Задачи 2 уровня
В балансе предприятия на начало года имелись производственные запасы на сумму 3200 тыс. д.е., дебиторская задолженность - 4513 тыс. д.е., денежные средства - 740 тыс.
д.е., краткосрочные финансовые вложения - 1400 тыс. д.е., краткосрочная задолженность поставщикам - 3728 тыс. д.е. и задолженность перед бюджетом - 2889 тыс. д.е.Определить размер чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) и его долю в оборотных средствах, величину источников формирования запасов, коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
Дать оценку финансового состояния предприятия.
Задача 11.7
Баланс предприятия имеет следующий вид (табл. 11.1):
Таблица 11.1
Баланс предприятия на 1.01.2002 (тыс. д.е.)
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года |
Основные средства | 1149 | 1970 | Уставный капитал | 1200 | 1200 |
Нематериальные активы | 63 | 81 | Фонды и резервы | 156 | 180 |
Запасы | 4140 | 5273 | Краткосрочные обязательства | 5036 | 6400 |
Дебиторская задолженность | 699 | 714 | Долгосрочные обязательства | 1332 | 2176 |
Денежные средства | 1673 | 1918 |
|
|
|
Итого | 7724 | 9956 | Итого | 7724 | 9956 |
Требуется определить: размер чистого оборотного капитала; величину источников формирования запасов; долю чистого оборотного капитала в оборотных активах и товарных запасах; коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности; величину собственного капитала; коэффициент концентрации собственного капитала на начало и конец года.
Проанализировать динамику изменения этих показателей и дать оценку финансового состояния предприятия.
Задача 11.8
В соответствии с отчетом о прибылях и убытках за 2007 год предприятие имеет чистую прибыль в размере 1921 тыс. д.е., выручку от реализации продукции - 52900 тыс. д.е., за аналогичный период предыдущего года, соответственно, 1757 тыс. д.е. и 30316 тыс. д.е. Агрегированный баланс предприятия на 01 января 2008 года представлен в табл. 11.2.
На основании отчетных данных предприятия рассчитать необходимые показатели, позволяющие оценить финансовую устойчивость, ликвидность, рентабельность и деловую активность предприятия за отчетный год.
Проанализировать полученные результаты.
Таблица 11.2
Баланс предприятия на 01 января 2007 г.
Актив баланса | На 01.01.07 | На 01.01.08 | Абс. откл. | Темп прироста, % | ||
тыс. д.е. | % | тыс. д.е. | % | |||
Имущество, всего: | 44327 |
| 40510 |
|
|
|
Внеоборотные активы, всего: | 544 |
| 409 |
|
|
|
Нематериальные активы | 35 |
| 11 |
|
|
|
Основные средства | 310 |
| 389 |
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения | 199 |
| 9 |
|
|
|
Оборотные средства, всего: | 43783 |
| 40101 |
|
|
|
Запасы | 38669 |
| 37328 |
|
|
|
Дебиторская задолженность | 4718 |
| 283 |
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения | - |
| 1781 |
|
|
|
Денежные средства | 396 |
| 709 |
|
|
|
Пассив баланса |
|
|
|
|
|
|
Источники, всего: | 44327 |
| 40510 |
|
|
|
Собственный капитал | 4884 |
| 4884 |
|
|
|
Заемный капитал | 39443 |
| 35626 |
|
|
|
в т.ч. долгосрочные обязательства | 32600 |
| 30000 |
|
|
|
краткосрочные обязательства | 6843 |
| 5626 |
|
|
|
Сделать вывод о финансовом состоянии предприятия.
Задача 11.9
На основании исходных данных о доходах и расходах предприятия рассчитать следующие показатели прибыли: валовую прибыль, прибыль от продаж, операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, прибыль до налогообложения, чистую прибыль, нераспределенную прибыль. Ставка налога на прибыль - 24 %.
Статьи доходов и расходов, включаемые в отчет о прибылях и убытках (форма 2), в тыс. д.е.:
- выручка от продажи продукции, работ и услуг - 3839;
- налог на добавленную стоимость - 57;
- себестоимость проданных продукции, работ и услуг - 2480;
- коммерческие расходы - 89;
- поступления от продажи активов - 314;
- стоимость безвозмездно полученных активов - 550;
- прибыль от совместной деятельности - 736;
- доходы от участия в уставном капитале других организаций - 460;
- налог на имущество - 588;
- расходы, связанные с продажей активов - 112;
- штрафы, пени, неустойки уплаченные - 16;
- дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, -
212;
- сборы на нужды образовательных учреждений - 114;
- управленческие расходы - 170;
- доходы от сдачи имущества в аренду - 187;
- дивиденды по обыкновенным акциям ( 40% от чистой прибыли);
- расходы на проведение НИОКР - 300.
Задача 11.10
На основании данных, приведенных в таблице 11.3, проанализировать уровень и динамику финансовых результатов строительной организации.
Показатели | Абсолютные величины | Отклонения | ||
За предшествующий год | За отчетный год | В абсол. ед. | В % к базисному году | |
Выручка от реализации без НДС и акцизов | 15420 | 22806 |
|
|
Затраты на производство и реализацию продукции | 13265 | 20752 |
|
|
Таблица 11.3
Показатели | Абсолютные величины | Отклонения | ||
За предшествующий год | За отчетный год | В абсол. ед. | В % к базисному году | |
Прибыль от реализации | 2155 | 2054 |
|
|
Результаты от прочей реализации | 1250 | 1197 |
|
|
Сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям | -1397 | -1395 |
|
|
Балансовая прибыль | 2008 | 1857 |
|
|
Чистая прибыль организации | 1272 | 1207 |
|
|
Задача 11.11
Предприятие имеет оборотные средства на сумму 9080 тыс. д.е., в том числе запасы - 1488 тыс.
д.е., краткосрочную кредиторскую задолженность - 6740 тыс. д.е.Определить коэффициент текущей ликвидности.
Задача 11.12
Агрегированный баланс и отчет о финансовых результатах предприятия представлены в таблицах 11.4.
В плановом периоде предполагается увеличение объема производства на 16% за счет выпуска новой продукции. Доля переменных издержек сохраняется на прежнем уровне и составляет 66%. Кроме того, предполагается, что предприятие, наряду с освоением выпуска новой продукции, продолжает производить традиционную продукцию. Объемы реализации этой продукции и затраты остаются неизменными на весь планируемый период.
Требуется:
- сделать заключение о финансовом положении предприятия и результативности его деятельности на основе анализа исходных документов и расчета аналитических коэффициентов: финансовой независимости, соотношения собственных и заемных средств, обеспеченности собственными средствами; текущей, быстрой и абсолютной ликвидности; ресурсоотдачи, реинвестирования прибыли, рентабельности собственного капитала, авансированного капитала;
- составить прогнозный баланс и прогнозный отчет о финансовых результатах предприятия на конец планируемого периода, включающий графу отклонений, рассчитать аналитические коэффициенты (см. п.1) и составить аналитическую записку о финансовом положении предприятия.
Агрегированный баланс предприятия за отчетный период (тыс. д.е.)
Таблица 11.4
Актив | Сумма | Пассив | Сумма |
Внеоборотные активы, всего | 5168 | Уставный капитал | 3300 |
Основные средства | 5085 | Резервный фонд | 36 |
Долгосрочные финансовые вложения | 83 | Нераспределенная прибыль | 737 |
Оборотные средства, всего | 225 | Долгосрочные обязательства | 1200 |
Запасы и затраты | 114 | Краткосрочные обязательства | 120 |
Дебиторская задолженность | 90 |
|
|
Денежные средства | 21 |
|
|
Итого | 5393 | Итого | 5393 |
Отчет о финансовых результатах:
- Выручка от реализации продукции, услуг - 3386 тыс. д.е.;
- Затраты на производство и реализацию продукции - 2302 тыс. д.е.,
- в том числе переменные - 1519 тыс. д.е.
- Прибыль от реализации - 1084 тыс. д.е.;
- Налог на прибыль (24%) - 347 тыс. д.е.;
- Чистая прибыль - 737 тыс. д.е.
Пояснения к выполнению п. 2. задания:
Ставка налога на прибыль не изменяется. Прогнозная величина чистой прибыли будет направляться на выплату дивидендов (40%), остальная часть - на реинвестирование.
Прогноз величины собственного капитала строится на основе прогноза прибыли и ее направления на реинвестирование.
Предполагается, что сумма краткосрочных обязательств возрастет пропорционально росту переменных издержек.
Долгосрочные обязательства остаются на прежнем уровне.
Прогноз активов баланса строится на основе увеличения стоимости основных фондов за счет приобретения нового оборудования на сумму 200 тыс. д.е. и стоимости лицензии - на 250 тыс. д.е.; роста запасов и затрат - пропорционально росту переменных издержек; предполагаемого приобретения ценных бумаг на сумму 48 тыс. д.е. Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств сохранится на прежнем уровне. Величина денежных средств на расчетном счете не меняется.
Амортизационные отчисления - 10% от стоимости приобретаемых активов.
Задача 11.13
Деловая ситуация. Выбор варианта
Компания «Инжектор» работает на рынке с 2002 года и занимается:
- поставками высокоэффективных пароводяных инжекторов собственной разработки (приложения 1, 2), автономных от централизованного энергоснабжения;
- проектированием пароводяных инжекторов с выпуском рабочих чертежей;
- шефмонтажем, пусконаладочными работами, настройкой систем теплоснабжения предприятий для совместной работы с выпускаемым компанией оборудованием.
Обзорная характеристика фирмы
ООО «Инжектор» с уставным капиталом $300. Директор компании, Васин А.Р., 35 лет, владеет 100% капитала, он же руководитель исследовательской лаборатории бывшего оборонного НИИ, имеющий успешный опыт разработок теплового оборудования в НИИ.
Горин М.Д., главный конструктор компании, 33 года, он же владелец патента (вместе с директором) на инжектор, имеет успешный опыт разработок теплового оборудования, автор большого числа патентов.
Ларина С.Т., менеджер по маркетингу, рекламе и продажам, 26 лет, имеет высшее экономическое образование, владеет компьютером и двумя иностранными языками. Она считает, что компания имеет все шансы завоевать 50-60% рынка Санкт-Петербурга через три-четыре года и 15-20% рынка России через пять-семь лет.
Компания использует для работы офис, компьютеры и связь научноисследовательской лаборатории государственного фирмы. Работники компании «Инжектор» получают зарплату в государственном НИИ в среднем $200 в месяц. Раз в квартал они получают зарплату в компании «Инжектор» после подведения квартальных итогов деятельности. На складе компании имеются пять инжекторов. Себестоимость изготовления 1-го инжектора составляет $4 000-5 000. Цена одного инжектора на рынке составляет $9 000. Сроки окупаемости инжектора
- 6 месяцев в зависимости от конкретных условий заказчиков (везде разные цены на электроэнергию, воду, пар).
Предприятию необходимы:
- офис площадью 60 кв. м по цене $15/кв. м в месяц,
- 3 компьютера, лазерный принтер, 2 телефонные линии,
- постоянная зарплата 4 работникам из расчета $500 в месяц на человека,
- оборотные активы.
Текущее состояние
Компания готова к реализации имеющегося плана продаж; объем продаж в текущем году планируется увеличить почти в 1,5 раза по сравнению с результатами прошлого года. Есть несколько договоров с покупателями в Санкт- Петербурге, которые позволяют оценить объем продаж в текущем году до 15 инжекторов.
Были учтены пожелания потребителей и произведена модернизация инжекторов, облегчающая их монтаж и обслуживание. Из 5 инжекторов, хранящихся на складе, 2 являются модернизированными.
Лариной исследован рынок и выделены следующие целевые группы потребителей:
- Компании теплоснабжения населения. Это 150-200 городских котельных (по два котла в каждой) (ГПТЭК) в Санкт-Петербурге.
- Промышленные компании. Им предложен типовой вариант инжектора с регулируемыми в некотором диапазоне параметрами, пригодный многим компаниям.
- Частные домовладельцы. Продажи инжекторов таким клиентам планируется осуществлять через проектировщиков систем отопления и горячего водоснабжения коттеджей.
Проблема
Поступил заказ на 50 инжекторов за 3 месяца для строящегося поселка частных коттеджей с предоплатой в 50%. Обязательным условием является гарантийный срок на инжекторы. Кроме того, заказчики предоставили готовые чертежи. Есть два варианта действия:
- заказать у фирмы, изготавливающей оборудование для котельных и предприятий теплоснабжения, с оплатой 20% накладных;
- сделать в своей мастерской либо по своим запатентованным чертежам, либо по чертежам заказчика (мало рабочих, срок заказа всего 3 месяца).
Вопросы
- Сформулируйте миссию компании "Инжектор".
- Проанализируйте возможное влияние внешних факторов (благоприятных возможностей и угроз) на деятельность компании.
- Как, на Ваш взгляд, должен поступить директор, исходя из текущего финансового состояния фирмы?
Еще по теме Задачи 2 уровня :
- Задачи 1 уровня
- Задачи 2-го уровня
- Задачи 1 уровня
- Задачи 1 уровня
- Задачи 1 уровня
- Задачи 3 уровня
- Задачи 2 уровня
- Задачи 2 уровня
- Задачи 3 уровня
- Задачи 1 уровня
- Задачи 2 уровня
- Задачи 1 уровня
- Задачи 2 уровня
- Задачи 2 уровня
- Задачи 1 уровня
- Задачи 3 уровня
- Задачи 3 уровня
- Задачи 3 уровня
- Задачи 3 уровня