6.4. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.
Внутренние факторы — ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются: коэффициент оборачиваемости
(6.4)
где Коб — коэффициент оборачиваемости в оборотах; Впр — выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.; Со6 — средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.
По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать следующим образом:
Источником информации является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемым оборотным капиталом за определенный период, и характеризует объем продажи продукции на один рубль, вложенный в оборотные средства.
Длительность одного оборота:
(6.5)
где Дл — длительность периода обращения оборотного капитала, дни; Коэффициент закрепления оборотных средств:
(6.6)
Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для планирования и показывает величину оборотных средств на один рубль реализованной продукции.
Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется ее платежеспособность.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода. Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств организации, являются: масштаб деятельности организации (малый, средний, крупный бизнес); характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность организации (торговля, промышленность, строительство и т. д.);
длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ); количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов; география потребителей продукции, поставщиков и смежников; система расчетов за товары (работы, услуги); платежеспособность клиентов; качество банковского обслуживания; темпы роста производства и реализации продукции; доля добавленной стоимости в цене продукта; учетная политика организации; инфляция.
Анализ оборачиваемости запасов. Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о следующем: наращивании производственного потенциала организации; стремлении путем вложений в производственные запасы защитить cвои денежные активы от обесценении под воздействием инфляции; выборе нерациональной хозяйственной стратегии, вследствие чего значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечении средств из хозяйственного оборота, так как это ведет к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.
Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов.При этом рассчитывают следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости запасов — характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода:
Оборачиваемость запасов, уровень их использования снижается, однако в условиях нормально функционирующей экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 5-10 оборотов в год.
Показатель длительности оборота запасов в днях:
(6.8)
Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показателя бывает вызван сокращением объемов производства в результате сокращения объемов продаж и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов. Иногда увеличение этого показателя бывает оправданным, например, при повышении цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем может тормозить развитие деятельности.
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства (расчет аналогично):
Длительность оборачиваемости незавершенного производства означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию.
Для сокращения времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве организациям следует улучшить организацию производственного процесса, технику и технологию.
Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции:
(6.10)
Длительность оборачиваемости готовой продукции равна продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает покупателю.
Снижение этого показателя означает увеличение спроса на продукцию организации, а рост — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями сбыта.
Еще по теме 6.4. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ:
- 4. Кругооборот и показатели оборачиваемости оборотных средств
- 5.7. Показатели и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
- ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
- Нормирование оборотных средств. Ускорение оборачиваемости
- 9.2. ПОКАЗАТЕЛИ И СПОСОБЫ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
- 1.9.4. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
- Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов
- 2.6. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА СКОРОСТЬ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
- Анализ оборачиваемости денежных средств
- § 3. Показатели оборачиваемости оборотного капитала
- ЛЕКЦИЯ 5 ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ГОРНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ПОНЯТИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ