Факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности
ПРП - прибыль от продаж;
С — себестоимость реализованной продукции;
КР - коммерческие расходы за период;
УР - управленческие расходы за период.
Для оценки влияния изменения этих факторов на изменение рентабельности организации по основным видам деятельности воспользуемся четырехфакторной моделью вида:
Рпр = ПРП : (С + КР + УР).
По данным балансовой отчетности имеем:
Себестоимость:
С0 = 1630 тыс. руб.; С1 = 2090 тыс. руб.
Коммерческие расходы:
КР0 = 120 тыс. руб.; КРХ = 160 тыс. руб.
Управленческие расходы:
УР0 = 340 тыс. руб.; УР1 = 543 тыс. руб.
Общие расходы:
ОР0= 2090 тыс. руб.; ОР^ 2793 тыс. руб.
Прибыль от продаж:
ПРП0 =514 тыс. руб.; ПРП1 = 709 тыс. руб.
Рентабельность организации по обычным видам деятельности (расчеты проводим с точностью до пять знаков) в базисный и отчетный периоды равна:
Рпр0 = 514 :(1630 + 974 + 120) = 514 : 2090 = 0,245933;
Рпр1 = 709 : (2090 + 160 + 543) = 709 : 2793 = 0,253849. Изменение рентабельности полных расходов на реализацию продукции:
абсолютное:
АРпр = Рпр1 - Рпр0 = 0,253849 - 0,245933 = 0,007916. Рентабельность организации по обычным видам деятельности увеличилась на 7,92%.
Оценим влияние перечисленных факторов на изменение рентабельности полных расходов в следующей последовательности:
- Определим влияние изменения прибыли от продаж на прирост рентабельности, первый фактор (ПРП) рассматриваем в сравнении, а следующие (С, УР, КР), по базису:
ДРпр (ПРП) = (ПРП1 - ПРП0) : (С0 + КР0 + УР0) = (709 '
- 514) : (1630 + 120 + 340) = 195: 2090 = 0,0933.
За счет увеличения прибыли от продаж на 195 тыс.
руб. рентабельность по обычным видам деятельности увеличилась на 0,0933 пункта.- Определим влияние изменения себестоимости продукции на прирост рентабельности (первый фактор (ПРП) рассматриваем по отчету, второй (С) - в сравнении, а следующие (КР, УР) по базису):
АРпр (С) = [ПРП, / (С, + КР0 + УР )] - [ПРП, / (С0 + КР0 + + УР0) ] = 709 : (2090 + 120 + 340) - 709:(1630 + 120 + 340) = = 709 : 2550 - 709 : 2090 = 0,278039 - 0,339234 = “0,061195, или на 6,12%.
Увеличение себестоимости продукции на 460 тыс. руб. (2090 - 1630 = 460) привело к снижению рентабельности на
- 061195 пункта.
- Определим влияние изменения коммерческих расходов на прирост рентабельности по обычным видам деятельности (первый и второй факторы (ПРП), (С) рассматриваем по отчету, третий фактор (КР) - в сравнении, а следующий (УР) по базису):
АРпр(КР) = [ПРП1 : (С, + КР, + УР0)] - [ПРП, : (С, + КР0 + + УР0) ] = 709 : (2090 + 160 + 340) - 709: (2090 + 120 + 340) = = 709 : 2590 - 709 : 2550 = 0,273745 - 0,278039 = -0,004294, или на
- 0,43%.
Увеличение коммерческих расходов на 40 тыс. руб. (160 -
- 120 = 40) привело к уменьшению рентабельности на 0,00429 пункта.
- Определим влияние изменения управленческих расходов на прирост рентабельности по обычным видам деятельности (первый фактор (ПРП), второй (С) и третий (УР) рассматриваем по отчету, а (УР) - в сравнении):
АРпр(УР) = [ПРП, : (С, + КР, + УР,)] - [ПРП, : (С, + КР, + УР0)] = 709 : (2090 + 160 + 543) - 709 : (2090 + 160 + 340) = 82 709 : 2793 - 709 : 2590 = 0,253849 - 0,273745 = -0,019896.
Увеличение управленческих расходов на 203 тыс. руб. (543 - 340 = 203) привело к снижению рентабельности на 0,0199 пункта.
Совместное влияние факторов:
- 0933 + (-0,06119) + (-0,00429) + (-0,019896) = 0,007924.
Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности организации по основным видам деятельности оказало увеличение себестоимости продукции и увеличение управленческих расходов, поэтому необходимо провести углубленный анализ, позволяющий наметить мероприятия по снижению расходов по основным видам деятельности.
Углубленный анализ уровня рентабельности по обычным видам деятельности необходимо проводить с помощью факторного анализа относительных показателей, влияющих на рентабельность по основным видам деятельности.
Преобразуем четырехфакторную модель рентабельности по основным видам деятельности:
Рпр = ПРП : (С + КР + УР) = [ ПРП : В] : [(С:В) + (КР : В) + + (УР : В)] = У1 : (У2 + УЗ + У4),
где У1 - рентабельность продаж по прибыли от продаж;
У2 - доля себестоимости в выручке;
УЗ - доля коммерческих расходов в выручке;
У4 - доля управленческих расходов в выручке.
Для проведения анализа значения перечисленных факторов, рассчитанные выше, сведем в табл. 5.3.
Таблица 5.3
Динамика факторов, влияющих на рентабельность организации по основным видам деятельности
Показатель | Базис | Отчет | Абсолютное изменение |
1. Рентабельность организации по обычным видам деятельности | 0,245933 | 0,253849 | 0,007916 |
2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж, У1 | 0,197389 | 0,202456 | 0,005067 |
3. Доля себестоимости реализованной продукции в выручке, У 2 | 0,62596 | 0,596802 | -0,029158 |
4. Доля коммерческих расходов в выручке, УЗ | 0,046083 | 0,045688 | -0,000395 |
5. Доля управленческих расходов в выручке, У4 | 0,130568 | 0,155054 | 0,024486 |
Используя данные табл. 5.3, проведем факторный анализ рентабельности организации по основным видам деятельности в следующей последовательности:
- определим влияние изменения рентабельности продаж (У1) на прирост рентабельности по основной деятельности:
ДРпр(У1) = (У1, - У10) : (У20 + У30 + У40) = 0,005067 : : (0,62596 + 0,046083 + 0,130568) = 0,00631.
Увеличение рентабельности продаж на 0,0051 пункта привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на
- 00631 пункта, или на 0,63%;
- определим влияние изменения доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж (У2) на прирост рентабельности по основной деятельности:
АРпр(У2) = [У1, : (У21 + У30 + У40)] - [У1, : (У20 + У30 + У40)] = 0,202456:(0,596802 + 0,04 6 0 83 + 0,13 0 5 68) - 0,20 2 4 5 6 : : (0,62596 + 0,046083 + 0,130568) = 0,00951.
Уменьшение доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на 0,00951 пункта, или на 0,95%;
- определим влияние изменения доли коммерческих расходов в выручке (УЗ) на прирост рентабельности по основной деятельности:
АРпр(УЗ) = [У11 : (У2Х + У31 + У40)] - [У11 : (У2, + У30 + У40)] = 0,202456:(0,596802 + 0,045688 + 0,130568) - 0,202456 : : (0,596802 + 0,046083 + 0,130568) = 0,00013.
Уменьшение доли коммерческих расходов в выручке от продаж привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на 0,00013 пункта, или на 0,013%;
- определим влияние изменения доли постоянных расходов в выручке (У4) на прирост рентабельности по основной деятельности:
АРпр(У4) = [У1, : (У2, + УЗ, + У4Ж)] - [У11 : (У2Х + УЗ, + + У40)] = 0,202456:(0,596802 + 0,045688 + 0,155054) - 0,202456 : : (0,596802 + 0,045688 + 0,130568) - -0,0080.
Увеличение доли постоянных расходов в выручке от продаж привело к снижению рентабельности по основной деятельности на 0,008 пункта, или на 0,8%.
Совместное влияние факторов соответствует приросту рентабельности по обычным видам деятельности.
Использование факторного анализа позволяет не только выявить влияние изменения качественных показателей на эффективность деятельности организации, но и оценить эффективность планируемых мероприятий по повышению уровня рентабельности.
Так, например, если рентабельность продаж повысить на 5%, а долю каждой составляющей рентабельности, стоящей в знаменателе, снизить соответственно на 1, 2 и 3%, то рентабельность по обычным видам деятельности составит:
Рпр = У1 : (У2 + УЗ + У4) = 0,202456 х 1,05 : (0,596802 х0,99 + + 0,045688x0,98 + 0,155054x0,97) = 0,270452841221 = 0,270453.
Темп роста рентабельности составит: 0,270453 : 0,253849 = 1, 066, т. е. рентабельность по обычным видам деятельности повысится на 6,6%.
Еще по теме Факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности:
- Анализ рентабельности по обычным видам деятельности организации
- 5.3. Факторный анализ рентабельности производства
- Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- />10.4. Факторный анализ рентабельности активов коммерческих организаций
- 31. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов
- 15.2. Факторный анализ рентабельности операционного капитала
- Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов
- Моделирование показателей рентабельности активов какбаза проведения факторного анализа
- Основные показатели анализа хозяйственной деятельности предприятия; рентабельность капитала и производства услуг
- 11.1. Доходы по основным видам деятельности
- 3. Классификация по видам основной экономической деятельности
- Анализ динамики доходов и расходов организации по обычным видам деятельности
- 10.2. гасходы организации по ооычным видам деятельности: классификация и анализ
- Факторный анализ уровня затрат производственной деятельности