<<
>>

Анализ ликвидности предприятия

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность — это способность предприятий своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.

Показатели баланса

Абсолютные

величины

Удельные веса

Изменения

на начало периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

в абсолютных величинах

в удельных весах

%

к величине на начало периода

%

к изменению итога баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

232

237

37,1

37,5

+ 5

+0,4

+2,1

+83,3

2. Оборотные активы

394

95

В том числе: запасы

221

224

35,3

35,4

+3

+0,1

+ 1,4

-50,0

дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средств и прочие активы

173

171

27,6

27,1

-2

-0,5

-1Д

-33,3

краткосрочные финансовые вложения и денежные средства

17

8

2,7

1,3

-9

-1,4

-5,3

-150,0

дебиторская задолженность

154

159

24,6

25,2

+5

-0,6

+3,2

+8,3

БАЛАНС

626

632

100

100

+6

+0,9

100

ПАССИВ

4.

Капитал и резервы

314

318

50,2

50,3

+4

+0,1

+ 1,3

+66,6

5. Долгосрочные кредиты и займы

98

85

15,7

13,4

-13

-2,3

-13,2

-216,7

б. Краткосрочные кредиты и займы

147

122

23,5

19,3

-25

-4,2

-17,0

-416,6

7. Кредиторская задолженность и прочие пассивы

58

62

0,9

1,0

+4

+0,1

+0,6

+25

БАЛАНС

626

632

100

100

+6

0

+0,9

0

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив

На начало периода

На конец

периода

Пассив

На начало периода

На конец

периода

Платежный излишек или недостаток

%

к величине итога группв! пассива

на начато периода

на конец периода

на начало периода

на конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1.

Наиболее ликвидные активы

17

18

1. Наиболее срочные обязательства

65

113

-48

-95

-73,3

-84,1

2. Быстро реали- зуемые активв1

154

159

2. Краткосрочные пассивв1

147

122

+7

+37

-4,8

+30,3

3. Медленно реализуемые актив BI

220

223

3. Долгосрочные пассивв1

98

85

+ 122

+ 138

+ 123,5

+ 162,4

4. Трудно реали- зуемые активв1

232

237

4. Постоянные пассивв1

313

317

-81

-80

-25,9

-25,2

БАЛАНС

(стр. 1 + 2 + 3 + 4 и уменьшено на сумму расходов будущих периодов)

623

637

БАЛАНС

(стр. 1 + 2 + 3 + 4)

623

637

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов — это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Форма такого баланса представлена в табл. 15.2.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства — по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы. Наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (формы № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр. 250 + стр. 260 (краткосрочные финансовые вложения + + денежные средства). Быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность и прочие активы:

А2 = стр. 240 + стр. 270 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, + + прочие оборотные активы). Медленно реализуемые активы (А3) — «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса — строка «Долгосрочные финансовые вложения»:

А3 = стр. 210 + стр. 140 — стр. 216 (запасы + долгосрочные финансовые вложения — расходы будущих периодов). Трудно реализуемые активы (А4) — статьи раздела I баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы»:

А4 = стр. 190 — стр. 140 (итог по разделу I баланса (внеоборотные активы) — медленно реализуемые активы).

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства:

П1 = стр. 620 + стр. 660 (кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства). Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные кредиты и займы и прочие:

П2 = стр. 610 (займы и кредиты). Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные кредиты и займы:

П3 = стр.

590 (итог раздела «Долгосрочные обязательства»). Постоянные пассивы (П4) — строки раздела IV баланса плюс строки 630—660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса:

П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 — стр. 216 (итог по разделу «Капитал и резервы» + задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов — расходы будущих периодов).

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

А4 gt; П4.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка л) рассчитывается по формуле

Наиболее ликвидные активы

ал Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные пассивы

Нормальное ограничение Кал gt; 0,2—0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности (Ктл), рассчитывается по формуле

К              Оборотные активы - Расходы будущих периодов

тл Кредиторская задолженность + Краткосрочные кредиты

Нормальное ограничение — Ктл gt; 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. 

<< | >>
Источник: Маркин Юрий Павлович. Экономический анализ : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и другим эконом. специальностям. 2011

Еще по теме Анализ ликвидности предприятия:

  1. 4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
  2. Глава 17 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. Глава 12 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
  5. Анализ ликвидности баланса предприятия
  6. 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. Методика и анализ ликвидности активов предприятия
  8. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный поток
  9. 3.1. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
  11. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
  12. Управление ликвидностью предприятия
  13. Анализ ликвидности
  14. 17.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия
  15. 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
  16. Глава 12 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
  17. Критерии и модели управления ликвидностью предприятия
  18. 3.4. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ
  19. Анализ ликвидности баланса
  20. 17.2. Анализ ликвидности баланса
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -