загрузка...

Вопросы для подготовки к занятиям

Группы финансовых показателей, рассчитываемых на базе денежных потоков с привлечением информации других форм отчетности.
  1. Показатели ликвидности.
  2. Расчет и анализ интервала самофинансирования.
  3. Потенциал самофинансирования.
  4. Коэффициент Бивера.
  5. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств.
  6. Покрытие процентов.
  7. Коэффициент покрытия дивидендов.
  8. Коэффициент достаточности денежных средств без финансирования со стороны.
  9. Инвестиционные показатели.
  10. Коэффициент реинвестирования денежных средств.
  11. Коэффициент реинвестирования денежных потоков.
  12. Расчет и анализ показателей «качества» чистого денежного потока по текущей деятельности.
  13. «Денежных» показателей рентабельности.
  14. «Денежная» рентабельность собственного капитала.
  15. «Денежная» рентабельность активов.
  16. Рентабельность денежного оттока.
  17. Рентабельность денежного притока..
  18. Рентабельность чистого денежного потока по текущей деятельности.

Практические задания Задание 116

По данным финансовой отчетности определите:

  1. темп динамики активов за отчетный год;
  2. величину собственного капитала, рассчитанного по уточненному варианту;
  3. величину заемного капитала, рассчитанного по уточненному варианту;
  4. величину собственных оборотных средств на конец года;
  5. размер собственных оборотных средств на конец года (по уточненному варианту);
  6. соотношение общей величины дебиторской и кредиторской задолженности на конец года;
  7. величину финансово-эксплуатационных потребностей предприятия на конец года;
  8. коэффициент текущей ликвидности на конец года (по уточненному варианту);
  9. величину ликвидных активов, принимаемых в расчет коэффициента абсолютной ликвидности;
  10. величину краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности;
  11. коэффициент платежеспособности по данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
  12. является ли структура баланса удовлетворительной;
  13. долю собственных источников, направленных на финансирование текущей деятельности.

Задание 117

Используя информацию формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, проведите факторный анализ выручки от продаж продукции (товаров, работ, услуг), учитывая, что в среднем цены были повышены на 10,2%.

Оцените возможности предприятия по дальнейшему повышению цен на продукцию (товары, услуги).

Задание 118

Определите, у какого предприятия выше финансовая устойчивость.

Методические рекомендации

  1. Составьте аналитическую таблицу, в которой выпишите необходимые данные и рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации.
  2. Дайте ответ на поставленный вопрос. При формулировке выводов опирайтесь на экономический смысл показателей и их числовые значения.

Задание 119

Исходя из информации финансовых отчетов, выявите организацию с лучшим состоянием оборотных средств.

Методи ческие рекомендации

  1. Составьте аналитическую таблицу, в которой выпишите необходимые данные и рассчитайте показатели и коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств организации.
  2. Дайте ответ на поставленный вопрос. При формулировке выводов опирайтесь на экономический смысл показателей и их числовые значения.

Задание 120

Используя данные бухгалтерского баланса, оцените динамику собственных средств, изъятых из оборота.

Методи ческие указания

  1. Для ответа на поставленный вопрос определите финансовоэксплуатационную потребность в оборотных средствах (ФЭП).
  2. Расчет ФЭП оформите в таблице.
  3. Проанализируйте результаты расчетов. Обязательно раскройте экономический смысл рассчитанного показателя.

Задание 121

Определите, у какого предприятия выше платежеспособность. Методи ч ескне рекомендации

  1. Составьте аналитическую таблицу, в которой выпишите необходимые данные и рассчитайте коэффициенты ликвидности.
  2. Дайте ответ на поставленный вопрос. При формулировке выводов опирайтесь на экономический смысл показателей и их числовые значения.

Задание 122

Изучите бухгалтерский баланс организации с целью выявления признаков «хорошего баланса».

Методические рекомендации

  1. Изучение бухгалтерского баланса проводите последовательно:

а)              динамика валюты баланса;

б)              структура актива баланса;

в)              соотношение темпов динамики внеоборотных и оборотных активов;

г)              структура пассива баланса;

д)              соотношение темпов динамики собственного и заемного капитала;

е)              соотношение отдельных разделов;

ж)              статьи каждого раздела и их динамику;

з)              состояние оборотных средств;

и)              соотношение отдельных статей и темпов их динамики.

  1. Подготовьте ответ на поставленный в задании вопрос в виде экспертного заключения для собрания акционеров предприятия.
  2. Задание 123

    Изучите бухгалтерский баланс организации с целью выявления негативных статей и соотношений показателей.

    Методи ческие рекомендспш \ I 1) Изучение бухгалтерского баланса проводите последовательно:


а)

статьи каждого раздела и их динамику;

б)

соотношение отдельных статей и темпов их динамики;

в)

соотношение отдельных разделов;

г)

состояние оборотных средств;

д)

структура пассива баланса;

е)

соотношение темпов динамики собственного и заемного

капитала;

ж)

соотношение темпов динамики внеоборотных и оборотных

активов;

з)

структура актива баланса;

и)

динамика валюты баланса.

2) Подготовьте ответ в виде экспертного заключения для обсуждения на Совете директоров организации.

Задание 124

Определите, у какой организации выше показатели деловой активности в отчетном году.

Методи ческие рекомендации

  1. Составьте аналитическую таблицу, в которой выпишите необходимые данные и рассчитайте ключевые показатели, характеризующие деловую активность организации.
  2. Дайте ответ на поставленный вопрос. При формулировке выводов опирайтесь на экономический смысл показателей и их числовые значения.

Задание 125

Используя информацию финансовых отчетов, выявите организацию, у которой более высокие показатели эффективности деятельности.

Методи ческие рекомендации

  1. Составьте аналитическую таблицу, в которой выпишите необходимые данные и рассчитайте показатели рентабельности.
  2. Дайте ответ на поставленный вопрос. При формулировке выводов опирайтесь на экономический смысл показателей и их числовые значения.

Задание 126

По данным годового отчета организации проведите сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Методические рекомендации

  1. Определите по дебиторской и кредиторской задолженности:
  • размер на начало и конец года;
  • долю в валюте баланса на начало и конец года;
  • темпы динамики;
  • период оборота.
  1. Рассчитайте частный коэффициент покрытия (соотношение дебиторской и кредиторской задолженности).
  2. В обязательном порядке все используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицы.
  3. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 127

Используя информацию бухгалтерского баланса, дайте оценку рациональности размещения капитала в активах организации с помощью системы финансовых коэффициентов.

Методические рекомендации

  1. Составьте аналитическую таблицу, в которой выпишите необходимые данные и рассчитайте необходимые показатели,
  2. Дайте ответ на поставленный вопрос. При формулировке выводов опирайтесь на:
  • экономический смысл показателей,
  • полученные числовые значения показателей;
  • нормативные значения финансовых коэффициентов.

Задание 128

По данным годового отчета организации оцените эффективность ее кредитной политики.

Методические рекомендации

  1. В обязательном порядке все используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицы.
  2. Определите размер, долю дебиторской задолженности в оборотных активах и изменение этих показателей.
  3. Оцените              состав, структуру и динамику дебиторской задолженности.
  4. Установите, является ли организация платежеспособной на основе показателя «Частный коэффициент покрытия».
  5. Рассчитайте показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Интерпретируйте результаты расчетов показателей оборачиваемости и оцените динамику деловой активности организации. Выясните, не возникала ли у организации так называемая «техническая неплатежеспособность».
  6. Проведите факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, используя модель:

КОкз=КОдз-Ддз-Кп, где КОкз коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,

КОдз- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

Ддз-доля дебиторской задолженности в оборотных активах,

Кп- коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами.

  1. Дайте оценку эффективности управления дебиторской задолженностью.
  2. Укажите возможные пути ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности организации.

Задание 129

Используя информацию годового финансового отчета организации, определите, является ли структура баланса удовлетворительной, а организация - платежеспособной.

Методические рекомендации

  1. В обязательном порядке сведите в таблицу все используемые для расчета показатели и результаты расчетов необходимых финансовых коэффициентов.
  2. Дайте ответ на поставленный вопрос. При формулировке выводов опирайтесь на:
  • экономический смысл показателей,
  • полученные числовые значения показателей;
  • нормативные значения финансовых коэффициентов.
  1. В случае установления платежеспособности организации, определите, не потеряет ли она платежеспособность через 3 месяца. А в случае выявления неплатежеспособности организации, установите, сможет ли она восстановить платежеспособность через 6 месяцев.

Задание 130

На основе информации, приведенной в годовом отчете организации, дайте оценку качеству управления текущей деятельностью организации.

Методические рекомендации

  1. В обязательном порядке все используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу.
  2. Рассчитайте собственные оборотные средства и проанализируйте их изменение. Вывод об эффективном управлении текущей деятельностью можно сделать при условии, если темпы роста собственных оборотных средств не превышают темпы роста выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг).
  3. Для объективной оценки способности предприятии финансировать свою текущую деятельность рассчитайте и проанализируйте коэффициенты:

-маневренности собственного капитала;

-обеспеченности оборотных активов собственными средствами; -обеспеченности запасов собственными средствами.

  1. Для объективной оценки самофинансирования текущей деятельности определите так называемый интервал самофинансирования (ИСФ), который показывает, сколько дней может функционировать предприятие за счет собственных средств, т.е. без привлечения внешнего финансирования. Используйте формулу:

!Л()

1АС

где ТА - текущие активы;

3 - запасы;

ОД.З - однодневные денежные затраты.

  1. Подготовьте экспертное заключение о качестве управления текущей деятельностью организации.

Задание 131

Используя информацию годового финансового отчета организации, проведите экспресс-анализ финансового состояния организации.

Методические рекомендации

  1. В обязательном порядке оцените все аспекты финансового состояния предприятия.
  2. Используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу.
  3. Подготовьте экспертное заключение о финансовом состоянии организации на конец года и его изменению по сравнению с началом года.

Задание 132

Оцените эффективность использования основных средств организации, используя информацию годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте фондоемкость, фондоотдачу и коэффициент рентабельности основных средств (фондорентабельность). Результаты расчетов представьте в табл.90.
  2. Таблица 90. Расчет показателей эффективности использования

    основных средств организации


Показатель

Предыдущий год

Отчетный

год

Измене

ние

Темп динамики, %

1. Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг

2. Прибыль до налогообложения

3. Среднегодовая стоимость основных средств

4. Фондоотдача {стр. 1/стр.3)

5. Фондоемкость (стр.З/стр.1)

6. Фондорентабельность (стр. 2/стр. 3)

  1. Определите коэффициент ресурсной эластичности.
  2. Рассчитайте относительную экономию (дополнительный расход) капитальных вложений в основные средства за счет изменения эффективности использования ресурсов.
  3. Проведите факторный анализ и определите долю прироста выручки от продаж за счет экстенсивного и интенсивного факторов.
  4. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 133

Используя информацию годового финансового отчета организации, определите тип финансовой устойчивости с точки зрения формирования запасов.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте размер собственный оборотных средств и нормальных источников формирования запасов. В обязательном порядке все используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу.
  2. Для ответа на поставленный вопрос сравните размер запасов с величиной обоснованных источников их формирования.

Задание 134

Оцените изменение структуры основных средств организации и эффективности использования основных средств, используя информацию годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте фондоотдачу, долю активной части основных средств и фондоотдачу активной части основных средств. Результаты расчетов представьте в табл.91.
  2. Выполните факторный анализ фондоотдачи.
  3. Напишите трехфакторную мультипликативную модель выручки от продаж, используя необходимые показатели табл. 91. Определите влияние факторов на изменение выручки от продаж по этой модели.
  4. Проанализируйте полученные результаты.
  5. Таблица 91. Расчет показателей эффективности использования

    и структуры основных средств организации


Показатель

Предыдущий

год

Отчетн ый год

Изменение

1 .Выручка от продажи, тыс. руб.

2.Среднегодовая стоимость основных средств тыс. руб.

3. Сред не годовая стоимость машин, оборудования и транспортных средств тыс, руб.

4 Фондоотдача, руб./руб. (стр. 1 /стр.2)

5.Доля активной части основных средств (стр.З/стр. 2)

6.Фондоотдача активной части основных средств, руб. /руб. (стр. 1/стр.З)

Задание 135

Используя информацию форм годового отчета организации, проанализируйте собственный капитал и дайте характеристику сложившейся ситуации.

Методы ческие рекомендации

  1. Составьте аналитическую таблицу, в которой представьте исходные показатели и результаты расчета рентабельности собственного капитала, коэффициента автономии, коэффициента сохранности собственного капитала (динамики).
  2. Проанализируйте полученные результаты.
  3. Дайте характеристику сложившейся в организации ситуации, используя информацию приведенной табл.92.
  4. Таблица 92. Характеристика ситуации (Зонова, с.31).


Рентабельность

собственного

капитала

Коэффициент

автономии

Коэффициент

сохранности

собственного

капитала

Характеристика

Рост

Больше

оптимального

значения

gt;1

Эффективное использование собственных средств. Возможна консервативная политика (недостаточное использование заемных средств).

Продолжение табл.92

Р ентаб е льн о сть собственного капитала

Коэффициент

автономии

Коэффициент

сохранности

собственного

капитала

Характеристика

Рост

Меньше

оптимального

значения

gt;1

Эффективное использование собственного капитала при относительно низкой его ве-

личине. Предприятие увеличивает степень самофинансирования и снижает финансовые риски.

Рост

Меньше оптимального значения

lt;1

При сокращении собственного капитала рост его рентабельности достигается за счет максимально эффективного привлечения заемных средств. Риск возрастает.

Снижение

Меньше оптимального значения

lt;1

Неэффективное использование собственного капитала (снижение его рентабельности) - низкая степень контроля над затратами. Запас финансовой устойчивости в перспективе может быть утерян.

Снижение

Меньше оптимального значения

gt;1

Темпы роста собственного капитала отстают от темпов роста заемного. Доходность собственного капитала низкая. Увеличивается степень риска.

Снижение

Меньше оптимального значения

lt;1

Негативная ситуация. Предприятие неэффективно использует и «проедает» собственный капитал. В перспективе возможно банкротство.

Задание 136

Используя информацию годового отчета, рассчитайте и проанализируйте показатели, характеризующие использование прибыли.

Методические рекомендации

  1. Найдите необходимую информацию для расчета коэффициентов: -капитализации прибыли,
  • использования (потребления) прибыли,
  • дивидендного выхода,

-устойчивости экономического роста,

-способности самофинансирования за счет прибыли.

  1. Расчет показателей, характеризующих использование прибыли, оформите в табл.93.
  2. Таблица 93. Расчет показателей использования прибыли организации


Показатель

Предыдущий

год

Отчетн ый год

Отклонение

] .Чистая прибыль, тыс. руб.

2.Реинвестированная прибыль, тыс. руб.

3.Сумма начисленных дивидендов, тыс. руб.

4 Сумма потребленной прибыли, тыс. руб.

5.Собственный капитал, тыс. руб.

6.Активы, тыс. руб.

7.Коэффициент капитализации прибыли (стр. 2/стр. 1)

8. Коэффициент потребления прибыли (стр. 4/стр. 1)

9.Коэффициент дивидендного выхода (стр. 3/стр. 1)

10.Коэффициент устойчивости экономического роста (стр.2/стр.5)

9,Коэффициет способности самофинансирования за счет прибыли (стр.2/стр.6)

  1. Проанализируйте полученные результаты. Реинвестиционную политику организации следует признать рациональной, если доля капитализированной прибыли составляет не менее 50% чистой прибыли отчетного периода. Политику реинвестирования прибыли следует увязать с финансовым состоянием организации и обосновать возможности более рационального использования прибыли.

Задание 137

Используя информацию годового отчета организации, платежеспособность организации на основе ее денежных потоков.

Методы ческие рекомендации

  1. Рассчитайте коэффициенты платежеспособности и достаточности чистого денежного потока. Расчеты оформите в табл.94.
  2. Таблица 94. Оценка платежеспособности по денежным потокам


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

1 .Приток денежных средств, тыс. руб.

2.Отток денежных средств, тыс. руб.

З.Чистый денежный поток, тыс. руб.(стр. 1 -стр.2)

4.Коэффициент платежеспособности (стр. 1/стр.2)

5.Денежные средства на начало года, тыс. руб.

6.Уточненный коэффициент платежеспособности (стр.1+стр.5)/стр.2)

7.Выплаты по кредитам и займам за анализируемый период, тыс. руб.

8. Дивиденды, выплаченные собственникам организации, тыс. руб.

9.Прирост остатков материальных оборотных средств, тыс. руб.

] 0 Коэффициент достаточности чистого денежного потока(стр.З/(стр.7+стр.8+стр.9)

  1. Проанализируйте полученные результаты. При формулировке выводов учтите, что:
  • коэффициенты платежеспособности показывают, обеспечивает ли предприятие выплаты денежных средств за счет их притока;
  • последний коэффициент отражает достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансовых потребностей. Его снижение, а также отрицательное значение означают, что средств для финансирования текущей деятельности недостаточно.

Задание 138

Оцените эффективность использования денежных средств предприятия по данным годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте в табл. 95 коэффициенты эффективности денежных потоков, рентабельности притока денежных средств и рентабельности чистого денежного притока.
  2. Таблица 95. Расчет показателей эффективности использования

    денежных средств организации


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

1.Чистый денежный поток, тыс. руб.

2. Приток денежных средств, тыс. руб.

3.Чистая прибыль, тыс. руб.

4.Коэффициент эффективности денежных потоков (стр. 1/стр. 2)

5.Коэффициент рентабельности притока денежных средств (стр.3/стр.2)

6.Коэффициент рентабельности чистого денежного притока (стр.3/стр. 1)

  1. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 139

Используя информацию форм годового отчета, проверьте баланс организации на абсолютную ликвидность.

Методические рекомендации

  1. Напишите систему неравенств, характерную для баланса, обладающего абсолютной ликвидностью.
  2. Составьте таблицу, в которой проведите необходимую группировку статей активов и пассивов баланса.
  3. Используя полученную информацию, постройте вторую таблицу, в которой определите платежный излишек или недостаток.
  4. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 140

Оцените платежеспособность предприятия с помощью относительных показателей ликвидности, используя информацию годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу, в которую выпишите необходимые для исчисления коэффициентов ликвидности показатели. Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности в одном варианте возьмите всю величину краткосрочных финансовых вложений, а в другом - только краткосрочные ценные бумаги.
  2. Рассчитайте коэффициенты ликвидности, продолжив таблицу.
  3. При формулировке выводов обязательно:
  • раскройте экономический смысл каждого коэффициента ликвидности;
  • оцените платежеспособность организации на конец года, сравнив фактические значения коэффициентов с нормативными;
  • установите изменение платежеспособности организации по сравнению с началом года.
  1. Определите, насколько правильно определяют платежеспособность организации на дату составления баланса только по его данным.

Задание 141

На основе информации форм годового отчета определите тип финансовой устойчивости предприятия.

Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу и выпишите нужные данные.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте необходимые показатели.
  3. Дайте квалифицированный ответ на вопрос задачи.

Задание 142

Оцените инвестициопную активность организации, используя информацию годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Определите объем средств, направленный на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации, и на основе этого рассчитайте коэффициент инвестиционной активности. Результаты расчетов представьте в табл.96.

Показатель

На начало года

На конец года

1 .Незавершенное строительство, тыс. руб.

2.Доходные вложения в материальные ценности, тыс. руб.

3.Долгосрочные финансовые вложения, тыс, руб.

4.Внеоборотные активы, тыс. руб.

5.Коэффициент инвестиционной активности [(стр. 1 +стр.2+стр.3)/стр.4]

  1. Проанализируйте полученные результаты. Неоправданно низкие или слишком высокие значения коэффициента инвестиционной активности могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития предприятия или о недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджеров.

Задание 143

На основе информации форм годового отчета проанализируйте состояние оборотных активов с помощью финансовых коэффициентов.

Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу, в которую выпишите необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте финансовые коэффициенты.
  3. При формулировке выводов обязательно:
  • раскройте экономический смысл каждого финансового коэффициента;
  • оцените структуру баланса и финансовую устойчивость предприятия на конец года, сравнив фактические значения коэффициентов с нормативными;
  • установите изменение финансовой устойчивости по сравнению с началом года.

Задание 144

Используя информацию форм годового отчета, проанализируйте финансовую устойчивость предприятия с помощью показателей, характеризующих структуру капитала.

Методические рекомендации

  1. Составьте таблицу, в которую выпишите необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте необходимые финансовые коэффициенты.
  3. При формулировке выводов обязательно:
  • раскройте экономический смысл каждого финансового коэффициента;
  • оцените финансовую устойчивость предприятия на конец года, сравнив фактические значения коэффициентов с нормативными;
  • установите изменение финансовой устойчивости по сравнению с началом года.

Задание 145

На основе информации форм годового отчета оцените деловую активность с помощью «Золотого правила экономики предприятия». Методические рекомендации

  1. Охарактеризуйте «Золотое правило экономики предприятия».
  2. Постройте таблицу, выпишите необходимые показатели.
  3. Продолжив таблицу, выполните нужные расчеты.
  4. Проанализируйте полученные результаты, детально раскрывая на числах смысл «Золотого правила экономики предприятия».

Задание 146

Используя информацию форм годового отчета, рассчитайте и проанализируйте деловую активность предприятия с помощью показателей оборачиваемости.

Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу, выпишите в нее необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте все показатели оборачиваемости.
  3. При формулировке выводов обязательно:
  • раскройте экономический смысл каждого показателя деловой активности;
  • оцените кредитную политику организации;
  • установите изменение деловой активности по сравнению с предыдущим годом.

Задание 147

На основе информации форм годового отчета рассчитайте и проанализируйте показатели рентабельность предприятия. Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу, выпишите необходимые данные.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте показатели рентабельности.
  3. При формулировке выводов обязательно:
  • раскройте экономический смысл каждого показателя рентабельности;
  • оцените изменение эффективности деятельности по сравнению с предыдущим годом.

Задание 148

Используя информацию форм годового отчета, рассчитайте рентабельность собственного капитала организации и выполните факторный анализ этого показателя.

Методические рекомендации

  1. Напишите и охарактеризуйте факторную модель рентабельности собственного капитала.
  2. Составьте таблицу, выпишите необходимые показатели и рассчитайте рентабельность собственного капитала.
  3. Рассчитайте значения факторных показателей, продолжив составленную таблицу.
  4. Проведите факторный анализ рентабельности собственного капитала.
  5. Проанализируйте полученные результаты. Оцените риск инвестирования и кредитования.

Задание 149

Проанализируйте затратоёмкость обычных видов деятельности организации, используя информацию годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте общую затратоёмкость, а также материалоёмкость, зарплатоёмкость, амортизациоёмкость. Расчеты оформите в табл.97.
  2. Таблица 97. Расчет затратоёмкости обычных видов деятельности


Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

тыс.

руб.

в % к выручке от продаж

тыс.

руб.

в % к выручке от продаж

Материальные затраты

Затраты на оплату труда

Отчисления на социальные нужды

Амортизация

Прочие затраты

Всего

Выручка от продаж

  1. Проанализируйте результаты расчетов.

Задание 150

Используя информацию форм годового отчета, проведите экспресс-анализ финансового состояния организации.

Методические рекомендации

  1. В обязательном порядке оцените все аспекты, характеризующие финансовое состояние организации.
  2. Постройте таблицу, в которую выпишите необходимые показатели.
  3. Рассчитайте финансовые коэффициенты, продолжив таблицу.
  4. Напишите краткое заключение, в котором дайте оценку финансового состояния организации на конец года и его изменения по сравнению с началом года.

Задание 151

На основе информации форм годового отчета рассчитайте рентабельность активов организации и выполните факторный анализ этого показателя.

Методические рекомендации

  1. Напишите и охарактеризуйте факторную модель рентабельности активов.
  2. Составьте таблицу, выпишите необходимые показатели и рассчитайте рентабельность активов.
  3. Рассчитайте значения факторных показателей, продолжив составленную таблицу.
  4. Проведите факторный анализ рентабельности активов.
  5. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 152

Используя информацию форм годового отчета, определите, является ли структура баланса удовлетворительной, а организация - платежеспособной.

Методические рекомендации

  1. Составьте таблицу, в которую выпишите необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте необходимые показатели.
  3. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 153

Выполните факторный анализ прибыли от продаж, учитывая, что цены на продукцию предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросли на 7 %. Остальную информацию возьмите из форм годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Напишите пятифакторную экономическую модель прибыли от продаж.
  2. Определите влияние факторов на изменение выручки от продаж.
  3. Постройте таблицу для определения влияния факторов на изменение прибыли от продаж. В ней напишите необходимые формулы, в следующей графе подставьте значения показателей в формулу, а результаты расчетов по формулам выделите в отдельной графе.
  4. Проверьте результаты факторного анализа.
  5. Напишите квалифицированные выводы.

Задание 154

Используя информацию форм годового отчета, дайте оценку рациональности размещения капитала в активах организации с помощью системы финансовых коэффициентов.

Методы ческие рекомендации

  1. Постройте таблицу, в которую выпишите необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте финансовые коэффициенты.
  3. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 155

Используя информацию табл.98, выполните трендовый анализ реализации продукции и определите прогнозные значения показателя на ближайшие три года.

Таблица 98. Динамика выручки от продажи продукции

Показатель

2006

2007

2008

2009

2010

Выручка от продаж в сопоставимых ценах, млн руб.

500

544

597

658

|

721

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте параметры тренда для линейной зависимости, решив систему нормальных уравнений:

[п-а + в-1/1 = Iу \а • + в ¦ ЕГ = Е( V ¦ ()

  1. Представьте тренд в виде уравнения прямой линии.
  2. Определите прогнозные значения выручки от продаж на ближайшие 3 года.
  3. В выводе отразите прогнозные значения выручки в 2013 году.

Задание 156

Используя информацию годового отчета, оцените платежеспособность организации на основе показателей структуры капитала. Методические рекомендации

  1. Составьте таблицу, в которую выпишите необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте необходимые финансовые коэффициенты.
  3. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 157

Проведите сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, используя информацию форм годового отчета. Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу и выпишите нужные данные.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте необходимые показатели.
  3. Дайте квалифицированный ответ на вопрос задачи.

Задание 158

Используя информацию форм годового отчета, проанализируйте деловую активность предприятия с помощью длительности производственного и финансового циклов.

Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу, выпишите необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, выполните нужные расчеты.
  3. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 159

Оцените качество прибыли предприятия, учитывая, что по сравнению с предыдущим годом цены на товары повысились в среднем на 5%.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте размер прироста выручки за счет изменения объема продаж и роста цен.
  2. Определите размер прироста прибыли от продаж за счет изменения объема продаж и роста цен.
  3. Установите              долю прироста прибыли от продаж за счет объема продаж в приросте прибыли за счет выручки (объема продаж и цен).
  4. Рассчитайте долю прибыли от обычных видов деятельности в чистой прибыли предприятия.
  5. Дайте аргументированный ответ на вопрос, поставленный в задаче.

Задание 160

Используя информацию табл. 99, выполните трендовый анализ реализации продукции. Определите прогнозные значения показателя на ближайшие три года, используя статистический инструментарий.

Таблица 99. Динамика выручки от продажи продукции

Показатель

2006

2007

2008

1 2009

2010

Выручка от продаж в сопоставимых ценах, млн руб.

498

543

612

678

728

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте средний абсолютный прирост выручки от продаж и среднегодовой коэффициент динамики этого показателя.
  2. На основе полученной информации определите прогнозные значения выручки от продаж двумя методами.
  3. Результаты расчетов сведите в таблицу.
  4. Напишите прогнозные значения выручки в 2013 году.

Задание 161

Используя информацию форм годовых отчетов, проанализируйте факторные разложения рентабельности собственного капитала разных организаций с целью выбора более предпочтительной для инвестирования.

Методические рекомендации

  1. Напишите экономическую модель рентабельности собственного капитала.
  2. Составьте таблицу, выпишите необходимые показатели из форм годовых отчетов нескольких организаций.
  3. Продолжив таблицу, рассчитайте показатели, которые входят в модель Дюпона.
  4. Постройте таблицу «Факторные разложения рентабельности собственного капитала» и заполните ее.
  5. Укажите выбранную для инвестирования организацию, аргументируйте решение.

Задание 162

Оцените динамику собственных средств, изъятых из оборота, используя информацию форм годового отчета организации. Методические рекомендации

  1. Определите финансово-эксплуатационную потребность (ФЭП) в оборотных средствах.
  2. Расчет ФЭП оформите в таблице, используя необходимую информацию годового отчета.
  3. Напишите квалифицированный анализ полученных результатов.

Задание 163

Используя информацию форм годового отчета, изучите платежеспособность предприятия и определите, будет ли оно платежеспособным через 6 месяцев.

Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу, в которую выпишите из форм годового отчета необходимые показатели.
  2. Рассчитайте коэффициенты ликвидности, продолжив таблицу.
  3. Определите прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности через 6 месяцев.
  4. Напишите квалифицированный вывод по результатам расчетов.

Задание 164

Изучите бухгалтерский баланс организации с целью выявления признаков «хорошего баланса».

Методические рекомендации

  1. Изучение бухгалтерского баланса проводите последовательно:
  • динамика валюты баланса;
  • структура актива баланса;

-соотношение темпов динамики внеоборотных и оборотных активов;

  • структура пассива баланса;

-соотношение темпов динамики собственного и заемного капитала;

-соотношение отдельных разделов;

  • статьи каждого раздела и их динамику;
  • состояние оборотных средств;

-соотношение отдельных статей и темпов их динамики.

  1. Подготовьте ответ на поставленный в задании вопрос в виде экспертного заключения для собрания акционеров предприятия.

Задание 165

Оцените эффективность кредитной политики организации, используя информацию форм годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Постройте таблицу, выпишите в нее необходимые показатели.
  2. Продолжив таблицу, рассчитайте связанные с дебиторской задолженностью показатели оборачиваемости и платежеспособности.
  3. Проанализируйте результаты.

Задание 166

Укажите признаки «хорошего» баланса организации. Методические указания

  1. Постройте таблицу, в которую выпишите информацию из бухгалтерского баланса, для того чтобы оценить:
  • динамику активов;
  • темпы динамики собственного и заемного капитала;
  • долю активов, сформированных за счет собственных источников;
  • долю оборотных активов, сформированную за счет собственных источников;
  • соотношение оборотных активов и краткосрочной задолженности;
  • соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
  1. Продолжите построенную таблицу и рассчитайте необходимые для анализа показатели.
  2. Дайте аргументированный ответ на поставленный вопрос, раскрывая экономический смысл рассчитанных показателей.

Задание 167

Новый начальник отдела кредитования отчитал сотрудника за то, что он вынес на рассмотрение кредитного комитета заявку фирмы «А» с коэффициентом текущей ликвидности 1,9, а заявку фирмы «Б» с более высоким коэффициентом общего покрытия отклонил. Сотрудник отдела, аргументировал свои действия тем, что такое высокое значение рассматриваемого коэффициента свидетельствует о том, что у фирмы «Б» и без заявленного кредита достаточно капитала, надо только рационально его использовать. «Откуда Вы знаете?» - проворчал начальник отдела и остался при своем мнении о полной некомпетентности данного работника.

Кто прав в данной ситуации?

  • начальник, поскольку аксиома «Начальство во всем и всегда право»;
  • сотрудник отдела, так как является квалифицированным аналитиком;
  • оба не правы, поскольку по одному коэффициенту, пусть и ключевому, нельзя принимать решение о кредитовании юридических лиц.

Задание 168

Студенты первокурсники, получив от родителей в день рождения значительную сумму денег, решили стать акционерами. Они выбрали 2 самых прибыльных акционерных общества открытого типа «М» и «Н», у которых примерно одинаковая прибыль. Известно, что в сумме авансированных средств ОАО «М» 3Л составляет заемный капитал, а у другого наоборот, % капитала принадлежит акционерам.

Что Вы посоветуете первокурсникам?

  • купить акции ОАО «М», поскольку менеджеры активно используют заемный капитал, доходность Общества за счет этого возрастает;
  • купить акции ОАО «Н», поскольку предприятие является финансово устойчивым;
  • можно покупать акции любого, поскольку прибыль одинаковая, а все остальное - несущественно;
  • одному купить акции ОАО «М», а второму купить акции ОАО «И». В таком случае есть вероятность, что кому-то повезет!
  • если не могут выбрать из этих двух, пусть приобретут акции другого акционерного общества.

Задание 169

Во время прохождения практики студент присутствовал при обсуждении вопроса, связанного с дебиторской задолженностью фирмы.

Менеджер утверждал: «Дебиторская задолженность может быть любой, но при этом она не должна превышать кредиторскую задолженность. При анализе следует принимать во внимание только сумму этого превышения».

Бухгалтер настаивал: «При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства, временно вовлеченные в оборот. Управлять надо той и другой».

Свое мнение высказал и студент- практикант, который поддержал мнение менеджера, но не согласился с бухгалтером: «Если дебиторская задолженность - это средства, отвлеченные из оборота, то зачем ими управлять. Надо управлять средствами, вовлеченными в оборот».

Как Вы считает, кто прав?

  • менеджер;
  • бухгалтер;
  • студент-практикант.

Задание 170

Оцените эффективность использования денежных средств предприятия по данным форм годового отчета.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте коэффициенты эффективности денежных потоков, рентабельности притока денежных средств и рентабельности чистого денежного притока, используя макет табл. 100.
  2. Таблица 100. Расчет показателей эффективности использования

    денежных средств организации


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

1.Чистый денежный поток, тыс. руб.

2. Приток денежных средств, тыс. руб.

3.Чистая прибыль, тыс. руб.

Продолжение табл. 100

Показатель

Предыдущий

Отчетн ый

год

год

4.Коэффициент эффективности денежных потоков (стр. 1/стр.2)

5.Коэффициент рентабельности притока денежных средств (стр.3/стр.2)

6.Коэффициент рентабельности чистого денежного притока (стр.3/стр. 1)

  1. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 171

На основе информации, приведенной в формах годового отчета, определите, какая часть собственных источников средств используется для финансирования текущей деятельности. Оцените изменение ситуации по сравнению с началом года с точки зрения рациональности использования собственного капитала.

Методические рекомендации Все расчеты представьте в табличной форме.

Задание 172

Используя информацию форм годового отчета организации, оцените эффективность использования денежных средств. Методические рекомендации

  1. Разработайте макет таблицы и рассчитайте следующие показатели:
  • коэффициент достаточности чистого денежного потока:
  • коэффициент эффективности денежных потоков;
  • коэффициент реинвестирования чистого денежного потока;
  • рентабельность положительного денежного потока;
  • рентабельность среднего остатка денежных средств;
  • рентабельность чистого потока денежных средств;
  • рентабельность денежного потока по текущей деятельности.
  1. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 173

Используя информацию годового отчета, оцените обеспеченность долгосрочных инвестиций организации источниками финансирования.

Методические рекомендации

  1. Определите общую сумму долгосрочных инвестиций в отчетном периоде, учитывая все направления вложений. Для расчета используйте макет табл. 101.
  2. Таблица 101. Расчет общей суммы долгосрочных инвестиций

    В тысячах рублей


Показатель

Сумма

Вложения в нематериальные активы

Вложения в основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Итого

  1. Установите общую сумму собственных и заемных источников финансирования долгосрочных вложений, заполнив макет приведенной табл.102.
  2. Таблица 102. Расчет общей суммы источников финансирования долгосрочных инвестиций

    В тысячах рублей


Показатель

Сумма

Амортизация

Реинвестированная чистая прибыль

Эмиссия акций

Иные взносы от собственников

Итого собственные средства

Кредиты и займы

Другие источники

Итого привлеченные средства

Всего источники финансирования долгосрочных инвестиций

  1. Проанализируйте полученные результаты расчетов.  
<< | >>
Источник: Бровина,Т.М.. Анализ финансовой отчетности: практикум/ Т.М.Бровина, М.Л.Репова. - Архангельск: Изд-во С(А)ФУ, - 242 с.. 2011

Еще по теме Вопросы для подготовки к занятиям:

  1. Вопросы для подготовки к занятиям
  2. Вопросы для подготовки к занятиям
  3. Вопросы для подготовки к экзаменам
  4. Вопросы для самостоятельной подготовки
  5. Вопросы для самостоятельной подготовки
  6. ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЗАЧЕТУ (ЭКЗАМЕНУ)
  7. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ И ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНАМ 1.
  8. 3.2 Список вопросов для подготовки к экзамену
  9. ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ (ЗАЧЕТУ)
  10. Вопросы для контроля н обсуждения на практических занятиях
  11. Вопросы для контроля н обсуждения на практических занятиях
  12. Вопросы для контроля и обсуждения на практических занятиях
  13. Вопросы для контроля и обсуждения на практических занятиях