<<
>>

6.3. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ, МЕТОДЫ И ПРОЦЕДУРЫ АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Основными задачами анализа эффективности деятельности предприятия являются: —

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на эффективность деятельности предприятия; —

исследование состава и структуры прибыли в динамике; —

оценка абсолютных и относительных показателей формирования прибыли от различных видов деятельности; —

выявление факторов, оказывающих влияние на сумму прибыли и количественное измерение их влияния на результативный показатель;

Рис.

6.2. Структурно-логическая схема формирования показателей прибыли —

оценка эффективности распределения чистой прибыли предприятия; —

выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; —

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; —

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Принципиальная характеристика компонентов анализа эффективности

деятельности предприятия представлена в табл. 6.1.

Таблица 6.1

Принципиальная характеристика компонентов анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия Структурные

элементы Характеристика 1 2 Цель

Определение результативности и эффективности хозяйственной деятельности предприятия, факторов, оказавших на них влияние, а также общая оценка работы хозяйствующего субъекта

Совокупность процессов, направленных на управление операци- Предмет онной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприя

тия, характеризующих формирование прибыли предприятия

Определение влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты.

Выявление резервов увеличения суммы прибыли и показателей рентабельности.

Оценка работы предприятия по использованию возможностей Задачи увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий

по использованию выявленных резервов.

Оценка абсолютных и относительных показателей формирования прибыли от различных видов деятельности.

Оценка финансовой политики предприятия в сфере управления прибылью и уровнем доходности

Объекты

Процессы формирования и распределения прибыли от различных видов деятельности, а также мероприятия по выявлению резервов повышения прибыльности и эффективности деятельности предприятия

Источники

информации

Финансовая отчетность предприятия, данные бухгалтерского и управленческого учета, статистическая, рыночная и нормативно-справочная информация 1 2 Пользователи

Методы Инвесторы и кредиторы, государственные органы, собственники предприятия, работники предприятия

Экономико-математические.

Статистические (горизонтальный, вертикальный анализ и др.).

Коэффициентный анализ рентабельности.

Интегральный анализ Объектом анализа эффективности деятельности предприятия в первую очередь выступают процессы формирования и распределения прибыли от различных видов деятельности, а также мероприятия по выявлению резервов повышения прибыльности и эффективности деятельности предприятия. Предмет анализа — совокупность процессов, направленных на управление операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия, характеризующих получение и максимизацию прибыли предприятия.

Источниками информации являются финансовая отчетность предприятия, данные бухгалтерского и управленческого учета, статистическая, рыночная и нормативно-справочная информация.

При проведении анализа эффективности деятельности предприятия необходимо учитывать интересы пользователей аналитической информации, которые условно можно разделить на четыре группы.

Первая группа — инвесторы и кредиторы, т. е. физические и юридические лица, ссужающие деньги коммерческой организации на долгосрочной основе и получающие свою долю в виде процентов по ссудам и займам. Основной абсолютный показатель, характеризующий результативность работы коммерческой организации с позиции этой группы лиц, — прибыль до вычета процентов и налогов. В большинстве экономически развитых стран проценты уплаченные списываются на затраты и уменьшают налогооблагаемую прибыль, именно поэтому данный источник относительно выгоден, поскольку его стоимость меньше стоимости собственного капитала.

Вторая группа — государственные органы, контролирующие и обеспечивающие нормальное функционирование предприятия. Каждая такая организация вносит свою лепту в решение комплекса социальных и экономических задач, представляющих жизненно важный интерес для государства. Что касается социальных задач, то можно упомянуть о дополнительных рабочих местах, о морально-психологической стабильности работников, имеющих постоянную работу. С экономической позиции заинтересованность государства не менее очевидна.

Предоставляя каждой конкретной организации возможность функционировать, регулируя этот процесс с помощью соответствующих нормативнораспорядительных документов и в определенном смысле способствуя ему с помощью различных льгот, протекции, финансирования, государство рассчитывает, в свою очередь, на получение определенного дохода посредством системы налогообложения.

Третья группа — собственники предприятия. С позиции текущего момента для них важен конечный результат, т. е. показатель прибыли к распределению, а с позиции долгосрочной перспективы представляет интерес сумма реинвестируемой прибыли.

Четвертая группа включает работников предприятия и его контрагентов (поставщиков и кредиторов). Представители этой группы удовлетворяют свои интересы различными способами, в том числе и путем получения соответствующей доли из общих доходов коммерческой организации (заработная плата, проценты по текущим кредитам и займам, возможность сбыта продукции данной организации и др.) [33, с. 254 — 255].

В практической деятельности в процессе анализа эффективности используется набор стандартных методов. Ниже представлено краткое описание некоторых методов анализа эффективности деятельности предприятия: 1.

Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этого метода анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике анализа прибыли наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:

а) сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года);

б) сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей третьего квартала отчетного года с аналогичными показателями третьего квартала предыдущего года). Этот вид анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;

в) сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов.

Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике.

Для оценки уровня и динамики финансовых результатов по данным Отчета о финансовых результатах используется метод горизонтального анализа. Пользуясь данными отчетности предприятий, составим табл. 6.2 (см. с. 343).

По отношению к предыдущему периоду прибыль до налогообложения выросла на 72,3 %. В динамике финансовых результатов отмечаются следующие положительные изменения: —

темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса предприятия (14804,4 : 13998,80 = 1,06), ниже темпа роста выручки, производительность активов возросла; — чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж и прибыль отчетного периода, налоговая политика организации рациональна; —

темп роста расходов периода (коммерческих и управленческих расходов) ниже темпа роста выручки, что положительно сказывается на себестоимости единицы продукции.

Таблица 6.2

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Комфорт» Показатели Отчетный период, тыс. грн. Аналогичный период предыдущего года, тыс. грн. Отчетный период в % к данным предыдущего года Выручка от продажи продукции 5351,7 4989,20 107,27 Себестоимость проданной продукции 2205,70 2366,20 93,22 Валовая прибыль 2493,7 2033,8 122,61 Расходы периода 1822,4 1559,1 116,89 Прибыль от продаж 855,4 524,5 163,09 Сальдо операционных и прочих расходов -14,4 -36,4 39,56 Прибыль до налогообложения 841,0 488,1 172,3 Налог на прибыль 143,5 118,1 121,51 Чистая прибыль отчетного периода 697,5 370,0 188,51 Однако имеются и негативные изменения:

прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство.

Все виды горизонтального анализа прибыли дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого исследования позволяют построить соответствующие факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных показателей прибыли. 2.

Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа учитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике анализа прибыли наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

а) структурный анализ прибыли, сформированной по отдельным сферам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес или соотношения сумм прибыли по операционной и другим сферам деятельности;

б) структурный анализ прибыли по отдельным видам продукции. Степень агрегирования номенклатуры продукции определяется самим предприятием;

в) структурный анализ активов. В процессе этого анализа рассматриваются соотношение оборотных и необоротных активов предприятия; состав используемых необоротных активов; структура оборотных активов; состав инвестиционного портфеля и другие структурные показатели. Результаты этого анализа позволяют оценить ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятием;

г) структурный анализ распределения или использования полученной прибыли. Такое структурное разложение осуществляется в разрезе направлений распределения прибыли, а по каждому из направлений распределения — в разрезе форм конкретного ее использования.

Изменения в структуре прибыли анализируются методом вертикального анализа. Соответствующие расчеты на основе данных приведены в табл. 6.3.

Таблица 6.3

Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ОАО «Комфорт»

Показатели Отчетный период Базисный период Изменение ( + , —) Темп ро тыс. грн. %

% тыс. грн. %

% тыс. грн. %

% ста уд. веса 2493,7 100,0 2033,8 100,0 459,9 0,0 100,0

855,4 34,3 524,5 25,8 330,9 8,5 133,0

841 33,7 488 24,0 352,9 9,7 140,4

143,5 5,8 118,1 5,8 25,4

-0,1 99,1

697,5 28,0 370 18,2 327,5

9,8 153,8

697,5 28,0 370 18,2 327,5

9,8 153,8

Валовая прибыль

Результат от операционной деятельности

Прибыль до налогообложения

налог на прибыль

Результат от обычной деятельности

чистая прибыль

Изменения в структуре прибыли положительны: возросла доля валовой прибыли и прибыли от продаж.

В то же время уменьшилась доля сальдо прочих доходов и расходов, а также доля налога на прибыль и чистой прибыли.

Для более глубокого анализа прибыли следует изучить влияние основных факторов на уровень и динамику этого показателя. 3.

Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного ее анализа:

а) сравнительный анализ показателей уровня прибыли данного предприятия. Среднеотраслевой анализ проводится предприятием с целью оценки своей конкурентной позиции по уровню хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности производственной деятельности. Соответственно объектом такого анализа являются показатели операционной прибыли;

б) сравнительный анализ показателей прибыли данного предприятия и предприятий-конкурентов. Целью осуществления такого анализа является деление конкурентной позиции предприятия в рамках конкретного регионального рынка соответствующей продукции и разработка мероприятий по повышению прибыльности бизнеса;

в) сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей прибыли. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных) и определяются причины этих отклонений. Такой анализ используется для контроля процесса текущего формирования и использования прибыли, внесения необходимых корректив в направления хозяйственной деятельности предприятия [9, с. 52 — 57].

Также в процессе проведения анализа рентабельности широко используются другие статистические и экономико-математические методы.

<< | >>
Источник: Костирко Р. О.. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. — Х.: Фактор,. — 784 с.. 2007

Еще по теме 6.3. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ, МЕТОДЫ И ПРОЦЕДУРЫ АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ:

  1. 9.1. Цели и задачи деятельности предприятия
  2. Понятие, цели и задачи анализа маркетинговой деятельности
  3. 9.2. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА НАЛОГОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  4. 49. Методы и процедуры анализа формирования прибыли по результатам производственной деятельности
  5. Методы и процедуры анализа формирования прибыли по результатам производственной деятельности
  6. 1.1. Роль и задачи экономического анализа деятельности предприятия
  7. Цели и задачи анализа прибыли, виды прибыли предприятия
  8. ГЛАВА 6. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. ГЛАВА 6 МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. Глава 1 ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. 9.1. СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ И ПРИОРИТЕТНЫЕ ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. Роль экономического анализа в повышении эффективности деятельности торгового предприятия
  13. Г Л А В А   1 ПРЕДМЕТ, МЕТОД И ПРИЕМЫ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. 2.2. Анализ способов управления задолженностью и повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия
  15. 11.2. Финансовый анализ банка, его цели и методы Базовые понятия анализа финансовой деятельности банка
  16. Цели и задачи деятельности
  17. 2.2 Цели и задачи предпринимательской деятельности
  18. 34.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  19. 6.1. Налоговая администрация: цели и задачи деятельности
  20. Финансовый менеджмент: понятия, цели и задачи в предпринимательской деятельности.