<<
>>

Оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации

 

Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности.

Используя показатели отчета о прибылях и убытках (ф. 2), можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Для этого проводят анализ в следующей последовательности:
  1. анализ динамики основных видов доходов;
  2. анализ динамики основных видов расходов;
  3. анализ динамики основных видов прибыли;
  4. анализ динамики качественных показателей.

Для качественной оценки используют относительные показатели, которые представляют собой соотношения между видами прибыли и затратами организации. Показатели можно условно разбить на следующие группы:

рентабельность деятельности - характеризует окупаемость издержек, связанных с деятельностью организации;

рентабельность производственной деятельности - характеризует окупаемость издержек, связанных с производством и реализацией продукции, эффективность предпринимательской деятельности.

Увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности организации.

Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:

  1. совершенствование системы управления производством;
  2. повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
  3. индексация оборотных средств;
  4. обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия;

В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности.

Сопоставление расчетных показателей рентабельности с их допустимыми значениями позволяет сделать вывод о степени доходности предприятия, о финансовом состоянии. В России пока эта практика отсутствует, поэтому в качестве базы сравнения может служить информация о величине аналогичных показателей в конкретной отрасли, основных конкурентов.
  1. Анализ динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности используем форму 2 балансовой отчетности и методы анализа финансовой отчетности.

Для выявления динамики изменения финансовых результатов используют горизонтальный метод анализа, с его помощью определяют абсолютное и относительное изменение финансового результата:

АЗЇ = 3^ - 3^, Тпр(З) = АЗг : 3^.

Для оценки структуры используется вертикальный метод анализа, который позволяет оценить долю каждого вида финансового результата в совокупном результате по формуле:

М = 03, где АЇ - доля финансового результата 1-го вида;

31 — значение результата 1-го вида;

03 - величина общего финансового результата организации.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет оценить динамику изменения структуры.

Анализ динамики доходов организации по финансово-хо- зяйственной деятельности организации проводим на основе балансовой отчетности и перечисленных методов, используя данные табл. 5.4, в которой также представлены результаты анализа.

Таблица 5.4

Динамика доходов и структуры доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности

Показатель

Базис

Отчет

Абс. отклонение

Темп

прироста,

%

Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб.

1.

Доходы по обычным видам деятельности (стр. 010)

2604

3502

898

34,49

2. Операционный доход (стр. 060+ стр. 080 + 090)

18

21

3

16,67

3. Внереализационные доходы (стр. 120)

16

12

-4

-25

4. Динамика общих доходов (стр. (010+ 060 + 080+ 090 + 120))

2638

3535

897

34

Относительные показатели (ст

руктура общих доходов организации)

5. Доля доходов от обычных видов деятельности (стр. 1 : стр. 4 х 100%)

98,71

99,07

0,0036

0,36

6. Доля операционных доходов (стр. 2 : стр. 4)

0,68

0,59

-0,09

-13,24

7. Доля внереализационных доходов

(стр. 3 : стр. 4 х 100%)

0,61

0,34

-0,27

-44,26

Результаты анализа позволяют сделать следующие выводы. Общие доходы организации в отчетный период увеличились на 897 тыс. руб., или на 34%, что связано в основном с увеличением доходов по обычным видам деятельности на 34,49%. Операционные доходы увеличились на 3 тыс. руб., или на 16,67%, а внереализационные доходы уменьшились на 4 тыс. руб., или на 25% Основная доля в общих доходах, около 99%, приходится на доход по обычным видам деятельности.

Анализ динамики расходов организации по финансово- хозяйственной деятельности проводим на основе данных табл.

5.5.

На основе этих данных можно сделать следующие выводы* Основную долю в общих расходах организации, около 80%, составляют расходы по обычным видам деятельности, несмотря на ее незначительное снижение в отчетный период. Доля операцИ"

Таблица 5.5

Динамика расходов организации по финансово-хозяйстве нной деятельности

Показатель

Базис

Отчет

Абс.

откл

Темп прироста, %

Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб.

Т. Расходы по обычным видам деятельности (стр. 020 + 030 + 040)

2090

2793

703

33,64

2.0перационные расходы (стр. 070 + стр. 100).

16

17

1

6,25

3. Внереализационные расходы (стр. 130 + стр. 150)

482

661

179

37,14

4. Общие расходы организации (таблица (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3))

2588

3475

887

34,27

Относительные показатели (структура общих доходов организации), %

5. Доля расходов по обычным видам деятельности (стр. 1 : стр. 4 х 100%)

80,76

80,37

-0,39

-0,48

б.Доля операционных расходов (стр. 2 : стр. 2 х 100%)

0,62

0,6

-0,02

-3,23

7.Доля внереализационных расходов (стр. 3 : стр.4 х 100%)

18,62

19,02

0,4

2,15

онных расходов незначительная, составляет около 0,6%.

Произошло увеличение доли внереализационных расходов, что является отрицательным фактором.

Анализ динамики основных видов прибыли организации (табл. 5.6).

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в отчетный год увеличилась на 193 тыс. руб., или на 37,40%. Однако следует отметить, что увеличение связано лишь с увеличением прибыли по основным видам деятельности, прибыль от прочих видов деятельности незначительна.

Прибыль до налогообложения в отчетный год увеличилась на 183 тыс. руб., или на 34,92%. Результаты структурного анализа показывают, что в отчетный период доля прибыли от продаж увеличилась на 1,82%, доля налогооблагаемой прибыли увеличилась лишь на 0,35%, а доля чистой прибыли в выручке от продаж снизилась на 10,94%, что является отрицательным фактором.

Таблищ 5.6

Динамика видов прибыли организации

Показатель

Базис

Отчет

Абс.

откл.

Темп прироста, %

Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб.

1. Выручка от продаж

2604

3502

898

34,49

2. Прибыль от продаж

514

704

190

36,96

3. Прибыль от финансовохозяйственной деятельности

516

709

193

37,40

4. Прибыль до налогообложения. Балансовая прибыль (ф. 2, стр. 140)

524

707

183

34,92

5. Прибыль отчетного периода (стр. 190)

50

60

10

20

Структурный анализ прибыли, %

6.

Доля прибыли от продаж в выручке от продаж (стр. 2 : стр. 1 х 100%)

19,74

20,10

0,36

1,82

7. Доля финансово-хозяйственной прибыли в выручке от продаж (табл. (стр. 3 : стр. 1 х 100%))

19,82

20,25

0,43

2,17

8. Доля налогооблагаемой прибыли в выручке от продаж (стр. 4 : стр. 1 х 100%)

20,12

20,19

0,07

0,35

9. Доля чистой прибыли в выручке от продаж (стр. 5 : стр. 1 х 100%)

1,92

1,71

-0,21

-10,94

Финансово-хозяйственная деятельность организации организована рационально, если между темпами прироста составляющих прибыли и выручки от продаж имеет место соотношение:

Тпр(ЧПР) gt; Тпр (ПРБ)gt; Тпр (ПРФХ) gt; Тпр (ПРП) gt; gt; Тпр (ПРВ) gt; Тпр (В).

Выполнение этого условия свидетельствует о повышении в целом уровня финансово-хозяйственной деятельности, о рациональном использовании ресурсов организации.

По данным балансовой отчетности это условие невыполнимо, необходим более глубокий анализ динамики финансовых результатов и выявление факторов, отрицательно влияющих на их динамику.

Оценим уровень управления финансово-хозяйственной деятельностью с помощью качественных показателей, характеризующих общую рентабельность организации: доля общей величины расходов в доходах организации, рентабельность доходов по чистой прибыли.

Доля общих расходов в доходах организации определяется как отношение величины расходов (ОБР) к величине доходов организации (ОВД):

Д(ОБР/ОБД) = ОБР / ОБД.

Уменьшение этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности управления организации в целом.

По балансовой отчетности рассчитывается:

ф. 2 [(Естр.020,030,040,070,100,130,150) / стр. (НОЮ,060,080,090,120)]

По данной балансовой отчетности имеем:

Общая величина расходов периода:

ОБР0 = 2588 тыс. руб.; ОБР, = 3475 тыс. руб.

Общая величина доходов периода:

ОБД0 = 2638 тыс. руб.; ОБД1 = 3535 тыс. руб.

Величина расходов на один рубль доходов организации равна: с!0 = ОБР0 : ОБД0 = 2588 : 2638 = 0,9810 (руб./руб.); с!, = ОБР, : ОВД, = 3475 : 3535 = 0,9830 (руб./руб.). Изменение доли: абсолютное:

Дlt;1 = lt;1Х - lt;10 = 0,9830 - 0,9810 = 0,002; относительное:

Тпр (А) = М : lt;10 х 100% = 0,002 : 0,9810 х 100% = 0,204%. Доля расходов в доходах организации повысилась, уровень эффективности управления организацией в целом снизился.

Рентабельность доходов по чистой прибыли

Рентабельность доходов по чистой прибыли - отношение чистой прибыли организации (ПРЧ) к общей величине доходов (ОВД):

Р = ПРЧ : ОБД.

Величина чистой прибыли определяется как разность между величиной общих доходов организации (ОБД) и величиной общих расходов организации (ОБР):

ПРЧ = ОБД - ОБР.

Значение показателя рентабельности «Р» показывает, сколько Рублей чистой прибыли приходится на один рубль общих дохо

дов. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня управления финансовыми ресурсами в целом.

По балансовой отчетности рассчитывается: ф. 2 (стр. 190 /Гетр. (010,060,080,090,120))

По данным балансовой отчетности имеем:

Р0 = ПРЧ0 : ОБД0 - 50 : 2638 = 0,01895 (руб./ руб.);

Р1 = ПРЧ1 : ОБД1 = 60 : 3535 = 0,01697 (руб./ руб.). Изменение рентабельности доходов по чистой прибыли: абсолютное:

АР = Р, - Р0 = 0,01697 - 0,01895 = -0,00198; относительное:

Тпр = АР : Р0 х 100% = -10,45%.

Рентабельность доходов по чистой прибыли снизилась, на каждый рубль доходов в отчетный период было получено меньше чистой прибыли на 0,2 коп., чем в предшествующем году, уровень эффективности управления финансовыми ресурсами в целом снизился. 

<< | >>
Источник: Васильева Л.С.. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М3. Петровская. — М.: КНОРУС. — 544 с.. 2006

Еще по теме Оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации:

  1. 8.1. Оценка влияния хозяйственных ситуаций на финансовые результаты деятельности организации
  2. ГЛАВА 8 Оценка влияния хозяйственных ситуаций на финансовые результаты деятельности организации и выбор оптимального решения
  3. 9.4. Оценка и анализ внутрифирменной эффективности финансово-хозяйственной деятельности
  4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
  5. ГЛАВА II. ОРГАНИЗАЦИЯ МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
  6. 1.1. Кризисы финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций
  7. Раздел 4 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
  8. 34.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. Глава I Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления организацией
  10. Часть I. Финансовый анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (предприятий)
  11. Глава 1, Риски финансово-хозяйственной деятельности и их последствия для коммерческой организации (предприятия)
  12. Экспертный метод оценки уровня финансовой устойчивости организации
  13. АНАЛИЗ УРОВНЕЙ, ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АБСОЛЮТНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
  14. ПРОЦЕСС ВЫБОРА ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ С УЧЕТОМ ОСОБЕННОСТЕЙ И УСЛОВИЙ ЕГО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  15. Отличительные признаки судебно-бухгалтерской экспертизы, аудита и ревизии финансово-хозяйственной деятельности организаций
  16. Пивоваров К. В.. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» . — 120 с., 2003
  17. 50. Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации
  18. ГЛАВА 12. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  19. Глава 9 Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования