Оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации
Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности.
Используя показатели отчета о прибылях и убытках (ф. 2), можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Для этого проводят анализ в следующей последовательности:- анализ динамики основных видов доходов;
- анализ динамики основных видов расходов;
- анализ динамики основных видов прибыли;
- анализ динамики качественных показателей.
Для качественной оценки используют относительные показатели, которые представляют собой соотношения между видами прибыли и затратами организации. Показатели можно условно разбить на следующие группы:
рентабельность деятельности - характеризует окупаемость издержек, связанных с деятельностью организации;
рентабельность производственной деятельности - характеризует окупаемость издержек, связанных с производством и реализацией продукции, эффективность предпринимательской деятельности.
Увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности организации.
Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:
- совершенствование системы управления производством;
- повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
- индексация оборотных средств;
- обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия;
В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности.
Сопоставление расчетных показателей рентабельности с их допустимыми значениями позволяет сделать вывод о степени доходности предприятия, о финансовом состоянии. В России пока эта практика отсутствует, поэтому в качестве базы сравнения может служить информация о величине аналогичных показателей в конкретной отрасли, основных конкурентов.- Анализ динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности.
Для оценки динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности используем форму 2 балансовой отчетности и методы анализа финансовой отчетности.
Для выявления динамики изменения финансовых результатов используют горизонтальный метод анализа, с его помощью определяют абсолютное и относительное изменение финансового результата:
АЗЇ = 3^ - 3^, Тпр(З) = АЗг : 3^.
Для оценки структуры используется вертикальный метод анализа, который позволяет оценить долю каждого вида финансового результата в совокупном результате по формуле:
М = 03, где АЇ - доля финансового результата 1-го вида;
31 — значение результата 1-го вида;
03 - величина общего финансового результата организации.
Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет оценить динамику изменения структуры.
Анализ динамики доходов организации по финансово-хо- зяйственной деятельности организации проводим на основе балансовой отчетности и перечисленных методов, используя данные табл. 5.4, в которой также представлены результаты анализа.
Таблица 5.4
Динамика доходов и структуры доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности
Показатель | Базис | Отчет | Абс. отклонение | Темп прироста, % |
Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб. | ||||
1. Доходы по обычным видам деятельности (стр. 010) | 2604 | 3502 | 898 | 34,49 |
2. Операционный доход (стр. 060+ стр. 080 + 090) | 18 | 21 | 3 | 16,67 |
3. Внереализационные доходы (стр. 120) | 16 | 12 | -4 | -25 |
4. Динамика общих доходов (стр. (010+ 060 + 080+ 090 + 120)) | 2638 | 3535 | 897 | 34 |
Относительные показатели (ст | руктура общих доходов организации) | |||
5. Доля доходов от обычных видов деятельности (стр. 1 : стр. 4 х 100%) | 98,71 | 99,07 | 0,0036 | 0,36 |
6. Доля операционных доходов (стр. 2 : стр. 4) | 0,68 | 0,59 | -0,09 | -13,24 |
7. Доля внереализационных доходов (стр. 3 : стр. 4 х 100%) | 0,61 | 0,34 | -0,27 | -44,26 |
Результаты анализа позволяют сделать следующие выводы. Общие доходы организации в отчетный период увеличились на 897 тыс. руб., или на 34%, что связано в основном с увеличением доходов по обычным видам деятельности на 34,49%. Операционные доходы увеличились на 3 тыс. руб., или на 16,67%, а внереализационные доходы уменьшились на 4 тыс. руб., или на 25% Основная доля в общих доходах, около 99%, приходится на доход по обычным видам деятельности.
Анализ динамики расходов организации по финансово- хозяйственной деятельности проводим на основе данных табл.
5.5.На основе этих данных можно сделать следующие выводы* Основную долю в общих расходах организации, около 80%, составляют расходы по обычным видам деятельности, несмотря на ее незначительное снижение в отчетный период. Доля операцИ"
Таблица 5.5
Динамика расходов организации по финансово-хозяйстве нной деятельности
Показатель | Базис | Отчет | Абс. откл | Темп прироста, % |
Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб. | ||||
Т. Расходы по обычным видам деятельности (стр. 020 + 030 + 040) | 2090 | 2793 | 703 | 33,64 |
2.0перационные расходы (стр. 070 + стр. 100). | 16 | 17 | 1 | 6,25 |
3. Внереализационные расходы (стр. 130 + стр. 150) | 482 | 661 | 179 | 37,14 |
4. Общие расходы организации (таблица (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)) | 2588 | 3475 | 887 | 34,27 |
Относительные показатели (структура общих доходов организации), % | ||||
5. Доля расходов по обычным видам деятельности (стр. 1 : стр. 4 х 100%) | 80,76 | 80,37 | -0,39 | -0,48 |
б.Доля операционных расходов (стр. 2 : стр. 2 х 100%) | 0,62 | 0,6 | -0,02 | -3,23 |
7.Доля внереализационных расходов (стр. 3 : стр.4 х 100%) | 18,62 | 19,02 | 0,4 | 2,15 |
онных расходов незначительная, составляет около 0,6%.
Произошло увеличение доли внереализационных расходов, что является отрицательным фактором.Анализ динамики основных видов прибыли организации (табл. 5.6).
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в отчетный год увеличилась на 193 тыс. руб., или на 37,40%. Однако следует отметить, что увеличение связано лишь с увеличением прибыли по основным видам деятельности, прибыль от прочих видов деятельности незначительна.
Прибыль до налогообложения в отчетный год увеличилась на 183 тыс. руб., или на 34,92%. Результаты структурного анализа показывают, что в отчетный период доля прибыли от продаж увеличилась на 1,82%, доля налогооблагаемой прибыли увеличилась лишь на 0,35%, а доля чистой прибыли в выручке от продаж снизилась на 10,94%, что является отрицательным фактором.
Таблищ 5.6
Динамика видов прибыли организации
Показатель | Базис | Отчет | Абс. откл. | Темп прироста, % |
Абсолютные финансовые показатели, тыс. руб. | ||||
1. Выручка от продаж | 2604 | 3502 | 898 | 34,49 |
2. Прибыль от продаж | 514 | 704 | 190 | 36,96 |
3. Прибыль от финансовохозяйственной деятельности | 516 | 709 | 193 | 37,40 |
4. Прибыль до налогообложения. Балансовая прибыль (ф. 2, стр. 140) | 524 | 707 | 183 | 34,92 |
5. Прибыль отчетного периода (стр. 190) | 50 | 60 | 10 | 20 |
Структурный анализ прибыли, % | ||||
6. Доля прибыли от продаж в выручке от продаж (стр. 2 : стр. 1 х 100%) | 19,74 | 20,10 | 0,36 | 1,82 |
7. Доля финансово-хозяйственной прибыли в выручке от продаж (табл. (стр. 3 : стр. 1 х 100%)) | 19,82 | 20,25 | 0,43 | 2,17 |
8. Доля налогооблагаемой прибыли в выручке от продаж (стр. 4 : стр. 1 х 100%) | 20,12 | 20,19 | 0,07 | 0,35 |
9. Доля чистой прибыли в выручке от продаж (стр. 5 : стр. 1 х 100%) | 1,92 | 1,71 | -0,21 | -10,94 |
Финансово-хозяйственная деятельность организации организована рационально, если между темпами прироста составляющих прибыли и выручки от продаж имеет место соотношение:
Тпр(ЧПР) gt; Тпр (ПРБ)gt; Тпр (ПРФХ) gt; Тпр (ПРП) gt; gt; Тпр (ПРВ) gt; Тпр (В).
Выполнение этого условия свидетельствует о повышении в целом уровня финансово-хозяйственной деятельности, о рациональном использовании ресурсов организации.
По данным балансовой отчетности это условие невыполнимо, необходим более глубокий анализ динамики финансовых результатов и выявление факторов, отрицательно влияющих на их динамику.
Оценим уровень управления финансово-хозяйственной деятельностью с помощью качественных показателей, характеризующих общую рентабельность организации: доля общей величины расходов в доходах организации, рентабельность доходов по чистой прибыли.
Доля общих расходов в доходах организации определяется как отношение величины расходов (ОБР) к величине доходов организации (ОВД):
Д(ОБР/ОБД) = ОБР / ОБД.
Уменьшение этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности управления организации в целом.
По балансовой отчетности рассчитывается:
ф. 2 [(Естр.020,030,040,070,100,130,150) / стр. (НОЮ,060,080,090,120)]
По данной балансовой отчетности имеем:
Общая величина расходов периода:
ОБР0 = 2588 тыс. руб.; ОБР, = 3475 тыс. руб.
Общая величина доходов периода:
ОБД0 = 2638 тыс. руб.; ОБД1 = 3535 тыс. руб.
Величина расходов на один рубль доходов организации равна: с!0 = ОБР0 : ОБД0 = 2588 : 2638 = 0,9810 (руб./руб.); с!, = ОБР, : ОВД, = 3475 : 3535 = 0,9830 (руб./руб.). Изменение доли: абсолютное:
Дlt;1 = lt;1Х - lt;10 = 0,9830 - 0,9810 = 0,002; относительное:
Тпр (А) = М : lt;10 х 100% = 0,002 : 0,9810 х 100% = 0,204%. Доля расходов в доходах организации повысилась, уровень эффективности управления организацией в целом снизился.
Рентабельность доходов по чистой прибыли
Рентабельность доходов по чистой прибыли - отношение чистой прибыли организации (ПРЧ) к общей величине доходов (ОВД):
Р = ПРЧ : ОБД.
Величина чистой прибыли определяется как разность между величиной общих доходов организации (ОБД) и величиной общих расходов организации (ОБР):
ПРЧ = ОБД - ОБР.
Значение показателя рентабельности «Р» показывает, сколько Рублей чистой прибыли приходится на один рубль общих дохо
дов. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня управления финансовыми ресурсами в целом.
По балансовой отчетности рассчитывается: ф. 2 (стр. 190 /Гетр. (010,060,080,090,120))
По данным балансовой отчетности имеем:
Р0 = ПРЧ0 : ОБД0 - 50 : 2638 = 0,01895 (руб./ руб.);
Р1 = ПРЧ1 : ОБД1 = 60 : 3535 = 0,01697 (руб./ руб.). Изменение рентабельности доходов по чистой прибыли: абсолютное:
АР = Р, - Р0 = 0,01697 - 0,01895 = -0,00198; относительное:
Тпр = АР : Р0 х 100% = -10,45%.
Рентабельность доходов по чистой прибыли снизилась, на каждый рубль доходов в отчетный период было получено меньше чистой прибыли на 0,2 коп., чем в предшествующем году, уровень эффективности управления финансовыми ресурсами в целом снизился.
Еще по теме Оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации:
- 8.1. Оценка влияния хозяйственных ситуаций на финансовые результаты деятельности организации
- ГЛАВА 8 Оценка влияния хозяйственных ситуаций на финансовые результаты деятельности организации и выбор оптимального решения
- 9.4. Оценка и анализ внутрифирменной эффективности финансово-хозяйственной деятельности
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
- ГЛАВА II. ОРГАНИЗАЦИЯ МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
- 1.1. Кризисы финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций
- Раздел 4 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
- 34.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Глава I Анализ финансово-хозяйственной деятельности в системе управления организацией
- Часть I. Финансовый анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (предприятий)
- Глава 1, Риски финансово-хозяйственной деятельности и их последствия для коммерческой организации (предприятия)
- Экспертный метод оценки уровня финансовой устойчивости организации
- АНАЛИЗ УРОВНЕЙ, ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АБСОЛЮТНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
- ПРОЦЕСС ВЫБОРА ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ С УЧЕТОМ ОСОБЕННОСТЕЙ И УСЛОВИЙ ЕГО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- Отличительные признаки судебно-бухгалтерской экспертизы, аудита и ревизии финансово-хозяйственной деятельности организаций
- Пивоваров К. В.. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» . — 120 с., 2003
- 50. Комплексная оценка интенсификации производственно-финансовой деятельности организации
- ГЛАВА 12. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
- Глава 9 Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования