии от расширения масштабовпроизводства имеет место при наличии широкой номенклатуры активов; в этом случае основные аналитические коэффициенты меняются с течением времени по мере увеличения размера фирмы. Например, часто предприятию необходимо поддерживать на прежнем уровне запасы сырья и материалов, даже если объем реализации совсем низок. Тогда по мере расширения объемов реализации запасы имеют тенденцию расти не такими быстрыми темпами, как реализация, поэтому величина отношения запасов к объему реализации снижается.

Ступенчатый рост активовимеет место во многих отраслях в силу ряда технических причин. Предприятию приходится увеличивать основные средства не постепенно, а крупными дискретными порциями. Например, в химической промышленности наблюдается значительная отдача от масштаба в использовании оборудования, поэтому, когда химические предприятия расширяют свои производственные мощности, им следует увеличивать их сразу в существенных масштабах. Это означает периодический скачкообразный рост основных средств по мере роста объема реализации.

Цикличные или сезонные измененияявляются еще одной причиной, по которой пропорциональная зависимость показателей бюджетов — будущих отчета о прибылях и убытках и баланса от объема реализации — нарушается.

Методы прогнозирования. На практике в основном используют четыре метода прогнозирования: 1) простая линейная регрессия; 2) нелинейная регрессия; 3) множественная регрессия и 4) специализированные методы прогнозирования.

Простая линейная регрессиячасто применяется для оценки потребности в активах.

Это могут быть потребности в коммерческих расходах, дебиторская задолженность, запасы, основные средства.

Пример.В табл. 10.1 приведены данные об основных средствах предприятия, объеме реализации за предшествующие 10 лет.

1992 г.

1993 г.

1994 г.

1995 г.

1996 г.

1997 г.

1998 г.

1999 г.

2000 г.

2001 г.

Объем

реализации

200

215

185

235

265

300

280

350

420

500

Основные

средства

83

86

79

91

98

106

101

118

135

150

Составим уравнение линейной регрессии для прогнозирования этой статьи. Для этого введем данные третьего и второго столбцов табл. 10.1 в электронные таблицы MS Excel, откроем «Анализ данных» и назначим выполнение команды «Регрессия». В результате получим уравнение регрессии (в млн. руб.), которое может быть использовано для прогнозирования:

37,1784              0,2288

Основные средства =              +              •              Объем реализации

(0,9203) (0,0029)

Под коэффициентами уравнения их стандартные ошибки указаны средние квадратические отклонения; уравнение объясняет изменение основных средств на 99% — такова величина коэффициента детерминации; стандартная ошибка уравнения — 0,904 млн. руб. На рис. 10.1 приведен его график.

Объем реализации  

   Рис.<div class=

10.1. Уравнение регрессии  " />

 

   Рис. 10.1. Уравнение регрессии

 

  

Нелинейная регрессия также нередко используется в прогнозировании, так как линия регрессии может быть параболой, синусоидой и любой другой кривой. Однако для получения параметров уравнений нелинейной регрессии необходимо использовать специальные пакеты программ прикладной статистики, например SPSS.

Множественная регрессияиспользуется для получения уравнений, показывающих влияние на какой-либо показатель не одного, а нескольких факторов. Например, уровень запасов может зависеть как от объема реализации, так и от числа наименований реализуемой продукции.

Специализированные методы прогнозирования. В прогнозировании может использоваться подход, суть которого состоит в разработке отдельных прогнозных моделей для каждой переменной. Выбор моделей определяется теоретическими соображениями и опытом.

Компьютеризированные модели финансового планированияявляются в настоящее время одним из основных инструментов финансового менеджера. Такие модели можно запрограммировать так, чтобы они показывали результаты при разных объемах реализации, различных зависимостях между объемом реализации и производственными ресурсами, при всевозможных прогнозах о ценах на реализуемую продукцию и затратах исходных факторов производства, при разных плановых решениях относительно того, из какого источника придется удовлетворять перспективные финансовые потребности. По разным вариантам таких финансовых планов рассчитываются показатели прогнозной бухгалтерской отчетности, кроме того, прогнозируется уровень чистой прибыли в расчете на обыкновенную акцию и другие показатели, характеризующие уровень риска и доходности, в частности, коэффициент текущей ликвидности, соотношение заемных и собственных средств, отношение доходов к процентным расходам, рентабельность активов, доходность собственного капитала. Такие модели могут быть построены в среде электронных таблиц или это могут быть специальные программы.

 

<< | >>
Источник: Басовский Л.E.. Финансовый менеджмент: Учебник — М.: ИНФРА-М. — 240 с.. 2009

Еще по теме Проблемы и методы прогнозирования и планирования:

  1. 1.2. История вопроса и проблемы прогнозирования и планирования
  2. Методы планирования и прогнозирования
  3. 6.3. Методы государственного налогового планирования и прогнозирования
  4. 5.6. Методы корпоративного налогового планирования и прогнозирования
  5. 1.3. Методы анализа (прогнозирования) в стратегическом планировании: подходы и технологии.
  6. 1. Этапы и методы прогнозирования и планирования науч-но-технического прогресса на предприятии
  7. НЕКОТОРЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВЫБОРА МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДИНАМИКИ УСЛОВИЙ, ПРИСУЩИХ РАЗНЫМ ФАЗАМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА.
  8. 34.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. Сущность и задачи планирования и прогнозирования
  10. РЕГУЛИРОВАНИЕ, ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  11. Глава 4 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
  12. 2.2. Финансовое планирование и прогнозирование
  13. 2.6. Различия в системах прогнозирования и внутрифирменного планирования
  14. 1.3.ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ, ПРОГРАММИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
  15. СЕМИНАР 1.4. Управление финансами, финансовое планирование и прогнозирование
  16. Раздел 1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
  17. Глава 6 Планирование и прогнозирование финансовых результатов организации
  18. Глава 4 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЕЕ ПОТРЕБНОСТЕЙ В ФИНАНСИРОВАНИИ
  19. 1.2. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -
- Бизнес. Предпринимательство. Электронная Коммерция - Бухгалтерский учет, анализ и аудит - Всё о деньгах - Менеджмент - Мировые финансы, валюты - Основы биржевой деятельности - Основы инвестирования - Психология и общение - Рынок ценных бумаг - Финансовое законодательство - Финансы и кредит - Фондовые рынки - Экономика -