<<
>>

Оценка динамики и структуры источников формирования имущества по балансовой отчетности

 

Источники формирования имущества предприятия отражены в балансовой отчетности в пассиве. Размер общих источников формирования указан в ф. 1, стр. 700. Средняя стоимость источников покрытия определяется по формуле:

ИС = 0,5 X (ИСн + ИСк), где ИСн, Иск — соответственно размер источников на начало и конец отчетного периода.

Для оценки динамики источников формирования имущества используют балансовую отчетность организации хотя бы за два периода и горизонтальный метод анализа. Это позволяет определить динамику изменения всех источников и каждой его составляющей:

абсолютное изменение:

ДИС = ИС1 - ИС0, где ИС1? ИС0 - соответственно значение источника покрытия в отчетный и базисный периоды.

Процентное изменение общих источников финансирования оценивается с помощью относительного отклонения:

Тпр (ИС) = ДИС : ИС0 х 100%.

Для оценки динамики структуры источников используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей в общих источниках по формуле:

Д(ИСк) = ИСк : ИС х 100%, где ИСк “ значение к-ой составляющей источников покрытия имущества;

ИС - величина всех источников покрытия.

Для выявления тенденций в динамике структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить изменение доли каждой составляющей источников покрытия: абсолютное:

ДД(ИСк) = Д(ИСк)1 - Д(ИСк)0; относительное:

Тпр(Д(Иск) = АД(ИСк) : Д(ИСк)0 х 100%.

Определим динамику изменения общих источников покрытия имущества по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 700): ИС0 = 1937 тыс. руб.; ИС1 = 2092 тыс. руб.

Изменение общих источников покрытия: абсолютное:

АИС = 2092 - 1937 = 155 ( тыс. руб.); относительное:

Тпр (ИС) = 155 : 1937 х 100% = 8%.

Общие источники покрытия активов увеличились на 155 тыс. руб., или на 8%.

Аналогично определяется динамика изменения составляющих пассива баланса, результаты расчетов представлены в табл.

10.1.

Таблица 10.1

Динамика источников покрытия имущества организации

Составляющая источников покрытия

Базис, тыс. РУб-

Отчет, тыс. руб.

Абс. изм., тыс. руб.

Темп

прироста,

%

Общие источники покрытия (стр. 700), в том числе:

1937

2092

155

8

1. Капитал и резервы (стр. 490)^

1680

1728

48

2,86 __

2. Долгосрочные обязательства, ДЗС (стр. 590)

0

0

0

3. Краткосрочные займы и кредиты (стр. 610)

81

125

, 44

54,32

4. Кредиторская задолженность (стр. 620)

155

216

61

39^5

На основе данных табл. 10.1 можно сделать следующие выводы, что увеличение источников покрытия активов связано со значительным увеличением заемных средств: краткосрочные кредиты и займы увеличились на 54,32%, кредиторская задолженность на 39,35%, при этом капитал и резервы организации увеличились лишь на 2,86%.

Оценим структуру источников финансирования, определим долю каждой составляющей в общих источниках, используя данные табл. 10.1. Результаты расчетов в табл. 10.2.

Таблица 10.2

Динамика структуры источников покрытия имущества

Составляющие

источников

покрытия

Доля в базисный период

Доля в отчетный период

Абсолютное изменение доли

Темп прироста, %

Общие источники покрытия, в том числе:

1

1

0

0

1. Капитал и резервы

1680: 1937 = = 0,8673

1728:2092= = 0,8260

-0,0413

-4,76

2.

Долгосрочные обязательства, ДЗС

0

0

0

3. Краткосрочные кредиты и займы

81 :1937 = = 0,0418

125 : 2092 = = 0,0598

0,018

43,06

4. Кредиторская задолженность

155: 1937 = = 0,080

216:2092 = = 0,1032

0,0232

29,00

На основе расчетных данных табл. 10.2 можно сделать следующие выводы.

Основную долю, более 80% в источниках покрытия составляют капитал и резервы, несмотря на снижение доли она превышает рекомендуемое значение (0,4-0,6), в случае необходимости организация сможет погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества. В отчетный период увеличилась доля заемных средств: доля краткосрочных кредитов и займов на 43,06%, а доля кредиторской задолженности на 29%.

Капитал и резервы представляют собой собственный капитал (СОБК). Его величина собственного капитала организации может быть определена в балансе по уточненному варианту - ПРИ расчете учитывается помимо раздела «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов» (стр. 640). В этой строке показывайся задолженность организации как бы самой себе.

Уточненный вариант: ф. 1 (стр. 490 + стр. 640)).

Величина собственного капитала предприятия по уточненному варианту:

СОБК0 = 1688 тыс. руб.;

СОБК1 = 0,5 х (1608 + 1776 + 8 + 10) = 1701 (тыс. руб.).

Изменение:

А СОБК = СОБК1 - СОБК0 = 1701 - 1688 - 13 (тыс. руб.);

относительное:

Тпр(СОБК) = ДСОБК : СОБК0х 100% = 13 : 1608 х 100% = 0,81%

Величина собственного капитала по уточненному варианту увеличилась на 13 тыс. руб., или на 0,81%.

Соответственно, величина заемного капитала также может быть определена двумя способами: упрощенным и уточненным вариантами:

Упрощенный вариант (вариант 1 (ф. 1(стр. 590 + стр.690)):

ЗС0= 257 тыс.

руб. ЗС1 = 0,5 х(0 + 257 + 0 + 471) = 364 (тыс. руб.).

Изменение:

АЗС = ЗС: - ЗС0 = 364 - 257 = 107 (тыс. руб.);

Тпр(ЗС) = АЗС : ЗС0 х 100% - 107 : 257 х 100% = 41,63%.

Величина заемных средств в отчетный период увеличилась на 41,63%, или на 107 тыс. руб.

Следует отметить, что темп прироста заемных средств в 14,56 (41,63 : 2,86) раза превышает темп прироста собственных средств. В отчетный период руководство организации более активно использовало заемные средства.

Уточненный вариант (вариант 2 ф. 1 (стр. 590 + стр.690 ~

  • стр. 640)):

ЗС0 = -249 тыс. руб. ЗСХ = 0,5х(0 + 257 - 8 + 0 + 471-10) = 355 (тыс. руб.).

Изменение:

АЗС = ЗС1 - ЗС0 = 355 - 249 = 106 (тыс. руб.);

Тпр(ЗС) = АЗС : ЗС0 х 100% = 106 : 249 х 100% = 42,57%.

Величина обязательств в отчетный период по уточненному варианту увеличилась на 42,57%, или на 106 тыс. руб.

Следует отметить, что темп прироста заемных средств по уточненному варианту в 52,56 (42,57 : 0,81) раза превышает темп прироста собственных средств, рассчитанных по уточненному варианту.

Следует провести углубленный анализ динамики и структуры заемных средств, что необходимо для решения таких задач, как:

  1. оценка финансовой устойчивости предприятия;
  2. оценка платежеспособности предприятия;
  3. прогнозирование вероятности банкротства;
  4. определение цены заемного капитала;
  5. оценка возможности кредитования предприятия;
  6. определение уровня финансового риска и т. п.

Для решения таких задач заемные средства организации разделим на группы: долгосрочные обязательства, текущие обязательства. 

<< | >>
Источник: Васильева Л.С.. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М3. Петровская. — М.: КНОРУС. — 544 с.. 2006

Еще по теме Оценка динамики и структуры источников формирования имущества по балансовой отчетности:

  1. Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования
  2. Анализ состояния и структуры источников формирования имущества предприятия
  3. 4.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ПРИРАВНЕННЫХ К НЕМУ СРЕДСТВ ПО СТАТЬЯМ И ИСТОЧНИКАМ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
  4. 3.2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  5. Источники формирования имущества
  6. Характеристика источников формирования имущества
  7. ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКИ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ. УСТАВНОЙ КАПИТАЛ
  8. Глава 10 Анализ состояния и структуры источников покрытия имущества предприятия
  9. Анализ структуры и динамики прибыли до налогообложения по данным отчетности
  10. Виды и структура доходов, источники их формирования
  11. 1.3.1. Источники формирования и структура финансовых ресурсов предприятий.
  12. 32.1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД И ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
  13. Источники формирования и структура доходов населения
  14. 3.3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ