Методика и анализ ликвидности активов предприятия
Для оценки качества активов, их способности трансформироваться в денежные средства осуществим группировку активов баланса на четыре группы: абсолютно и наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы.
В соответствии с балансовой отчетностью:
А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстрореализуемые активы включают в себя дебиторскую задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы;
A3 - медленнореализуемые активы включают в себя: запасы и НДС;
A4 - труднореализуемые активы включают в себя иммобилизованные (внеоборотные) активы и просроченную дебиторскую задолженность.
Используя данные балансовой отчетности, оценим ликвидность активов баланса в отчетный период.
Оценка динамики абсолютно и наиболее ликвидных активов:
А1 = ДС + КФВ, где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения:
(ф. 1 (стр.250 + стр. 260);
А1н = 20 + 95 = 115 (тыс. руб.) А1к = 24 + 172 = 196 (тыс. руб.).
Изменение в течении отчетного периода:
АА1 = А1к - А1н = 155,5 - 115,0 = 40,50 (тыс. руб.)
Тпр(А1) = АА1 : А1н х 100% = 40,50 : 115,0 х 100% = 35,22%. Абсолютно и наиболее ликвидные активы к концу отчетного периода увеличились на 40,50 тыс. руб., или на 35,22%.
Абсолютно и наиболее ликвидные активы за отчетный период составили:
А11 = (А1н + А1к) : 2 = (115 + 196) : 2 = 155,5 (тыс.
руб.).Оценка динамики быстрореализуемых активов А2 (ф. 1 (стр. 240 + стр. 270));
А2н = 79 тыс. руб.; А2к = 84 тыс. руб.
Изменение быстрореализуемых активов в течении отчетного периода:
абсолютное:
АА2 = А2к - А2н = 81,50 - 79,0 = 2,5 (тыс. руб.); относительное:
Тпр(А2) = АА2 : А2н х 100% = 2,50 : 79,0 х 100% = 3,16%. Быстрореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 2,50 тыс. руб., или на 3,16%.
В отчетный период быстрореализуемые активы составили: А2г = (А2н + А2к) х 0,5 = (79 + 84)) х 0,5 = 81, 50 (тыс. руб.).
Оценка динамики медленнореализуемых активов A3 (ф. 1, стр. (210 + 220));
АЗн = 590 + 10 = 600 (тыс. руб.); АЗк = 641 + 12 = 653 (тыс. руб.).
Изменение медленнореализуемых активов в течение отчетного периода:
ДАЗ = АЗк “ АЗн = 653 - 600 = 53 (тыс. руб.);
Тпр(АЗ) = ДАЗ : АЗн х 100% = 53 : 600 х 100% = 8,83%.
Медленнореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 8,83%.
В отчетный период медленнореализуемых активов было:
АЗ, = (АЗн + АЗк) х 0,5 = (600 + 653) х 0,5 = 626,5 (тыс. руб.).
Оценка динамики труднореализуемых активов А4 (ф. 1 (стр. (190 + 230)).
А4н = 1137 + 6 = 1143 (тыс. руб.); А4к = 1304 + 10 = 1314 (тыс. руб.).
Изменение труднореализуемых активов в течение отчетного периода:
ДА4 = А4к - А4н = 1314 — 1143 = 171 (тыс. руб.);
Тпр(А4) = ДА4 : А4н х 100% = 171 : 1143 х 100% = 14,96%.
Медленнореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 171 тыс. руб. или на 14,96%.
В отчетный период труднореализуемых активов было:
А41 = (А4н + А4к) х 0,5 = (1143 + 1314) х 0,5 = 1228,5 (тыс. руб.).
Для оценки динамики изменения активов по степени ликвидности за два периода используем средние значения каждой группы активов, приведенные в табл. 12.1.
Таблица 12.1
Динамика групп ликвидных активов за два периода
Показатель | Базис, тыс. руб. | Отчет, тыс. руб | Абсолютное отклонение (тыс. руб.) | Темп прироста, % |
1. Абсолютно и наиболее ликвидные активы, А1 | 115 | 155,5 | 40,5 | 35,22 |
2. Быстрореализуемые активы, А2 | 79 | 81,5 | 2,5 | 3,16 |
3. Медленнореализуемые активы, АЗ | 600 | 626,5 | 26,5 | 4,42 |
4. Труднореализуемые активы, А4 | 1143 | 1228,5 | 85,5 | 7,48 |
5. Итого активов | 1937 | 2092 | 155 | 8,00 |
По данным табл. 12.1 можно сделать следующие выводы о динамике изменения активов с учетом их ликвидности за два анализируемых периода.
Активы организации в отчетный период увеличились на 8%, при этом наиболее быстрыми темпами увеличились абсолютно и наиболее ликвидные активы, что является положительным фактором. Однако произошло увеличение и других групп активов, что может сказаться отрицательно на степени ликвидности активов в целом.
Проанализируем структуру активов по ликвидности. Для этого определим долю каждой ликвидной группы в общей совокупности активов по формуле:
а(А1) = А1 : А,
где с1(А1) — доля Аг группы активов в общей сумме активов А.
Результаты расчетов сведены в табл. 12.2.
Таблица 12.2
Динамика структуры ликвидных активов предприятия
Показатель | Базис, доля | Отчет, доля | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % |
1. Абсолютно и наиболее ликвидные активы, А1 | 115/1937 = = 0,0594 | 155,5/2092 = = 0,0743 | 0,0149 | 25,08 |
2. Быстрореализуемые активы, А2 | 79/1937 = = 0,0408 | 81,5/2092 = = 0,0390 | -0,0018 | -4,41 |
3. Медленнореализуемые активы, АЗ | 600/1937 = = 0,3098 | 626,5/ 2092 = = 0,2995 | -0,0103 | -3,32 |
4. Труднореализуемые активы, А4 | 1143/1937 = = 0,5901 | 1228,5/2092= = 0,5872 | -0,0029 | -0,49 |
5. Итого активов | 1 | 1 | 0 | 0 |
По данным табл. 12.2 можно сделать следующие выводы. Основную долю в активах организации составляют трудно реализуемые и медленнореализуемые активы. В базисный период на их долю приходилось 89,99% всех активов. В отчетный период их Доля составила 88,67%. Произошло незначительное снижение их Доли на “1,32%. Доля абсолютно и наиболее ликвидных активов, а также быстрореализуемых незначительна, в базисный период она составила 10,01%, в отчетный период - 11,33%.
Таким образом, уровень ликвидности активов предприятия очень низкий.
Еще по теме Методика и анализ ликвидности активов предприятия:
- 32. Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости
- Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости
- Влияние на стоимость предприятия ликвидности его активов
- Анализ ликвидности предприятия
- 4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- Глава 17 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Глава 12 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- Анализ ликвидности баланса предприятия
- 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
- Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный поток
- 3.1. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ