<<
>>

Анализ состояния оборотного капитала

 

Анализ состояния и использования оборотного капитала должен дать ответы на вопросы:

  1. какова структура оборотных средств;
  2. за счет каких средств финансируется текущая деятельность организации;
  3. какова потребность в оборотных средствах;
  4. какие источники следует использовать для покрытия потребности в оборотных средствах;
  5. насколько эффективно используются ресурсы организации в определенный период деятельности и в динамике и т.
    д.

Рассмотрим последовательно перечисленные этапы.

  1. Анализ динамики изменения оборотных средств

Для выявления динамики оборотных средств используем балансовую отчетность организации (ф. 1, стр. 210 - стр. 2?Ю) и горизонтальный метод анализа, который позволяет определить:

  • абсолютное изменение оборотных средств:

Л ОБС - ОБС^ - ОБС0;

  • относительное изменение или темп прироста:

Тпр(ОБС) = ЛОБС : ОБС0хЮО%, где ОБС0, ОБС1 - значения оборотных средств в базисный и отчетный периоды;

  • относительная экономия при использовании оборотных средств.

Для оценки изменения стоимости оборотных средств с учетом объема производства (выручки от реализации) рассчитывают показатель относительного отклонения (экономия или перерасход) оборотных средств по формуле:

ОТЭ(ОБС) = ОБС1 - ОБС0 х Тр(В); Тр(В) = В1 : В0, где В , В0 - выручка от продаж в отчетный и базисный периоды.

Если значение показателя ОТЭ(ОБС) меньше нуля, то в отчетный период была относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период..

Определим изменение стоимости оборотных активов, используя данные балансовой отчетности, в которой приведены остатки оборотных средств на конкретную дату в ф.

1, стр. 290.

ОБС0 = 800 тыс. руб. ОБС1 = 871,5 (тыс. руб.).

Изменение оборотных активов в целом:

абсолютное:

АОБС = ОБС1 - ОБС0 = 871,5 - 800 = 71,5 (тыс. руб.);

относительное:

Тпр(ОБС) = 71,5 : 800 х 100% = 8,94%.

В отчетный период оборотные средства увеличились на

  1. тыс. руб., или на 8,94%.

Аналогично оценивается изменение каждой составляющей оборотных активов. Динамика изменения основных составляющих оборотных активов представлена в табл. 8.1.

Таблица 8.1

Динамика изменения составляющих оборотных активов (тыс. руб.)

Показатель

Базис

Отчет

Абс.

откл.

Темп

прироста

1. Оборотные активы (стр. 290)

800

871,5

71,5

8,94

2. Запасы (стр. 210)

590

615,5

25,5

4,32

2.1. Производственные запасы (стр. 211)

450

461

11

2,44

2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи (стр. 214)

70

72

2

2,86

2.3. Незавершенное производство (стр. 213)

40

42,5

2,5

6.25

3. Дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240)

85

89,5

4,5

5,29

4. Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)

20

22

2

10

5. Денежные средства (стр. 260)

95

133,5

38,5

40,53

Увеличение оборотных активов на 8,94% связано в первую очередь с увеличением денежных средств на 38,5 тыс.

руб., или на 40,53%, с увеличением запасов на 25,5 тыс. руб., или на 4,32%, в том числе производственных запасов на 11 тыс. руб., или на 2,86%.

При проведении анализа необходимо особое внимание уделить изменению величины оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности (ОБСР), величина которого определяется как разность между оборотными активами и просроченной дебиторской задолженностью (свыше 12 месяцев):

ОБСР - ОБС - ПДБЗ.

Значение по балансу: ф. 1 (стр. 290 - стр. 230);

ОБСР0 = 784 тыс. руб.; ОБСР1 = 863,5 тыс. руб.

Изменение:

абсолютное:

ДОБСР = 863,5 - 784 = 79,5 (тыс. руб.); относительное:

Тпр(ОБСР) = 79,5 : 784 х 100% = 10,14%.

Величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности, в отчетный период увеличилась на 79,5 тыс. руб., или на 10,14%, что является положительным фактором.

Оценка изменения стоимости оборотных активов с учетом темпов роста объема производства или выручки от продаж:

ОТЭ(ОБС) = ОБС1 - ОБС0 х(В1 : В0) = 871,5 - 800 х (3502 : : 2604) = 871,5 - 1075,88 = -204,38 (тыс. руб.).

В отчетный период при использовании оборотных средств имели относительную экономию в размере 204,38 тыс. руб., оборотный капитал, по сравнению с предшествующим периодом, использовался интенсивнее.

 

<< | >>
Источник: Васильева Л.С.. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М3. Петровская. — М.: КНОРУС. — 544 с.. 2006

Еще по теме Анализ состояния оборотного капитала:

  1. Глава 8 Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
  2. 26. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования
  3. 6.4. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования
  4. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
  5. Анализ структуры оборотного капитала
  6. Факторный анализ использования оборотного капитала
  7. Анализ использования оборотного капитала в производственной деятельности
  8. Анализ состояния и использования капитала предприятия
  9. Глава 9 Анализ состояния и использования капитала организации
  10. Глава 7 Анализ состояния и использования основного капитала предприятия
  11. Глава 13 АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. 5. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
  13. ТЕМА 10. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ И ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
  14. 3. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал
  15. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Экспресс-анализ финансового состояния