<<
>>

5.4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 5

| Контрольные вопросы 1.

Дайте определение термину «деловая активность». 2.

Определите количественные и качественные критерии деловой активности предприятия. 3.

В чем заключается цель анализа деловой активности предприятия? 4.

Охарактеризуйте задачи анализа деловой активности предприятия. 5.

Какие пользователи информации анализа деловой активности уделяют данному разделу финансового анализа наибольшее внимание? 6.

Какие показатели используются для оценки эффективности использования ресурсов? 7.

Можно ли показатель фондоотдачи охарактеризовать как «коэффициент оборачиваемости необоротных активов»? Обоснуйте свой ответ. 8.

В чем заключается экономический смысл коэффициентов оборачиваемости? 9.

Зачем следует рассчитывать коэффициенты оборачиваемости для отдельных групп активов предприятия? 10.

Какой эффект дает ускорение оборачиваемости активов? Это положительная или отрицательная тенденция? 11.

Какой эффект дает замедление оборачиваемости активов? Это положительная или отрицательная тенденция? 12.

Назовите особенности расчета показателей оборачиваемости запасов. 13.

Проанализируйте положительные и отрицательные стороны использования коэффициента оборачиваемости запасов по себестоимости реализованной продукции. 14.

Верно ли утверждение: «Предприятие должно иметь на складе максимально возможное количество запасов готовой продукции для обеспечения бесперебойного сбыта и получения дополнительной прибыли от реализации продукции случайным покупателям»? 15.

Каков порядок расчета высвобожденных оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости? 16.

Охарактеризуйте необходимость и основные этапы анализа дебиторской задолженности предприятия. 17.

Что характеризует низкая оборачиваемость дебиторской задолженности? 18.

Охарактеризуйте этапы анализа кредиторской задолженности. 19.

Верно ли утверждение, что низкая оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, способного своевременно погашать свои обязательства, свидетельствует о его преимуществе перед конкурентами, оборачиваемость кредиторской задолженности которых более высокая? 20.

Что такое финансовый цикл и как он связан с оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности? 21.

В чем отличие операционного и финансового цикла предприятия? Какие факторы влияют на продолжительность этих циклов?

| Глоссарий

Фондоемкость

продукции

Показатель, характеризующий величину примененных основных фондов (средств, капитала), необходимую для производства единицы (гривни) продукции, и определяемый отношением среднегодовой стоимости основных фондов к стоимости произведенной продукции

Показатель, характеризующий уровень использования примененных основных фондов и равный отношению стоимости произведенной (реализованной) продукции к среднегодовой стоимости фондов

Фондоотдача

Материалоемкость продукции

Зарплатоем- костъ продукции

Амортизациоем- кость продукции

Показатель, характеризующий затраты сырья и других материалов на производство единицы (гривни) продукции и определяемый отношением среднегодовой стоимости использованных материальных ресурсов к стоимости произведенной продукции

Показатель, характеризующий величину оплаты труда производственных работников, приходящуюся на производство, единицы (гривни) продукции, и определяемый отношением годовой оплаты труда к стоимости произведенной продукции

Показатель, характеризующий величину потребленных основных фондов (средств, капитала), необходимую для производства единицы (гривни) продукции, и определяемый отношением годовой суммы амортизационных отчислений по основным фондам к стоимости произведенной продукции Операционный Период времени между оплатой товаров поставщику и получе- денежный цикл нием денежных средств от клиента

Период, который начинается с момента оплаты поставщикам Финансовый за материалы (погашения кредиторской задолженности) и за- цикл канчивается в момент получения денег от покупателей за отгру

женную продукцию (погашение дебиторской задолженности)

| Тесты для самоконтроля 1.

Деловая активность — это...

а) деятельность предприятия на рынке ценных бумаг;

б) деятельность, направленная на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала;

в) финансовая деятельность предприятия;

г) инвестиционная деятельность предприятия. 2.

Деловая активность предприятия оценивается на основе:

а) стоимостных и натуральных показателей;

б) средних величин;

в) количественных и качественных критериев;

г) оценки динамики изменения рыночной стоимости акций предприятия. 3.

Одним из критериев оценки эффективности использования ресурсов является:

а) ликвидность активов;

б) платежеспособность;

в) оборачиваемость активов;

г) величина абсолютного прироста краткосрочных обязательств. 4.

Коэффициент, показывающий, сколько гривень чистой выручки приходится на 1 гривню основных фондов предприятия, называется:

а) фондоемкость;

б) фондоотдача;

в) фондовооруженность;

г) верный ответ отсутствует. 5.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле:

О

Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость активов

б) Среднегодовая стоимость активов Выручка от реализации

Выручка от реализации Среднегодовая стоимость активов

Стоимость активов на конец года

О

г

Выручка от реализации 6.

Положительной тенденцией считается:

а) увеличение продолжительности одного оборота активов;

б) снижение продолжительности одного оборота активов;

в) неизменность продолжительности одного оборота активов;

г) хаотичность изменения продолжительности одного оборота активов. 7.

Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к:

а) росту остатков активов в балансе;

б) уменьшению остатков активов в балансе;

в) уменьшению валюты баланса. 8.

Наибольший период оборота имеют:

а) товарно-материальные ценности;

б) основные средства;

в) готовая продукция. 9.

Из приведенных ниже компонентов оборотных активов выберите наиболее ликвидный:

а) производственные запасы;

б) дебиторская задолженность;

в) краткосрочные финансовые вложения;

г) расходы будущих периодов. 10.

С ростом величины чистого оборотного капитала риск потери ликвидности:

а) снижается;

б) возрастает;

в) сначала возрастает, затем начинает снижаться;

г) сначала снижается, затем начинает возрастать. 11.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов имеет вид:

ч Себестоимость реализованной продукции _

а ) ;

Среднегодовая стоимость запасов

б) Чистая прибыль ;

Среднегодовая стоимость запасов

Среднегодовая стоимость активов

в) ;

Среднегодовая стоимость запасов

Среднегодовая стоимость денежных средств

г) Среднегодовая стоимость запасов ' 12.

Длительность оборота денежных средств может быть уменьшена путем:

а) увеличения длительности оборота товарно-материальных ценностей;

б) сокращения длительности оборота дебиторской задолженности;

в) сокращения периода обращения кредиторской задолженности. 13.

Величина эффекта от изменения скорости оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по формуле:

а) Чистая прибыль х Среднегодовая стоимость оборотных активов ;

Продолжительность анализируемого периода

б) Чистая прибыль х Разница между стоимостью оборотных активов на начало и конец года ;

Продолжительность анализируемого периода ’

\ Выручка от реализации х Разница между суммой оборотных активов на начало и конец периода .

в) ;

Продолжительность анализируемого периода

г ) Выручка от реализации х Среднегодовая стоимость оборотных активов Продолжительность анализируемого периода 14.

Положительное значение показателя, характеризующего эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, означает:

а) высвобождение средств из оборота;

б) неизменность ситуации;

в) вовлечение дополнительных средств в оборот;

г) правильный ответ отсутствует. 15.

Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

ч Себестоимость реализованной продукции

а) *

Средние остатки дебиторской задолженности

б) Материальные затраты ;

Средние остатки кредиторской задолженности

в) Выручка от реализации ;

Средние остатки кредиторской задолженности

ч Налогооблагаемая прибыль

г ) — .

Средние остатки кредиторской задолженности 16.

Коэффициент отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность характеризует:

а) удельный вес дебиторской задолженности в общей стоимости активов предприятия;

б) удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей стоимости дебиторской задолженности предприятия;

в) удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов предприятия;

г) удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей стоимости оборотных активов предприятия. 17.

Причиной возникновения дебиторской задолженности предприятия является:

а) реализация товаров с отсрочкой платежа;

б) покупка товаров с отсрочкой платежа;

в) несвоевременная уплата налогов в бюджет;

г) аренда основных средств. 18.

Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности свидетельствует о:

а) низком объеме реализации продукции;

б) высокой платежной дисциплине должников;

в) лояльной политике предприятия в отношении своих дебиторов;

г) завышенных ценах на продукцию по сравнению со среднерыночными. 19.

Как определяется продолжительность погашения дебиторской задолженности за год:

а) выручка от продаж : среднегодовые остатки дебиторской задолженности;

б) среднегодовые остатки дебиторской задолженности : выручка от продаж;

в) 360 : Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. 20.

Оптимальный уровень дебиторской задолженности предприятия определяется:

а) путем достижения компромисса между прибыльностью и риском потерь по безнадежным долгам;

б) на основе ранжирования дебиторской задолженности;

в) на основе разработанных фирмой кредитных стандартов;

г) всем вышеперечисленным. 21.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

0

Выручка от реализации

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

б) Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

) Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности ; Себестоимость реализованной продукции

) Себестоимость реализованной продукции

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 22.

Превышение продолжительности периода погашения кредиторской задолженности над продолжительностью периода погашения дебиторской задолженности свидетельствует о:

а) неэффективной кредитной политике предприятия;

б) возможности предприятия использовать бесплатно предоставляемые заемные средства;

в) высокой степени платежеспособности предприятия;

г) правильный ответ отсутствует. 23.

Для осуществления факторного анализа оборачиваемости активов используется метод:

а) группировки;

б) построения динамических рядов;

в) сравнения;

г) элиминирования. 24.

Длительность операционного цикла состоит из:

а) суммы периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

б) суммы периодов оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности;

в) суммы периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности;

г) периода оборачиваемости денежных средств. 25.

Финансовый цикл предприятия определяется следующим образом:

а) период оборота дебиторской задолженности за вычетом периода оборачиваемости кредиторской задолженности;

б) период оборота совокупных активов за вычетом периода оборачиваемости дебиторской задолженности;

в) сумма периодов оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов за вычетом периода оборачиваемости кредиторской задолженности;

г) период оборачиваемости совокупных активов за вычетом периода оборачиваемости собственного капитала. 26.

Положительное значение показателя финансового цикла свидетельствует об:

а) избытке денежных средств;

б) избытке производственных запасов;

в) наличии текущей финансовой потребности в средствах;

г) неплатежеспособности предприятия. 27.

Показатели отчетного года составляют (грн.): 1)

общая стоимость имущества — 2800000; 2)

источники собственных средств — 1800000; 3)

среднегодовая стоимость необоротных активов — 1650000; 4)

среднегодовая стоимость оборотных активов — 1150000; 5)

среднегодовая стоимость запасов — 675000; 6)

среднегодовая стоимость дебиторской задолженности — 350000; 7)

среднегодовая стоимость текущей кредиторской задолженности — 980000; 8)

среднегодовая стоимость долгосрочной кредиторской задолженности — 280000; 9)

выручка от реализации (без НДС и акцизов) — 6500000; 10)

себестоимость реализованной продукции — 4800000, в том числе материальные затраты — 2600000; 11)

чистая прибыль отчетного периода — 880000.

необходимо вычислить длительность периода оборачиваемости совокупных активов:

а) 2,321 дня;

б) 157 дней;

в) 93 дня;

г) нельзя определить. 28.

Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

а) 18,571;

б) 20;

в) 93;

г) 17,142. 29.

Планируемый объем продажи продукции в кредит в предстоящем году (360 дней) — 86400 грн. исходя из условий и применяемых форм расчетов с дебиторами средний срок погашения дебиторской задолженности составляет 18 дней. Определить величину допустимой дебиторской задолженности:

а) 4320 грн.;

б) 4800 грн.;

в) 5040 грн. 30.

Длительность одного оборота дебиторской задолженности в отчетном году увеличилась на 2 дня. Себестоимость реализованной продукции отчетного года равна 11664 тыс. грн., объем продаж — 15120 тыс. грн. Рассчитать относительное высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотных средств:

а) -84000 грн.;

б) +84000 грн.;

в) 64800 грн. 31.

Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости запасов:

а) 0,141;

б) 3,851;

в) 9,630;

г) 38. 32.

Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить период оборачиваемости собственного капитала:

а) 101 день;

б) 17,142 дня;

в) 93 дня;

г) 3,611 дня. 33.

Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

а) 1,955;

б) 6,663;

в) 138;

г) 2,653. 34.

Учитывая данные задачи 27, необходимо вычислить финансовый цикл предприятия:

а) 58 дней;

б) 100 дней;

в) 67 дней;

г) 80 дней. 35.

Средняя длительность 1-го оборота дебиторской задолженности составляет 12 дней, производственных запасов — 30 дней, незавершенного производства — 15 дней, кредиторской задолженности — 14 дней. Определить длительность операционного (производственно-коммерческого) цикла:

а) 43 дня;

б) 57 дней;

в) 42 дня.

| Задачи с решениями

Задача 1. На основе финансовой отчетности ОАО «Комфорт», приведенной в приложениях 2 и 3, необходимо рассчитать показатели фондоотдачи, оборачиваемости совокупных активов, оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, а также показатели

продолжительности операционного и финансового цикла и сделать соответствующие выводы.

Также необходимо дополнительно рассчитать размер высвобождения (вовлечения) дополнительных средств вследствие ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов.

Стоимость отдельных групп активов приведена в таблице.

Наименование актива

Стоимость, тыс. грн.

Активы 13259,20

Основные фонды 8831,60

Оборотные активы 4427,60

Запасы 3639,60

Дебиторская задолженность 373,1

Денежные средства 6,30

Кредиторская задолженность 102,60 3.

Коэффициент оборачиваемости (скорость) оборотных активов рассчитаем по формуле 5.26, приведенной в данной главе:

^ 0 2 х 4400,0 ЛОО *

КООА = = 0,88 оборота,

ООА 4427,60 + 5537,00 и

„ 1 2 х 4699,40

КООА = = 0, // оборота.

ООА 5537,00 + 6600,70 н

Период оборачиваемости оборотных активов рассчитаем по формуле 5.35, приведенной в данной главе:

т 0 = -365 = 413,3 дня,

ООА 0, 88

ТООА1 = -365 = 471,36 дня.

ООА 0,77 4.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризующий скорость инкассирования, рассчитаем по формуле 5.43, приведенной в данной главе:

„ 0 2х4400,0 _ ,с .

—= = 21,16 оборота.

ОДЗ 373,1 + 42,7 и

Т, 1 2х4699,40 ^

= = 62,5 7 оборота.

ОДЗ 42,7 +107,50 н

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (период погашения задолженности) рассчитаем по формуле 5.44, приведенной в данной главе:

Т° = = 17,23 дня,

ОДЗ 21,16

ТОЗ = 365 = 5,83 дня.

ОДЗ 162,57 5.

Рассчитаем величину высвобождения или дополнительного привлечения денежных средств из оборота (в оборот) вследствие ускорения (уменьшения) оборачиваемости оборотных средств по формуле 5.36, приведенной в данной главе:

ЭОА = 4699,20 х (474 - 414,8) = 762,17 тыс. грн.

365 ^ 6.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитаем по формуле 5.33, приведенной в данной главе:

„ 0 2 х 4400,0 ,,с_сп .

КОДС = = 1157,89 оборота,

ОДС 6,30 +1,30 и

„ 1 2х4699,40 с, пс .

КОДС = = 61,96 оборота.

ОДС 1,30 +150,40 и

Период оборачиваемости денежных средств составил:

ТОДС0 = 365 = 0,31 дня,

ОДС 1157,89

ТОС = -361 = 5,89 дня.

ОДС 61,96 7.

Коэффициент оборачиваемости запасов по себестоимости реализованной продукции рассчитаем по формуле 5.28, приведенной в данной главе:

^ 0 2х2366,20 п1:л ^

КОЗ = = 0,54 оборота,

ОЗ 3639,60 + 5059,80 и

„ ! 2х2205,70

КОЗ = = 0,4 оборота.

ОЗ 5059,80 + 6002,0 и

Период оборачиваемости запасов рассчитаем по формуле 5.27, приведенной в данной главе:

Т° = -365 = 675,9 дня,

ОЗ 0,54 ’

ТОЗ = 365 = 612,5 дня.

ОЗ 0,4 8.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем по формуле 5.49, приведенной в данной главе:

„ 0 2 х 2366,20 ПС7 ^

КОКЗ = = 9,6/ оборота

102,60 + 386,40 и

„ 1 2 х 2205,70 .

КОКЗ = = 6,6 оборота.

386,40 + 341,60 и

Период оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем по формуле 5.50, приведенной в данной главе:

ТОКЗ° = Цт = 37,7 дня,

ТОКЗ' = 365 = 55,3 дня 6,

6 9.

Операционный цикл — показатель, характеризующий деловую активность предприятия, рассчитаем по формуле 5.54, приведенной в данной главе:

ТОЦ0 _ 17,23 + 675,9 _ 693,13 дня,

Т0Ц _ 5,83 + 912,5 _ 918,33 дня. 10.

Продолжительность финансового цикла рассчитаем по формуле 5.56, приведенной в данной главе:

ТФЦ0 _ 693,13 - 37,7 _ 655,43 дня,

ТФЦ1 _ 918,33 - 55,3 _ 863,03 дня.

Вывод: произведенный расчет коэффициентов позволяет сделать следующие выводы о деловой активности ОАО «Комфорт». Оборачиваемость основных фондов предприятия (фондоотдача) возросла на 0,05 оборота. Подобное незначительное возрастание данного показателя произошло под влиянием снижения среднегодовой стоимости основных фондов на фоне возрастания выручки от реализации продукции.

Наблюдается также ускорение оборачиваемости совокупных активов: продолжительность периода их оборачиваемости снизилась в 1,9 раза (с 1148,6 дня в предыдущем году до 598,36 дня — в отчетном году), что следует рассматривать как положительную тенденцию изменения.

Что касается оборотных активов, то на ОАО «Комфорт» в отчетном году наблюдается замедление оборачиваемости оборотных активов и удлинение периода их оборота на 59,2 дня (с 414,8 дня в предыдущем году до 474 дней — в отчетном году). Подобное замедление оборачиваемости оборотных активов привело к вовлечению в оборот в отчетном году дополнительной суммы средств в размере 762,17 тыс. грн. для финансирования текущей деятельности предприятия. Замедление оборачиваемости оборотных активов в основном произошло из-за сильного снижения скорости оборачиваемости запасов. На анализируемом предприятии запасы, и прежде всего запасы готовой продукции, являются наиболее проблемной категорией активов, требующей дополнительного внимания со стороны финансовых менеджеров. Чрезмерная концентрация оборотных средств в запасах готовой продукции снижает маневренность деятельности предприятия и провоцирует необходимость вовлечения средств в оборот.

В отчетном году по сравнению с предыдущим годом скорость оборачиваемости денежных средств снизилась в 19 раз, что в основном было обусловлено увеличением остатка денежных средств на счете предприятия (прежде всего, в иностранной валюте). Подобное снижение оборачиваемости нельзя рассматривать как отрицательную тенденцию, так как увеличение остатка денежных средств нормализует ликвидность и платежеспособность предприятия.

Продолжительность периода оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году снизилась на 11,4 дня, что свидетельствует об эффективности политики предприятия по работе с дебиторами. Продолжительность периода оборачиваемости кредиторской задолженности за аналогичный период возросла на 17,6 дня.

В отчетном году продолжительность периода оборачиваемости дебиторской задолженности ниже периода оборачиваемости кредиторской задолженности на 49,47 дня. Данная ситуация крайне выгодна для предприятия, так как оно получает отсрочку платежа на срок больший, чем период предоставления коммерческого кредита для его покупателей. То есть, другими словами, предприятие имеет возможность использовать бесплатно предоставляемые заемные средства на протяжении 49,47 дней.

Продолжительность операционного цикла в отчетном году возросла на 225,2 дня и составила 918,33 дня. Увеличение значения данного показателя обусловлено увеличением стоимости запасов предприятия.

В отчетном году продолжительность финансового цикла составила 863,03 дня, что на 207,6 дня больше, чем в предыдущем году. Увеличение продолжительности операционного цикла свидетельствует о росте текущей финансовой потребности предприятия.

Задача 2. Годовая финансовая отчетность компании по производству кож галантерейных товаров содержит следующие данные, тыс. грн.:

Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Балансовый отчет Показатели 200Х Показатели Начало 200Х Конец 200Х Выручка 5056,8 Запасы 612 621,6 Себестоимость Счета дебиторов 631,2 645,6 реализованной

продукции 4342,8 Кредиторская задолженность 504 489,6 Задание 1.

Сколько дней требуется компании для производства готовой продукции из сырья?

П/?А

ТОЗ = дней : 360 дней : (4342,8 : (612 + 621,6) : 2)) = 61,36 дня.

СРП : З 2.

Сколько длится период инкассации дебиторской задолженности:

ТОДЗ = — : [(631,2 + 645,6): 2]: 5056,8 : 360 дней = 54,54 дня.

ВР : ДП 3.

Сколько дней требуется для оплаты приобретенного сырья?

КЗ

ТОДЗ = КЗ : [(540 + 489,6): 2]: 5056,8 : 360 дней = 42,44 дня .

ОДЗ ВР : ДП 4.

Каков период оборачиваемости денежных средств?

42,44 дня - 54,54 дня = -12,1 дня.

Это период, когда компания испытывает денежный дефицит.

Задача 3. На основе приведенных данных рассчитайте основные показатели использования оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние предприятия.

Исходные данные для определения эффективности использования оборотных средств Базовый период Отчетный период Отклонения (+, -) Показатели на начало года на конец года на начало года на конец года 12453

1953

Выручка от реализации, тыс. грн.

Прибыль от реализации, тыс. грн.

Оборотные средства, тыс. грн.

Внеоборотные активы, тыс. грн.

Средняя величина оборотных активов, тыс. грн.

6201

10500 8768 5760 6201

198120 195230

1097

(5760 + 6201) : 2 = = 5980,5 9865

X

X

+381,5

6523

195230 215450

(6201 + 6523) : 2 = = 6362 Решение

Показатели эффективности использования оборотных средств Показатели Базовый период Отчетный период Отклонения на начало года на конец года на начало года на конец года 1 2 3 4 5 6 Среднегодовой

коэффициент °б°- 10500 : 5980,5 = 1,76 12453 : 6362 = 1,96 +0,20 рачиваемости оборотных средств 1 2 3 4 5 6 Длительность оборота оборотного (5980,5 : х 360 10500) х = 205 (6362 : 12453) х 360 = = 184 -21 капитала, дн.

6362 : 12453 х 360 = 184

5980,5 : 10500 = 0,57

-0,06

(5980,5 х 12453) : 10500 - 6362 = 731

(1,96 - 1,76) х 6362 = 1272,4 тыс. грн.

(9865 х 1,96) : 1,76 - 8768 = 2200 тыс. грн.

Коэффициент закрепления оборотных средств

Относительное привлечение оборотных средств

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств

Приращение прибыли в результате роста оборачиваемости оборотного капитала

| Задачи для самостоятельного решения

Задача 1. Имеются следующие данные о деятельности предприятия: Показатель Сумма, тыс. грн. предыдущий год отчетный год 1 2 3 1. Среднегодовая величина активов 570,1 763,5 2. Среднегодовая величина необоротных активов 468,8 431,1 3. Среднегодовая величина основных средств 356,6 341,8 4. Среднегодовая величина оборотных активов, в том числе: 101,3 332,4 — производственные запасы 26,3 49,8 — незавершенное производство 14,3 36,7 — готовая продукция 17,2 31,9 — товары 9,1 21,9 — дебиторская задолженность 11,1 102,1 1 2 3 — денежные средства 23,3 90 5. Кредиторская задолженность 70,8 146,9 6. Выручка от реализации продукции (без НДС) 815,8 1068,9 7. Себестоимость реализованной продукции 571,06 801,68 Рассчитать значение показателей операционного и финансового цикла и сделать выводы о наличии текущей финансовой потребности у предприятия.

Задача 2. Определить коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборота текущих активов, в том числе запасов, денежных средств и дебиторской задолженности по балансу, кредиторской задолженности, если сумма реализации за год составила 970 тыс. грн. Определить продолжительность финансового цикла. Актив Пассив предыдущий год отчетный год предыдущий год отчетный год Денежные средства 30,0 20,0 Кредиторская задолженность 30,0 40,0 Дебиторская задолженность 60,0 65,0 Задолженность по зарплате 20,0 20,0 Запасы 100,0 125,0 Налоги, подлежащие уплате 60,0 50,0 Необоротные активы 810,0 750,0 Долгосрочные

кредиты

Собственный капитал 260,0

630,0 200,0

650,0 Баланс 1000,0 960,0 Баланс 1000,0 960,0 Задача 3. Среднегодовой размер дебиторской задолженности предприятия составляет 328,6 тыс. грн., в том числе 14,3 тыс. грн. — просроченной. Среднегодовой размер текущей задолженности предприятия перед поставщиками составляет 141,9 тыс. грн. Объем реализации продукции — 2145,3 тыс. грн., себестоимость реализации составила 1231,6 тыс. грн. Рассчитать коэффициенты оборачиваемости и продолжительность периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Сделать выводы об эффективности политики, проводимой предприятием в сфере управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Задача 4. Имеются следующие данные об оборачиваемости запасов пред- приятия: Показатель 20X1 20X2 20X3 Коз - об- Тооз - ДНЄЙ Коз - об- Тооз - ДНЄЙ Коз - об- Тоз - дней Сырье и материалы 3,5 102 2,06 174 1,8 200 Незавершенное производ 13,5 26 9,8 36 11,4 31 ство Готовая продукция 1,7 211 0,8 450 0,54 666 Товары 0 0 0 0 0 0 Суммарные

запасы 1,05 342 0,54 666 0,4 900 На основе данных, приведенных в таблице, сделать выводы об эффектив- ности политики предприятия в сфере управления запасами. Управление какой из групп запасов требует дополнительного внимания со стороны финансового менеджера?

Задача 5. Имеются следующие данные о предприятии: Показатель 20X1 20X2 20X3 Первоначальная стоимость основных фондов 1235,8 1144,3 1196,4 Износ основных фондов 345,2 436,7 502,0 Выручка от реализации продукции 1934,6 1748,3 2006,8 Рассчитать показатель фондоотдачи в 20Х1 — 20Х3 гг. и, проанализировав их динамику, сделать соответствующие выводы.

<< | >>
Источник: Костирко Р. О.. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. — Х.: Фактор,. — 784 с.. 2007

Еще по теме 5.4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 5:

  1. 7.5. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 7
  2. 8.4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 8
  3. 3.7. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 3
  4. 6.10. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ и ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 6
  5. 2.4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 2
  6. 10.4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 10
  7. 1.4. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 1
  8. 9.7. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 9
  9. 4.7. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ, ТЕСТЫ И ЗАДАЧИ К ГЛАВЕ 4
  10. Контрольные вопросы к главе 1
  11. Контрольные вопросы к главе 3
  12. Контрольные вопросы к главе 5.
  13. Контрольные вопросы к главе 3.
  14. Контрольные вопросы к главе 1.
  15. Контрольные вопросы к главе 2.
  16. Контрольные вопросы к главе 4.
  17. Контрольные вопросы к главе 6.