Анализ состояния оборотного капитала
Анализ состояния и использования оборотного капитала должен дать ответы на вопросы:
- какова структура оборотных средств;
- за счет каких средств финансируется текущая деятельность организации;
- какова потребность в оборотных средствах;
- какие источники следует использовать для покрытия потребности в оборотных средствах;
- насколько эффективно используются ресурсы организации в определенный период деятельности и в динамике и т. д.
Рассмотрим последовательно перечисленные этапы.
- Анализ динамики изменения оборотных средств
Для выявления динамики оборотных средств используем балансовую отчетность организации (ф. 1, стр. 210 - стр. 2?Ю) и горизонтальный метод анализа, который позволяет определить:
- абсолютное изменение оборотных средств:
Л ОБС - ОБС^ - ОБС0;
- относительное изменение или темп прироста:
Тпр(ОБС) = ЛОБС : ОБС0хЮО%, где ОБС0, ОБС1 - значения оборотных средств в базисный и отчетный периоды;
- относительная экономия при использовании оборотных средств.
Для оценки изменения стоимости оборотных средств с учетом объема производства (выручки от реализации) рассчитывают показатель относительного отклонения (экономия или перерасход) оборотных средств по формуле:
ОТЭ(ОБС) = ОБС1 - ОБС0 х Тр(В); Тр(В) = В1 : В0, где В , В0 - выручка от продаж в отчетный и базисный периоды.
Если значение показателя ОТЭ(ОБС) меньше нуля, то в отчетный период была относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период..
Определим изменение стоимости оборотных активов, используя данные балансовой отчетности, в которой приведены остатки оборотных средств на конкретную дату в ф.
1, стр. 290.ОБС0 = 800 тыс. руб. ОБС1 = 871,5 (тыс. руб.).
Изменение оборотных активов в целом:
абсолютное:
АОБС = ОБС1 - ОБС0 = 871,5 - 800 = 71,5 (тыс. руб.);
относительное:
Тпр(ОБС) = 71,5 : 800 х 100% = 8,94%.
В отчетный период оборотные средства увеличились на
- тыс. руб., или на 8,94%.
Аналогично оценивается изменение каждой составляющей оборотных активов. Динамика изменения основных составляющих оборотных активов представлена в табл. 8.1.
Таблица 8.1
Динамика изменения составляющих оборотных активов (тыс. руб.)
Показатель | Базис | Отчет | Абс. откл. | Темп прироста |
1. Оборотные активы (стр. 290) | 800 | 871,5 | 71,5 | 8,94 |
2. Запасы (стр. 210) | 590 | 615,5 | 25,5 | 4,32 |
2.1. Производственные запасы (стр. 211) | 450 | 461 | 11 | 2,44 |
2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи (стр. 214) | 70 | 72 | 2 | 2,86 |
2.3. Незавершенное производство (стр. 213) | 40 | 42,5 | 2,5 | 6.25 |
3. Дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240) | 85 | 89,5 | 4,5 | 5,29 |
4. Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) | 20 | 22 | 2 | 10 |
5. Денежные средства (стр. 260) | 95 | 133,5 | 38,5 | 40,53 |
Увеличение оборотных активов на 8,94% связано в первую очередь с увеличением денежных средств на 38,5 тыс.
руб., или на 40,53%, с увеличением запасов на 25,5 тыс. руб., или на 4,32%, в том числе производственных запасов на 11 тыс. руб., или на 2,86%.При проведении анализа необходимо особое внимание уделить изменению величины оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности (ОБСР), величина которого определяется как разность между оборотными активами и просроченной дебиторской задолженностью (свыше 12 месяцев):
ОБСР - ОБС - ПДБЗ.
Значение по балансу: ф. 1 (стр. 290 - стр. 230);
ОБСР0 = 784 тыс. руб.; ОБСР1 = 863,5 тыс. руб.
Изменение:
абсолютное:
ДОБСР = 863,5 - 784 = 79,5 (тыс. руб.); относительное:
Тпр(ОБСР) = 79,5 : 784 х 100% = 10,14%.
Величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности, в отчетный период увеличилась на 79,5 тыс. руб., или на 10,14%, что является положительным фактором.
Оценка изменения стоимости оборотных активов с учетом темпов роста объема производства или выручки от продаж:
ОТЭ(ОБС) = ОБС1 - ОБС0 х(В1 : В0) = 871,5 - 800 х (3502 : : 2604) = 871,5 - 1075,88 = -204,38 (тыс. руб.).
В отчетный период при использовании оборотных средств имели относительную экономию в размере 204,38 тыс. руб., оборотный капитал, по сравнению с предшествующим периодом, использовался интенсивнее.
Еще по теме Анализ состояния оборотного капитала:
- Глава 8 Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
- 26. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования
- 6.4. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования
- АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
- Анализ структуры оборотного капитала
- Факторный анализ использования оборотного капитала
- Анализ использования оборотного капитала в производственной деятельности
- Анализ состояния и использования капитала предприятия
- Глава 9 Анализ состояния и использования капитала организации
- Глава 7 Анализ состояния и использования основного капитала предприятия
- Глава 13 АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА И ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 5. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
- ТЕМА 10. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ И ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
- 3. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал
- Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Экспресс-анализ финансового состояния