<<
>>

Эффективность финансовой деятельности

  Акционерный капитал в течение 2000 г. увеличен на 4 млн руб. (в 3 раза) — с 2 до 6 млн руб., увеличение произошло за счет капитализации нераспределенной прибыли за 1999 г. Задолженности по оплате акционерами акций страховая компания не имеет.
Выкуп собственных акций у акционеров в течение 2000 г. страховой компанией не осуществлялся.

В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в РФ» минимальный размер сформированного уставного капитала с 01.01.1999 г. установлен для страховых компаний, занимающихся страхованием жизни и иными видами страхования, в 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда (83,6 х 50 000 = 4,18 млн руб.). На 01.01.2001 г. оплаченный уставный капитал компании превышает данный норматив (6 млн руб.). На 01.01.2001 г. объем чистой прибыли, полученной компанией, составляет 560 тыс. руб. Потенциал дивиденда (прогноз отношения чистой прибыли на акцию) — 9,3%.

Собственный капитал на 01.01.2001 г. уменьшился с 7,3 млн руб. до 6,3 млн руб., при этом снижение собственного капитала произошло за счет использования средств специальных фондов.

Резервный фонд в 2000 г. в размере 299,9 тыс. руб. (15% акционерного капитала) полностью использован. В течение 2000 г. нераспределенная прибыль за 1999 г. в размере 4,6 млн руб. была полностью распределена (использована на увеличение уставного фонда). В течение 2000 г. страховой компанией на различные цели израсходовано 159 тыс. руб. фондов накопления и 309 тыс. руб. фондов потребления. На 01.01.2001 г. фонды накопления страховой компании составили 60 тыс. руб., фонды потребления — 34,2 тыс. руб.

Затраты и издержки. В течение 2000 г. осуществлено материальных затрат на 4,2 млн руб., по сравнению с 1999 г. объем материальных затрат возрос в 1,86 раза. На оплату труда персонала (вместе с отчислениями в социальные фонды) страховой компанией было израсходовано 1,05 млн руб.

(25% материальных затрат). Рост издержек связан с увеличением расходов по операциям иным, чем страхование жизни (страхование имущества и ответственности).

Структура доходов от финансовой деятельности: по итогам 2000 г. получены доходы от инвестиций в размере 4,9 млн руб., в том числе: доходы от инвестиций по операциям страхования жизни — 122 тыс. руб.; доходы от операций страхования имущества и ответственности — 4,8 млн руб.

Структура расходов: расходы по инвестициям составили 275,9 тыс. руб., нетто-доход по инвестициям составил на 01.01.1998 г. 4,7 млн руб.

Платежеспособность определяется как отношение фактического значения свободных активов к нормативному (согласно Инструкции Росстрахнадзора РФ № 02-02/16 от 19.06.1996 г.). На 01.01.2001 г. фактический размер свободных активов составил 6,21 млн руб., нормативный размер свободных активов (по расчету) — 5,58 млн руб., значение коэффициента платежеспособности — 1,11. Значение данного коэффициента свидетельствует об определенном потенциале страховой компании оставлять риски на собственном удержании.

Рентабельность операций. В течение 1998-2000 гг. компания осуществляла рентабельную финансово-хозяйственную деятельность, убытков по итогам 1999 и 2000 гг. страховая компания не имеет. Страховой компанией по итогам осуществления страховых операций и финансово-хозяйственной деятельности получена балансовая прибыль в размере 5,36 млн руб., что на 85 тыс. руб. меньше аналогичного показателя 1999 г. Незначительное снижение балансовой прибыли и существенное снижение чистой прибыли связаны с определенным увеличением расходов (в условиях роста объема страховых операций).

Эффективность страховых операций. В качестве показателей эффективности отдельных видов страхования использовались коэффициенты убыточности (отношение осуществленных страховых выплат к собранным страховым премиям по соответствующим видам страхования). Расчет коэффициентов убыточности производился с учетом доли перестраховщиков в убытках.

Общая эффективность страховых операций: коэффициент убыточности по итогам 2000 г. (отношение собранных страховых премий к осуществленным страховым выплатам) составил 31,8%, коэффициент убыточности с учетом доли перестраховщиков в убытках — 21%.

Эффективность страхования жизни: коэффициент убыточности (отношение страховых выплат к страховым премиям) по итогам 2000 г. составил 32%. По операциям страхования жизни получен операционный доход в размере 0,004 млн руб. (0,7% балансовой прибыли). Таким образом, операции по страхованию жизни были рентабельными, но низкоэффективными.

Эффективность страхования, иного, чем страхование жизни: коэффициент убыточности — 26%, с учетом доли перестраховщиков в убытках — 15%. От рисковых видов страхования был получен операционный доход в размере 1,757 млн руб. (рост по сравнению с 1996 г. в 15 раз). На 01.01.2001 г. уровень операционных расходов (отношение величины операционных расходов по осуществлению рисковых видов страхования к объему заработанной премии) составил 3,2% (в 1999 г. — 3%), что свидетельствует об эластичности развития данного вида страхования (прирост издержек на развитие операций страхования обеспечивается аналогичным приростом собираемых страховых премий). Коэффициент развития операций рисковых видов страхования по итогам 2000 г. (отношение прироста величины страховых взносов, собранных по рисковым видам страхования, к приросту величины страховых выплат) равен 34,3, что характеризует компанию как быстроразвивающуюся в области страхования имущества и ответственности. Таким образом, рисковое страхование является для компании быстроразвивающимся, рентабельным и высокоэффективным видом основной деятельности.

Сбалансированность деятельности определяется как отношение изменения величины собственных средств к изменению величины собранных страховых премий, оставленных на собственном удержании. На 01.01.2001 г. размер собственных средств компании уменьшился на 1,055 млн руб., одновременно компанией в 2000 г. оставлено на собственном удержании страховых премий на 12,89 млн руб. меньше, чем в 1999 г., показатель сбалансированности деятельности на 01.01.2001 г. — 0,07.

Положительное значение показателя свидетельствует о достаточности у компании собственных средств по рискам, оставленным на собственном удержании. Одновременно следует отметить, что в 2000 г. компания ориентировалась на существенное увеличение перестраховочной защиты по принимаемым рискам.

Заключение о финансовом состоянии компании

Таким образом, финансовое положение компании в течение 2000 г.

несколько ухудшилось, на 01.01.2001 г. оценивается как достаточно

устойчивое.

Проведенный выше анализ позволяет проанализировать финансовое состояние и определить основные направления и эффективность деятельности страховой компании. 

<< | >>
Источник: Гинзбург А. И.. Экономический анализ: Учебник для вузов. 2011

Еще по теме Эффективность финансовой деятельности:

  1. Финансовые результаты, оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия.
  2. Тема 5. Финансовые результаты, оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия
  3. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  4. ГЛАВА 6. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. РАЗДЕЛ V ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. 9.4. Оценка и анализ внутрифирменной эффективности финансово-хозяйственной деятельности
  7. Оценка эффективности финансовой деятельности на соответствие стратегическим целям бизнеса
  8. Глава 9 Анализ финансовых результатов деятельности организации и оценка эффективности их использования
  9. 6.2. ПРИБЫЛЬ — ОСНОВНОЙ ПОКАЗАТЕЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. Глава 1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности и его роль в повышении эффективности производства
  11. 2.2. Анализ способов управления задолженностью и повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия
  12. 7.3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ АКЦИЙ И ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
  13. 2.2. Управление инвестициями финансовыми аналитиками организации в целях их наибольшей эффективности и улучшения экономических показателей деятельности организации
  14. 3.3. Комплексный анализ деятельности и разработка базовых параметров политики управления риском и эффективностью деятельности организации
  15. 2. Система показателей эффективности производства и финансового состояния предприятия Понятие эффективности производства
  16. 34.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  17. ГЛАВА 2.2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -