9.2 Оценка состояния и уровня использования капитала предприятия по балансу
- Изменение стоимости активов организации Средняя стоимость активов определяем по балансу: ф. 1 [0,5 х (стр. ЗООн + стр. ЗООк)];
АК0 = 1937 тыс. руб.; АК, = 2092 тыс. руб.
Изменение стоимости активов:
АК = АК1 - АК0 - 2092 - 1937 = 155 (тыс. руб.);
Тпр(АК) = ААК : АК0 х 100% = 155 : 1937 х 100% = 8%. Стоимость активов по балансу в отчетный период увеличилась на 8%, или на 155 тыс. руб.
- Определим относительное отклонение с учетом темпа роста выручки от продаж:
ОТО (АК) - АК, - АК0 х Тр(В), Тр(В) - В, : В0.
Выручка от продаж (ф. 2, стр. 010):
В0 = 2604 тыс. руб.; В0 = 3502 тыс. руб.;
Тр(В) = 3502 : 2604 - 1,3449;
ОТО (АК) = 2092 - 1937 х 1,3449 = -513,0713.
Выручка от продаж увеличилась на 34,49%, за счет этого имеем относительную экономию по активам в размере 513 тыс. руб., в отчетный период активы использовались интенсивнее, чем в базисный период.
- Определим динамику изменения уровня производственного потенциала организации:
Кр(АК) = (ОС + ЗАП + НЗПР) : АК По балансовой отчетности:
[ф. 1 (стр. 120 + стр.211 + 213) : ф. 1, стр. 300;
Кр(РФАК)0 = (ОС0 + ЗАП0 + НЗПР0) : АК0 = (1037 + 450 + + 40) : 1937 = 0,7883;
Кр(РФАК), = (ОС, + ЗАП, + НЗП,) : АК, = (1120,50 + 461 + + 42,5) : 2092 = 0,7763;
Изменение: ДКр(АК) = 0,7763 - 0,7883 = -0,012. Тпр(Кр(АК)) = -0,012 : 0,7883 х 100% = -1,52%.
Уровень производственного потенциала в отчетный период снизился на 1,52%, на каждый рубль активов приходилось меньше средств производства на 1,20 коп,, увеличилась доля средств, находящихся в обращении.
- Определим качество использования активов в процессе деятельности.
Динамика показателя капиталоотдачи:
К(АК) = В : АК;
по балансу: ф.
2, стр. 010 : [ф. 1 (0,5 хстр. (ЗООн + ЗООк))]; К(АК)0 = 2604 : 1937 = 1,3443; К(АК), = 3502 : 2092 = 1,674. На каждый рубль активов приходилось выручки от продаж в базисный период 1,34 рубля, в отчетный период - 1,67 рубля. Определим изменение отдачи от имущества организации: АК(АК) = 1,674 - 1,3443 = 0,3297;Тпр(К(АК)) = 0,3297 : 1,3443 х 100% - 24,53%.
Отдача от активов в отчетный период увеличилась на 24,53%, на каждый рубль активов приходилось больше выручки от продаж на 33 коп., что является положительным фактором. Динамика изменения общей рентабельности активов: Роб(АК) = ВПР : АК; по балансу: ф. 2, стр. 140 : [ф. 1 (0,5 х стр. (ЗООн + ЗООк))]. Значение балансовой прибыли (ф. 2, стр. 140):
БПР0 = 524 тыс. руб.; БПР, = 707 тыс. руб.;
Роб(АК)0 = 524 : 1937 = 0,2705; Роб(АК), = 707 : 2092 - 0,338. В базисный период на каждый рубль имущества приходилось балансовой прибыли 27 коп., в отчетный период ~ 33,8 коп. Изменение общей рентабельности:
АРоб(АК) = 0,338 - 0,2705 = 0,0675;
Тпр(Роб(АК)) = 0,0675 : 0,2705 х 100% = 24,95%.
Общая рентабельность активов увеличилась на 24,95%, на каждый рубль активов в отчетный период приходилось- больше балансовой прибыли в среднем на 6,75 коп., что является положительным фактором.
Динамика изменения экономической рентабельности активов: Рэ(АК) = ЧПР : АК; по балансу: ф. 2, стр. 190 : [ф. 1 (0,5 х (стр. ЗООн + стр. ЗООк)]. Значение чистой прибыли (ф. 2, стр. 140):
ЧПР0 = 50 тыс. руб. ЧПР, = 60 тыс. руб.;
Рэ(АК)0 = 50 : 1937 = 0,0258; Рэ(АК), = 60 : 2092 = 0,0287.
На каждый рубль имущества приходилось чистой прибыли в базисный период 2,58 коп., в отчетный период - 2,87 коп. Изменение экономической рентабельности:
АРэ(АК) = 0,0287 - 0,0258 = 0,0029;
Тпр(Рэ(АК)) = 0,0029 : 0,0258 х 100% = 11,24%.
Экономическая рентабельность активов увеличилась на
- 24%, на каждый рубль активов в отчетный период приходилось больше чистой прибыли в среднем на 0,3 коп. больше, что является положительным фактором.
Рассчитаем интегральный показатель использования активов:
ИН(АК) = [Тр(К(АК)) х Тр(Роб(АК)) х Тр(Рэ(АК))Р3 = = [1,2453 х 1,2495 х 1,1124] 1/3 = 1,20067.
В целом, в отчетный период активы организации использовались на 20,07% эффективнее.
Еще по теме 9.2 Оценка состояния и уровня использования капитала предприятия по балансу:
- Анализ состояния и использования капитала предприятия
- Глава 7 Анализ состояния и использования основного капитала предприятия
- Глава 8 Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
- Глава 32 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА СТРАНЫ ДЛЯ ОЦЕНКИ СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИКИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ЗАЩИТЫ НАЦИОНАЛЬНЫХ ИНТЕРЕСОВ
- Глава 13 АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 3.2. Финансовая отчетность и ее использование в оценке финансового состояния предприятий
- § 4. Анализ уровня использования основного капитала
- Глава 9 Анализ состояния и использования капитала организации
- 2.1.2. Баланс — отчет о финансовом состоянии предприятия
- Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости