Анализ ликвидности предприятия
В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика.
Кредитоспособность — это способность предприятий своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.
Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
Показатели баланса | Абсолютные величины | Удельные веса | Изменения | |||||
на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | в абсолютных величинах | в удельных весах | % к величине на начало периода | % к изменению итога баланса | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
АКТИВ | ||||||||
1. Внеоборотные активы | 232 | 237 | 37,1 | 37,5 | + 5 | +0,4 | +2,1 | +83,3 |
2. Оборотные активы | 394 | 95 | — | — | — | — | — | — |
В том числе: запасы | 221 | 224 | 35,3 | 35,4 | +3 | +0,1 | + 1,4 | -50,0 |
дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средств и прочие активы | 173 | 171 | 27,6 | 27,1 | -2 | -0,5 | -1Д | -33,3 |
краткосрочные финансовые вложения и денежные средства | 17 | 8 | 2,7 | 1,3 | -9 | -1,4 | -5,3 | -150,0 |
дебиторская задолженность | 154 | 159 | 24,6 | 25,2 | +5 | -0,6 | +3,2 | +8,3 |
БАЛАНС | 626 | 632 | 100 | 100 | +6 | +0,9 | 100 |
|
ПАССИВ | ||||||||
4. Капитал и резервы | 314 | 318 | 50,2 | 50,3 | +4 | +0,1 | + 1,3 | +66,6 |
5. Долгосрочные кредиты и займы | 98 | 85 | 15,7 | 13,4 | -13 | -2,3 | -13,2 | -216,7 |
б. Краткосрочные кредиты и займы | 147 | 122 | 23,5 | 19,3 | -25 | -4,2 | -17,0 | -416,6 |
7. Кредиторская задолженность и прочие пассивы | 58 | 62 | 0,9 | 1,0 | +4 | +0,1 | +0,6 | +25 |
БАЛАНС | 626 | 632 | 100 | 100 | +6 | 0 | +0,9 | 0 |
Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | % к величине итога группв! пассива | ||
на начато периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. Наиболее ликвидные активы | 17 | 18 | 1. Наиболее срочные обязательства | 65 | 113 | -48 | -95 | -73,3 | -84,1 |
2. Быстро реали- зуемые активв1 | 154 | 159 | 2. Краткосрочные пассивв1 | 147 | 122 | +7 | +37 | -4,8 | +30,3 |
3. Медленно реализуемые актив BI | 220 | 223 | 3. Долгосрочные пассивв1 | 98 | 85 | + 122 | + 138 | + 123,5 | + 162,4 |
4. Трудно реали- зуемые активв1 | 232 | 237 | 4. Постоянные пассивв1 | 313 | 317 | -81 | -80 | -25,9 | -25,2 |
БАЛАНС (стр. 1 + 2 + 3 + 4 и уменьшено на сумму расходов будущих периодов) | 623 | 637 | БАЛАНС (стр. 1 + 2 + 3 + 4) | 623 | 637 |
|
|
|
|
В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность активов — это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Форма такого баланса представлена в табл. 15.2.Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства — по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков уплаты.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы. Наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (формы № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:
А1 = стр. 250 + стр. 260 (краткосрочные финансовые вложения + + денежные средства). Быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность и прочие активы:
А2 = стр. 240 + стр. 270 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, + + прочие оборотные активы). Медленно реализуемые активы (А3) — «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса — строка «Долгосрочные финансовые вложения»:
А3 = стр. 210 + стр. 140 — стр. 216 (запасы + долгосрочные финансовые вложения — расходы будущих периодов). Трудно реализуемые активы (А4) — статьи раздела I баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы»:
А4 = стр. 190 — стр. 140 (итог по разделу I баланса (внеоборотные активы) — медленно реализуемые активы).
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства:
П1 = стр. 620 + стр. 660 (кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства). Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные кредиты и займы и прочие:
П2 = стр. 610 (займы и кредиты). Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные кредиты и займы:
П3 = стр.
590 (итог раздела «Долгосрочные обязательства»). Постоянные пассивы (П4) — строки раздела IV баланса плюс строки 630—660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса:П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 — стр. 216 (итог по разделу «Капитал и резервы» + задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов — расходы будущих периодов).
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А4 gt; П4.
Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка л) рассчитывается по формуле
Наиболее ликвидные активы
ал Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные пассивы
Нормальное ограничение Кал gt; 0,2—0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.
Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности (Ктл), рассчитывается по формуле
К Оборотные активы - Расходы будущих периодов
тл Кредиторская задолженность + Краткосрочные кредиты
Нормальное ограничение — Ктл gt; 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Еще по теме Анализ ликвидности предприятия:
- 4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- Глава 17 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Глава 12 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- Анализ ликвидности баланса предприятия
- 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
- Методика и анализ ликвидности активов предприятия
- Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный поток
- 3.1. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
- Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
- Управление ликвидностью предприятия
- Анализ ликвидности
- 17.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия
- 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
- Глава 12 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
- Критерии и модели управления ликвидностью предприятия
- 3.4. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ
- Анализ ликвидности баланса
- 17.2. Анализ ликвидности баланса