Проблемы и методы прогнозирования и планирования
Прогноз по методу пропорциональной зависимости показателей от объема реализациибудет достаточно обоснованным, если каждую статью актива и пассива увеличить
в той же пропорции, в которой растет реализация.
Такое предположение иногда является верным, но бывают случаи, когда оно не соответствует действительности.Эффект экономии от расширения масштабовпроизводства имеет место при наличии широкой номенклатуры активов; в этом случае основные аналитические коэффициенты меняются с течением времени по мере увеличения размера фирмы. Например, часто предприятию необходимо поддерживать на прежнем уровне запасы сырья и материалов, даже если объем реализации совсем низок. Тогда по мере расширения объемов реализации запасы имеют тенденцию расти не такими быстрыми темпами, как реализация, поэтому величина отношения запасов к объему реализации снижается.
Ступенчатый рост активовимеет место во многих отраслях в силу ряда технических причин. Предприятию приходится увеличивать основные средства не постепенно, а крупными дискретными порциями. Например, в химической промышленности наблюдается значительная отдача от масштаба в использовании оборудования, поэтому, когда химические предприятия расширяют свои производственные мощности, им следует увеличивать их сразу в существенных масштабах. Это означает периодический скачкообразный рост основных средств по мере роста объема реализации.
Цикличные или сезонные измененияявляются еще одной причиной, по которой пропорциональная зависимость показателей бюджетов — будущих отчета о прибылях и убытках и баланса от объема реализации — нарушается.
Методы прогнозирования. На практике в основном используют четыре метода прогнозирования: 1) простая линейная регрессия; 2) нелинейная регрессия; 3) множественная регрессия и 4) специализированные методы прогнозирования.
Простая линейная регрессиячасто применяется для оценки потребности в активах.
Это могут быть потребности в коммерческих расходах, дебиторская задолженность, запасы, основные средства.Пример.В табл. 10.1 приведены данные об основных средствах предприятия, объеме реализации за предшествующие 10 лет.
| 1992 г. | 1993 г. | 1994 г. | 1995 г. | 1996 г. | 1997 г. | 1998 г. | 1999 г. | 2000 г. | 2001 г. |
Объем реализации | 200 | 215 | 185 | 235 | 265 | 300 | 280 | 350 | 420 | 500 |
Основные средства | 83 | 86 | 79 | 91 | 98 | 106 | 101 | 118 | 135 | 150 |
Составим уравнение линейной регрессии для прогнозирования этой статьи. Для этого введем данные третьего и второго столбцов табл. 10.1 в электронные таблицы MS Excel, откроем «Анализ данных» и назначим выполнение команды «Регрессия». В результате получим уравнение регрессии (в млн. руб.), которое может быть использовано для прогнозирования:
37,1784 0,2288
Основные средства = + • Объем реализации
(0,9203) (0,0029)
Под коэффициентами уравнения их стандартные ошибки указаны средние квадратические отклонения; уравнение объясняет изменение основных средств на 99% — такова величина коэффициента детерминации; стандартная ошибка уравнения — 0,904 млн. руб. На рис. 10.1 приведен его график.
Объем реализации