Депонирование обязательных резервов (ОР) в Банке России
Как известно, банки обязаны хранить определенную долю от привлеченных ресурсов в виде обязательных резервов в Банке России. Официально изменяя резервные требования, Центральный банк не затрагивает денежную базу, но изменяет денежный мультипликатор и, следовательно, воздействует на скорость изменения денежной массы.
33
Включение в число инструментов ДКП установления ориентиров роста денежной массы, по мнению многих экспертов, является спорным моментом: денежное таргетирование относится к целям денежно-кредитной политики, а не к инструментам.
Снижение нормативов обязательных резервов является элементом стимулирующей денежно-кредитной политики, приводит к увеличению мультипликатора и денежной массы. Соответственно, расширяются кредитные возможности банков. Повышение нормы резервирования снижает значение мультипликатора и уменьшает денежную массу, ограничивает возможности банков в кредитовании экономики. Повышение нормативов обязательных резервов является одной из общепринятых мер борьбы с инфляцией и перегревом экономики. Около 70% развитых стран продолжают использовать резервные требования. От них отказались только Австралия, Канада, Дания, Новая Зеландия, Норвегия и Швеция.
Для банков обязательные резервы являются своеобразным квазиналогом: ведь, привлекая определенные суммы, они могут выдавать кредиты в меньшем размере. Это обстоятельство банки учитывают в своей процентной политике. Депонирование обязательных резервов в Банке России осуществляют все кредитные организации за исключением небанковских кредитных организаций - организаций инкассации. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются. Резервируемыми обязательствами являются обязательства банка в валюте РФ и иностранной валюте. В состав резервируемых обязательств включены обязательства кредитных организаций перед физическими лицами, юридическими лицами, в т.
ч. обязательства кредитных организаций перед банками - нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте.Вместе с тем из обременения резервами есть исключения. Так, в России не включаются в состав резервируемых обязательств долгосрочные обязательства - денежные средства, привлеченные от юридических лиц (резидентов и нерезидентов) - на срок не менее 3 лет, и облигации, выпущенные кредитными организациями, со сроками погашения не менее 3 лет. Это стимулирует банки к привлечению длинных ресурсов, необходимых для инвестиционного кредитования.
Кроме того, не резервируются обязательства в неденежной форме (в драгоценных металлах и природных драгоценных камнях, в форме займа ценных бумаг); обязательства перед другими кредитными организациями, Внешэкономбанком, а также Банком России; обязательства, возникающие между обособленными подразделениями кредитной организации.
Банк России требует неукоснительного соблюдения внесения обязательных резервов. Выполнение кредитной организацией обязательных резервных требований является одним из критериев допуска кредитной организации к операциям Банка России: операциям рефинансирования, прямого и обратного РЕПО, «валютный своп», депозитным операциям.
При невыполнении взносов по обязательному резервированию Банк России применяет штрафные санкции, поступающие в доход федерального бюджета. На 1 мая 2011 г. объем депонированных в Банке России обязательных резервов составил 280,8 млрд. рублей.
Еще по теме Депонирование обязательных резервов (ОР) в Банке России:
- Порядок депонирования кредитными организациями обязательных резервов в Банке России
- 11.4. Порядок формирования обязательных резервов коммерческих банков, депонируемых в Банке России
- Усреднение обязательных резервов
- Обязательные резервы в 2011-2013 гг.
- 4. Изменение нормы обязательных резервов
- ИЗМЕНЕНИЯ ТРЕБОВАНИЙ К УРОВНЮ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ
- Покупка валюты у клиента - юридического лица или индивидуального предпринимателя за счет средств кредитной организации по поручению клиента на обязательную продажу в случае введения Банком России размера обязательной продажи, отличного от 0%
- 17.4. Размещение свободных средств в Банке России
- 2.5. Депонирование сумм на оплату труда
- 13.2. Коммунальное хозяйство – «черная дыра» и неисчерпаемый резерв России
- В банке или в банке?