<<
>>

Ключевая роль государства

  Даже учитывая эти мощные структуры взаимной поддержки внутри промышленности и между промышленностью и финансами, банки никогда бы самостоятельно не пришли к рискованной и дерзкой идее столь масштабной трансформации тяжелой индустрии.
Именно государство с самого начала должно было (и могло) занять стратегическую высоту для придания индустриальной экономике формы. Во многом за счет рабочих и потребителей оно — напрямую или посредством банков— предоставляло ведущим японским корпорациям крайне необходимые инвестиционные фонды и в конечном счете гарантировало их существование. Положив в качестве условия предоставления финансовых ресурсов цель их использования, государство смогло определять направление того взрывообразного процесса роста, покровителем которого оно выступало[119].

На первоначальном этапе японского промышленного развития, банки не только не могли брать на себя громадные риски подобного развития, но и сами нуждались в средствах. Правительство вмешивалось, чтобы официально или неофициально восполнить нехватку денег, обычно с оговоркой, что они могут быть использованы только в тех целях, которые прямо одобрены правительством. Понимая, что в экстренных случаях можно положиться на государство, банки расширяли свой кредитный потенциал до состояния перманентного «избыточного кредитования», в итоге одалживая своим промышленным клиентам больше денег, чем было у них самих, с расчетом на помощь Банка Японии. Для того чтобы покрывать недостаток средств, который все равно сохранялся, правительство основало несколько новых кредитных институтов, в частности Экспортно-импортный банк Японии и Японский банк развития. При помощи Программы государственных инвестиций и займов (FILP) министерство финансов в тесном сотрудничестве с министерством внешней торговли и промышленности (MITI) смогло посредством Экспортно-импортного банка и Японского банка развития перенаправить средства с почтовых сберегательных счетов, на которых хранили свои деньги домохозяйства по всей стране, в избранные им промышленные и инфраструктурные проекты.

Даже в 1970-х годах FILP по-прежнему обеспечивала примерно треть всех банковских займов в Японии, и, на протяжении всей послевоенной эпохи займы в рамках FILP составляли 15-20% от стоимости всех инвестиций в основной капитал страны[120].

Государство продолжало осуществлять жесткий контроль над кредитным рынком, удерживая процентные ставки на низком уровне

в интересах промышленных корпораций. С этой целью на протяжении всей послевоенной эпохи оно защищало рынки капитала от вхождения иностранцев и напрямую рационировало кредит, чтобы не дать процентным ставкам подняться до того уровня, который бы установился на свободном рынке, если бы спрос на капитал могли предъявлять все агенты. Тем самым власти гарантировали узкому кругу привилегированных дешевые кредиты. Осуществлялось это посредством знаменитого «руководства через окно» (window guidance)[121]. Банк Японии заботился, чтобы большая часть денег доставалась крупным банкам из «сити», служившим сердцем горизонтальных кейрецу, а те, в свою очередь, переправляли деньги к родственным промышленным корпорациям. К тому же потребители практически не имели доступа к кредиту, и поэтому были вынуждены на протяжении многих лет откладывать деньги на счет в банке или на почтовый сберегательный счет под низкий процент, чтобы позволить себе большие покупки, в особенности жилье. Цена жилья намеренно завышалась правительством (например, посредством ограничения на этажность зданий в рамках градостроительного зонирования) для того, чтобы заставить население сберегать, еще больше уменьшить потребление и таким образом освободить дополнительные средства для инвестиций. Аналогично, для промышленных корпораций устанавливались более выгодные по сравнению с конечными потребителями тарифы за коммунальные услуги. Таким образом, норма сбережений у японских домохозяйств была выше, чем во всех остальных капиталистических экономиках, и, как уже было отмечено выше, правительство старалось, чтобы накапливавшиеся на сберегательных счетах средства шли в индустрию.

Промышленный кредит поэтому был дешевым, и удешевлялся на протяжении всех 1970-х годов[122].

Правительство, конечно, не ограничивалось пассивной ролью поставщика финансовых ресурсов для индустриализации. Оно использовало выдачу кредитов, налоговые льготы и другие источники при-

вилегий для банков и промышленных корпораций, чтобы заставить их вкладывать в определенном направлении и в определенном объеме. Как и в Германии, рост спроса, вызванный войной в Корее, вытащил японскую экономику из глубокой рецессии, наступившей из-за дефляционной политики в рамках плана Доджа. Когда бум, вызванный войной в Корее, ослаб, в дело вмешалось правительство и принялось внедрять свой план всеобъемлющей экономической модернизации, цель которого состояла в развитии тяжелой промышленности. Оно делало огромные инвестиции в инфраструктуру—дороги, железнодорожную сеть, порты — тщательно спланированные для того, чтобы японские производители могли доставлять свою продукцию от заводов до экспортных портов настолько дешево, насколько это возможно. Кроме того, правительство ввело существенные налоговые льготы на инвестиции в капитал, такие как ускоренное начисление амортизации, а также в ходе 1950-х годов напрямую предоставило почти 40% займов, полученных сталелитейной, угольной, нефтехимической, цементной промышленностью, электроэнергетикой и транспортом. Страдавшие от нехватки средств банки могли получали огромные средства, но только при условии, что они направят их в эти приоритетные отрасли. Стали доступны громадные, невообразимые при иных обстоятельствах инвестиции в покупку импортного оборудования, которые для тех фирм, которые смогли доказать свою способность работать на экспорт упрощались еще и тем, что правительство проводило политику рационирования на валютном рынке. За десятилетие эта программа модернизации резко сократила цены на продукцию базовых отраслей промышленности, проложив дорогу для наступления (с конца 1950-х— начала 1960-х годов) новой фазы промышленного развития, отмеченного подъемом новых бурно растущих «перерабатывающих» отраслей, использовавших продукцию тяжелой промышленности, в особенности расширявшейся транспортной (автомобильной) и машиностроительной отраслей.

Последняя пользовалась мощной поддержкой государства, которое приняло закон о временных мерах по поощрению машиностроения в 1956 году и закон о временных мерах по поощрению электроники в 1957 году. Эти законы предусматривали масштабные займы и другие формы субсидирования для объемистого класса малых, страдавших от недостатка капитализации инженерных фирм, комплектующими и услугами которых пользовались большие экспортные корпорации, составлявшие ядро промышленного сектора. Для того, чтобы дать этим фирмам время подняться на ноги, правительство взяло промышленность под крыло торгового протекционизма, надолго поместив практически весь сектор в разряд «младенческих отраслей»

1бЗ

(infant industry), и запретило большую часть прямых иностранных инвестиций в Японию со стороны транснациональных корпораций[123].

Государство пыталось не просто стимулировать быстрый рост инвестиций, особенно в тех отраслях, которые считались стратегическими, но также контролировать его последствия, регулируя его уровень через организацию и одобрение инвестиционных картелей. Тем самым оно надеялось избежать «разрушительной» ценовой конкуренции, которая обычно возникает в процессе снижения издержек и угрожает понизить прибыли на огромные капиталовложения, необходимые для развития. Недостаток картелей, конечно, состоял в том, что снижая риски и гарантируя прибыли, они также снижали конкурентное давление в сторону усовершенствования производства. Правительству до некоторой степени удалось справиться с этим недостатком: оно заставило фирмы конкурировать за право инвестировать. Под его «административным руководством» (administrative guidance) фирмам было позволено инвестировать только пропорционально их доле на рынке. Поэтому, чтобы повысить свои инвестиционные квоты, фирмы должны были бороться за рыночную долю, и — даже несмотря на формальное отсутствие ценовой конкуренции — они были вынуждены достигать этого за счет наиболее полной загрузки своих мощностей, вводя новые, более экономные технологии и улучшая качество своих товаров, а также проводя слияния и поглощения.

В результате инвестиции взлетели вверх, запустился процесс стремительных усовершенствований и все большей экономии на масштабах производства, которой способствовал мощный тренд к концентрации в промышленности[124].

Даже несмотря на инвестиционные картели, рынок тяготел к переполнению и оказывал понижательное давление на цены. Но государство стремилось свести ущерб от перепроизводства к минимуму,

организуя рецессионные картели, которые путем более твердого установления цен и объемов позволяли фирмам сохранять прибыли даже на переполненных рынках, опять же за счет потребителей. Таким образом, в отличие от своих конкурентов за рубежом японский большой бизнес мог одновременно головокружительно быстро внедрять новейшие технологии, повышая производительность; и в то же время он избегал преждевременного устаревания оборудования и падения прибыльности, которые были возможным результатом снижения издержек и цен у их соперников по отрасли или перепроизводства. Благодаря этому их способность поддерживать уровень инвестирования во время рецессий только усилилась. Кроме того, при искусственно завышенных ценах на внутреннем рынке, они могли с еще большей легкостью повышать свою долю на мировом рынке, снижая экспортные цены ниже уровня внутренних[125].

Итак, при помощи банков и связанных с ними сетей промышленных фирм государство переместило огромные инвестиционные фонды в руки крупных японских корпораций, которые, по его убеждению, были наиболее подходящими агентами для осуществления экономического роста. Заботясь о том, чтобы денежные потоки с наименьшими препятствиями попадали в стратегические секторы, в качестве таковых правительство сначала рассматривало тяжелую промышленность, а затем и остальные перерабатывающие отрасли. В то же время оно не могло обойтись без того, чтобы приучить корпорации к дисциплине, обязав их жестко конкурировать за свою долю на рынке, как внутри страны посредством инвестиционных квот, так и за рубежом через требования к объему экспорта, необходимому для получения финансовой поддержки. Наконец, давая ведущим корпорациям неявную гарантию поддержки в случае провала, государство предоставляло японскому капиталу наиболее безопасную среду для извлечения прибылей, и тем самым в течение почти двух десятилетий облегчало протекание процесса, который в противном случае был бы процессом опасного инвестирования «в предвосхищении рынка». 

<< | >>
Источник: Бреннер Р.. Экономика глобальной турбулентности: развитые капиталистические экономики в период от долгого бума до долгого спада, 1945-2005. 2014

Еще по теме Ключевая роль государства:

  1. 12.1. Государство как субъект экономики Роль государства в альтернативных экономических системах.
  2. Ключевая роль факторов экономического роста
  3. Глава 14 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РОЛЬ ГОСУДАРСТВА
  4. Глава 10 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РОЛЬ ГОСУДАРСТВА
  5. Глава 14 РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В ЭКОНОМИКЕ
  6. Роль государства в рыночной экономике
  7. Глава 9 РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В ЭКОНОМИКЕ
  8. Экономическая роль государства
  9. Либеральный национализм и роль государства
  10. Место и роль государства в рыночной экономике
  11. Глава 4. Роль государства в экономике Азии
  12. Глава 17. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
  13. Роль государства в инновационных процессах.
  14. 6.3. Роль государства в сфере культуры
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -