загрузка...

Практические задания

  Задание 1

По форме № 2 Отчет о прибылях и убытках определите:

  1. величину доходов по обычным видам деятельности, полученную за отчетный год;
  2. изменение величины доходов по обычным видам деятельности;
  3. величину прочих доходов, полученную за отчетный год;
  4. изменение величины прочих доходов;
  5. общую величину дохода, полученного за отчетный год;
  6. изменение общей величины дохода за год;
  7. долю доходов по обычным видам деятельности в общей сумме доходов, полученной за год;
  8. величину расходов по обычным видам деятельности за отчетный год;
  9. общую величину расходов за отчетный год;
  10. величину валовой прибыли за отчетный год;
  11. изменение величины валовой прибыли;
  12. величину прибыли от продаж за отчетный год;
  13. изменение величины прибыли от продаж;
  14. величину прибыли до налогообложения за отчетный год;
  15. изменение величины прибыли до налогообложения;
  16. величину чистой прибыли за отчетный год;
  17. изменение величины чистой прибыли;
  18. коэффициент соотношения всех доходов и расходов;
  19. доходность расходов по обычным видам деятельности;
  20. рентабельность продаж в отчетном году;
  21. изменение рентабельности продаж;
  22. чистую рентабельность продаж в отчетном году;
  23. изменение чистой рентабельности продаж;
  24. рентабельность полных расходов на производство и продажу продукции в отчетном году;
  25. чистую рентабельность общей величины доходов организации.

Задание 2

Дайте пояснения следующим терминам:

  1. доходы организации;
  2. структура доходов организации;
  3. расходы организации;
  4. структура расходов организации;
  5. хозяйственный результат от обычных видов деятельности;
  6. финансовый результат;
  7. бухгалтерская прибыль;
  8. экономическая прибыль;
  9. чистая прибыль.

Задание 3

Используя информацию табл. 1, приведите ее в соответствие, то есть уточните интересы и цели пользователей информации Отчета о прибылях и убытках.

Таблица I. Интересы пользователей информации к прибыли

Пользователи

отчетности

Интересы

Цель

Администрация

(руководство

организации)

Прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой базы и источник выплаты налога на прибыль.

Обоснование стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы предприятия.

Собственники

(учредители,

акционеры)

Вопросы качества прибыли, то есть устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе.

Возможность погашения предоставленных кредитов и займов.

Г осударство (налоговая инспекция)

Чистая прибыль как объект распределения.

Определение перспективы развития предприятия, возможностей мотивации его персонала, поскольку прибыль является источником финансирования капитальных вложений, пополнения оборотных средств и реализации социальных программ.


Пользователи

отчетности

Интересы

Цель

Кредиторы

Размер полученной чистой прибыли, ее структура и факторы, оказавшие влияние на ее величину

Достоверность информации о слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль и правильности уплаты налогов

Потенциальные

инвесторы

Размер прибыли до выплаты процентов и налогов

Получение дохода на вложенный в бизнес капитал, увеличение собственного капитала

Задание 4

По данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках проанализируйте доходы и расходы организации.

Методические рекомендации

  1. Определите состав, структуру и динамику доходов организации. Результаты расчетов сведите в табл. 2.
  2. Таблица 2. Состав, структура и динамика доходов организации


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение

Темп

дина

мики,

%

тыс.

руб.

% к итогу

тыс.

руб.

% к итогу

ТЫС. 1 пунк- руб. тов

Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг

Проценты к получению

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Итого

  1. Изучите состав, структуру и динамику расходов организации. Результаты расчетов сведите в табл. 3.

Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение

Темп

дина

мики,

%

тыс.

руб.

% к

итогу

тыс.

руб.

% к итогу

тыс.

руб.

пунк

тов

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Итого расходы по обычным видам деятельности

Проценты к уплате

Прочие расходы

Итого прочие расходы

Всего

  1. Рассчитайте соотношение доходов и расходов организации. Результаты расчетов сведите в табл. 4.
  2. Таблица 4. Анализ соотношения доходов и расходов организации


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

1.Доходы от обычных видов деятельности, тыс. руб.

2.Расходы от обычных видов деятельности, тыс. руб.

3.Коэффициент расходоёмкости по обычным видам деятельности (стр. 1/стр.2)

4.Прочие доходы, тыс. руб.

5Прочие расходы, тыс. руб.

6. Отношение прочих доходов к прочим расходам (стр. 4/стр. 5)

7.Общая сумма доходов, тыс. руб. (стр.1+стр.4)

8.Общая сумма расходов, тыс. руб. (стр.2+стр.5)

9.Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов (стр.7/стр.8)

  1. Проанализируйте полученные результаты расчетов, представленные в табл. 2, 3 и 4.

и

Задание 5

Определите «качество» прибыли предприятия, используя информацию формы № 2 Отчет о прибылях и убытках.

Методические рекомендации

Чтобы оценить «качество» чистой прибыли организации, проанализируйте ее формирование, используя информацию табл. 5.

Таблица 5. Анализ формирования чистой прибыли предприятия

В тысячах рублей

Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Откло

нение

Темп динамики, %

Прибыль от продаж

Прочие доходы

Прочие расходы

Расходы, связанные с налогообложением прибыли

Чистая прибыль

Задание 6

По данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках проанализируйте размер прибыль до налогообложения.

Методи ческие рекомендации

  1. Изучите формирование и динамику прибыли до налогообложения. Результаты расчетов сведите в табл. 6.
  2. Таблица 6. Анализ прибыли до налогообложения

    В тысячах рублей


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Откло

нение

Темп динамики, %

Прибыль (убыток) от продаж

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Прочие расходы

Прибыль (убыток)

до налогообложения                                                       

  1. Составьте факторную модель показателя «Прибыль до налогообложения». Охарактеризуйте ее вид (тип).
  2. Используя информацию таблицы, определите размер влияния каждого фактора на динамику прибыли до налогообложения.
  3. Проанализируйте полученные результаты, учитывая, что среди факторов имеются как прямого, так и обратного влияния.

Задание 7

По данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках проведите горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов по обычным видам деятельности.

Методы ческие рекомендации

  1. Рассчитайте темпы динамики выручки и прибыли от продаж. Результат расчетов сведите в табл. 7.
  2. Таблица 7. Анализ прибыли и выручки от продаж

    В тысячах рублей


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Темп динамики, %

Прибыль (убыток) от продаж

Выручка от продажи продукции

  1. Сравните темпы динамики выручки и прибыли от продаж.

Если прибыль от продаж растет более быстрыми темпами, чем выручка, то это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции.

Если прибыль от продаж растет медленнее, чем выручка, то это свидетельствует об относительном увеличении затрат на производство и реализацию продукции, а значит, о снижении размера прибыли в каждом рубле выручки от продажи в отчетном году по сравнению с предыдущим и ухудшении структуры цены.

  1. Подтвердите вывод, который сделан на основе сопоставления темпов динамики выручки и прибыли от продаж, для этого выполните вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках.

Расчет и сравнение величины расходов и прибыли в 1 руб. выручки от продажи в отчетном году и предыдущем году сведите в табл. 8.

Таблица 8. Вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках

Показатель

Предыдущий год, тыс. руб.

Отчетный год, тыс. руб.

В процентах к выручке от продаж

Откло

нение,

пунктов

предыдущий год

отчетный

год

Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Коммерческие

расходы

Управленческие расходы

Итого расходы по обычным видам деятельности

Прибыль от продаж |

  1. Динамику прибыли от продаж в 1 руб. выручки от продажи объясните изменением уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на 1 руб. выручки от продажи.
  2. На основе проведенного анализа укажите направления поиска резервов роста прибыли от продаж в части снижения расходов по обычным видам деятельности.

Задание 8

По данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках проведите горизонтальный и факторный анализ выручки от продажи. Методические рекомендации

  1. Для проведения факторного анализа выручки от продажи используйте индексный метод анализа.
  2. Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию предприятия оп- ре делите по статистическим данным или примите условно.
  3. Рассчитайте, какой была бы выручка от продажи в отчетном году, если бы цены остались на уровне предыдущего года.
  4. Определите размер влияния фактора «Объем продаж» и фактора «Цены реализации» на динамику выручки от продажи.
  5. Рассчитайте долю прироста выручки от продажи за счет объема продаж.

Задание 9

Используя информацию, приведенную в табл. 9, проведите текущий, факторный и трендовый анализ выручки от продажи.

Таблица 9. Динамика цен и выручки от продаж п

родукции предприятия

Показатель

2007г.

2008г.

2009г.

2010г.

Выручка от продажи, млн руб.

57

64

74

82

Увеличение цен на продукцию предприятия по сравнению с предыдущим годом, %

10

8

6

8

Методические рекомендации

  1. Определите выручку от продажи в сопоставимых ценах.
  2. Оцените прирост объема продаж в 2010 году по сравнению с предыдущим годом, сравнив его со среднегодовым приростом.
  3. Рассчитайте размер влияния факторов на изменение выручки от продажи (за каждый год), используя индексный метод анализа. Результаты факторного анализа выручки от продажи сведите в табл. 10, укажите методику проведения расчетов.
  4. Таблица 10. Расчет влияния факторов на выручку от продажи продукции

    В миллионах рублей


Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

1 .Выручка от продажи отчетного года

2.Индекс цен

3.Выручка от продажи за предыдущий год

4.Выручка от продажи за отчетный год в ценах предыдущего года (стр. 1/стр.2)

5.Изменение выручки от продажи, всего (стр. 1 - стр.З)


Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

6.Изменение выручки от продажи за счет повышения цен (стр. 1 - стр.4)

7.Изменение выручки от продажи за счет изменения объема продаж (стр.4-стр.З)

  1. Рассчитайте прогнозное значение выручки от продажи на 2011г. при условии сохранения среднегодовой динамики объема продаж и цен.
  2. Определите прогнозное увеличение выручки от продажи, в том числе за счет прироста объема продаж и за счет повышения цен.
  3. Проанализируйте результаты расчетов.

Задание 10

По форме № 2 Отчет о прибылях и убытках рассчитайте критическую точку выручки от продажи в отчетном году.

Методические рекомендации

  1. Условно примите валовую прибыль организации как сложившийся маржинальный доход, а коммерческие и управленческие расходы как условно постоянные расходы за этот период.
  2. Для решения задачи определите:

а)              Маржинальный доход как разность между выручкой от продажи и переменными затратами. В качестве переменных затрат, которые изменяются пропорционально объему производства (продажи) продукции примите себестоимость;

б)              Коэффициент маржинального дохода делением маржинального дохода на выручку от продаж;

в)              Критическую выручку от продаж, разделив постоянные затраты на коэффициент маржинального дохода.

  1. Решение задачи оформите табличным способом.

Задание 11

По данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках проведите

горизонтальный и факторный анализ прибыли от продаж. Методические рекомендации

  1. Составьте пятифакторную модель показателя «Прибыль от продаж».
  2. Рассчитайте влияние факторов на изменение выручки от продажи, используя макет табл. 11. Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию предприятия определите по статистическим данным или примите условно.
  3. Таблица //. Расчет влияния факторов на выручку от продажи

    В тысячах рублей


Показатель

Условное Значение обозначение показателя

1 .Выручка от продажи за отчетный год в действующих ценах

в,

2. Пн деке цен на продукцию предприятия

Иц

3.Выручка от продажи за отчетный год в ценах предыдущего года (стр.1/стр.2)

Вр

4.Выручка от продажи за предыдущий год

В„

5.Изменение выручки, всего, (стр.1-сгр.4) в том числе за счет:

В|-Во

изменения объема продаж (стр.3-стр.4)

Вр-В0

динамики цен (стр. 1-стр.3)

00

1

СО

1

  1. Используя макет табл. 12, определите влияние на динамику прибыли от продаж следующих факторов:

а)              объем продаж;

б)              цена реализации;

в)              себестоимость продукции, товаров, работ, услуг;

г)              коммерческие расходы;

д)              управленческие расходы.

Таблица 12. Влияние факторов на изменение прибыли от продаж

Размер

Фактор

методика

по фактическим данным

влияния, тыс. руб.

Объем продаж

В 0

Продажные цены

А В ц ¦ П 0

В и 0

Себестоимость

продукции

_ в .

Ч

Коммерческие

расходы

5, в0 '

Управленческие

расходы

ур ур В,-( 1 °)

В в и\ ^0

Всего

1

Ьч

о

  1. Проанализируйте полученные результаты факторного анализа прибыли, учитывая при формулировке выводов, что среди факторов имеются как прямого, так и обратного влияния.
  2. Определите дальнейшее направление анализа для выявления резервов увеличения прибыли от продаж.

Задание 12

По данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках проведите горизонтальный и факторный анализ прибыли до налогообложения. Методи ческие рекомендации

  1. Для проведения факторного анализа составьте аддитивную модель прибыли до налогообложения, в которую входят только факторы первого порядка (уровня).
  2. Определите размер влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения балансовым способом.
  3. Детализируйте влияние фактора «Прибыль от продаж» на динамику прибыли до налогообложения, т.е. определите влияние факторов второго порядка (уровня).

а)              Составьте пятифакторную модель показателя «Прибыль от продаж».

б)              Определите влияние на динамику прибыли от продаж следующих факторов:

  • объем продаж;
  • цена реализации;
  • себестоимость продукции, товаров, работ, услуг;
  • коммерческие расходы;
  • управленческие расходы.

Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию предприятия определите по статистическим данным или примите условно.

  1. Составьте сводную таблицу, в которой перечислите все факторы, влияющие на прибыль до налогообложения, и укажите размер их влияния.
  2. Проанализируйте полученные результаты. При формулировке выводов учтите, что среди факторов имеются как прямого, так и обратного влияния.
  3. Определите дальнейшее направление анализа для выявления резервов увеличения прибыли до налогообложения.

Задание13

По данным формы № 2 Отчет о прибылях и убытках проведите горизонтальный и факторный анализ чистой прибыли.

Методические рекомендации

  1. Для проведения факторного анализа составьте аддитивную модель чистой прибыли, в которую входят только факторы первого порядка (уровня).
  2. Определите размер влияния факторов на динамику чистой прибыли балансовым способом.
  3. Детализируйте влияние фактора «Прибыль от продаж» на динамику чистой прибыли, т.е. определите влияние факторов второго порядка (уровня).

а)              Составьте пятифакторную модель показателя «Прибыль от продаж».

б)              Определите влияние на динамику прибыли от продаж следующих факторов:

  • объем продаж;
  • цена реализации;
  • себестоимость продукции, товаров, работ, услуг;
  • коммерческие расходы;
  • управленческие расходы.

Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию предприятия определите по статистическим данным или примите условно.

  1. Составьте сводную таблицу, в которой перечислите все факторы, влияющие на чистую прибыль, и укажите размер их влияния.
  2. Проанализируйте полученные результаты. При формулировке выводов учтите, что среди факторов имеются как прямого, так и обратного влияния.
  3. Определите дальнейшее направление анализа для выявления резервов увеличения чистой прибыли.

Задание 14

Используя информацию формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте показатели рентабельности продаж.

Методические рекомендации

  1. Для расчета показателей рентабельности продаж используйте вертикальный анализ прибыли. Результаты расчетов сведите в табл. 13.
  2. Охарактеризуйте и проанализируйте каждый показатель рентабельности продаж.
  3. Таблица 13. Анализ финансовых результатов организации


Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Откло

нение,

пунктов

тыс. руб.

в % к выручке

тыс. руб.

в % к выручке

Валовая прибыль

Прибыль от продаж

Продолжение табл. 13

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Откло

нение,

пунктов

тыс. руб.

в % к выручке

тыс. руб.

в % к выручке

Прибыль до налогообложения

Чистая прибыль

Выручка от продажи

100,0

100,0

Задание 15

Используя информацию формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте показатель рентабельности продаж, который характеризует прибыльность обычных видов деятельности (коммерческую маржу).

Методические рекомендации

  1. Расчет показателей рентабельности продаж выполните в табл. 14.
  2. Таблица 14. Расчет рентабельности продаж


Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

1 .Прибыль от продаж, тыс. руб.

2.Выручка от продажи, тыс. руб.

3. Рентабельность продаж, % (стр.1/стр.2)Т00

  1. Для выяснения причин изменения уровня рентабельности продаж, выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Определите влияние факторов на прибыль от продаж. Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию предприятия определите по статистическим данным или примите условно. Результаты расчетов представьте в табл. 15 (гр.1).

б)              Для расчета размера влияния факторов на изменение рентабельности продаж используйте метод пропорционального деления. Результаты расчета представьте в табл. 15 (гр. 2).

Фактор

Изменение по сравнению с предыдущим годом

прибыли от продаж, тыс. руб.

рентабельности продаж, пунктов

А

1

2

Объем продаж

Продажные цены

Себестоимость продукции

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Всего

в)              Проанализируйте результаты факторного разложения рентабельности продаж и укажите направления деятельности, позволяющие повысить эффективность деятельности организации (пересмотр цеп, усиление контроля над объемом продаж, поиск резервов снижения себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов).

Задание 16

Используя информацию формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте показатель рентабельности деятельности организации.

Методи ческие рекомендации

  1. Расчет показателей рентабельности деятельности организации выполните в табл. 16.
  2. Таблица 16. Расчет рентабельности деятельности организации


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение

1 .Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

2.Выручка от продажи, тыс. руб.

3.Рентабельность деятельности организации, % (стр. 1/стр.2)ТОО

  1. Для выяснения причин изменения рентабельности деятельности организации, выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Определите влияние факторов на прибыль до налогообложения. Результаты расчетов представьте в табл. 17 (гр. 1), Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию организации определите по статистическим данным или примите условно.

б)              Для расчета размера влияния факторов на изменение рентабельности деятельности организации используйте метод пропорционального деления. Результаты расчета представьте в табл. 17 (гр. 2).

Таблица 17. Факторный анализ рентабельности деятельности организации

Фактор

Изменение по сравнению с предыдущим годом

прибыли до налогообложения, тыс. руб.

рентабельности деятельности, пунктов

А

1

2

Объем продаж

Продажные цены

Себестоимость продукции

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Прочие расходы

Всего

в)              Интерпретируйте результаты факторного анализа и укажите мероприятия, позволяющие повысить эффективность деятельности организации.

Задание 17

Используя информацию формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте бухгалтерскую рентабельности организации.

Метод и ч ескые ре коме н дации

  1. Расчет показателей бухгалтерской рентабельности организации выполните в табл. 18.

Показатель

Предыдущий

год

Отчетный год

Отклонение

1 .Чистая прибыль, тыс. руб.

2.Выручка от продажи, тыс. руб.

3.Бухгалтерская рентабельность организации, % (стр. 1 /стр.2)ТОО

  1. Для выяснения причин изменения бухгалтерской рентабельности организации, выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Определите влияние факторов на чистую прибыль. Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию предприятия определите по статистическим данным или примите условно. Результаты расчетов представьте в табл. 19 (гр. 1).

б)              Для расчета размера влияния факторов на изменение бухгалтерской рентабельности организации используйте метод пропорционального деления. Результаты расчета представьте в табл. 19 (гр. 2).

Таблица 19. Факторный анализ бухгалтерской рентабельности

Фактор

Изменение по сравнению с предыдущим годом

прибыли до налогообложения, тыс. руб.

бухгалтерской рентабельности, пунктов

А

1

2

Объем продаж

Продажные цены

Себестоимость продукции

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Прочие расходы

Налоговые расходы

Всего

в)              Проанализируйте результаты факторного разложения изменения бухгалтерской рентабельности и укажите мероприятия, позволяющие

повысить эффективность деятельности организации.

Задание18

Используя информацию формы № 2 Отчет о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте показатель рентабельности затрат, который характеризует рентабельность расходов по обычным видам деятельности (затратоотдачу).

Методи ческие рекомендации

  1. Расчет показателей рентабельности расходов по обычным видам деятельности выполните в табл. 20.
  2. Таблица 20. Расчет рентабельности расходов по обычным видам деятельности                                           В тысячах рублей


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный год

Отклонение

1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

2.Коммерческие расходы

3.Управленческие расходы

4.Итого расходы по обычным видам деятельности

5.Прибыль от продаж

6.Рентабельность расходов по обычным видам деятельности, % (стр.5/стр.4)-100

  1. Для выяснения причин изменения рентабельности расходов по обычным видам деятельности, выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Определите влияние факторов на прибыль от продаж. Агрегатный (общий) индекс цен на продукцию предприятия определите по статистическим данным или примите условно. Результаты расчетов представьте в табл. 21 (гр. 1).

б)              Для расчета размера влияния факторов на изменение рентабельности расходов по обычным видам деятельности используйте метод пропорционального деления. Результаты расчета представьте в таб-

по обычным видам деятельности

Фактор

Изменение по сравнению с предыдущим годом

прибыли от продаж, тыс. руб.

рентабельности расходов, пунктов

А

1

2

Объем продаж

Продажные цены

Себестоимость продукции

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Всего

в)              Дайте интерпретацию результатов факторного анализа рентабельности расходов по обычным видам деятельности и укажите мероприятия, позволяющие повысить затратоотдачу организации (пересмотр цен, усиление контроля над объемом продаж, поиск резервов снижения себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов).

Задание 19

В Отчете о прибылях и убытках акционерного общества оказались незаполненными строки, в которых отражают величину базовой прибыли на акцию и величину разводненной прибыли на акцию. Рассчитайте эти показатели, используя информацию табл. 22. Проанализируйте полученные результаты.

Таблица 22. Информация для расчета прибыли на акцию

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

1.Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении

2000

2000

2.Количество привилегированных акций

400

400

3.Дивиденд на 1 привилегированную акцию, руб.

400

400

4.Конвертация одной привилегированной акции на обыкновенные, штук

2

2

5.Чистая прибыль, тыс. руб.

1632

2734

Задание 20

На основе информации, приведенной в табл. 23, определите, как изменились затраты на 1 руб. промышленной продукции и каким образом это повлияло на размер прибыли от продаж.

'Таблица 23. Информация для расчета и анализа затрат на 1 руб. выручки

В миллионах рублей

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Выручка от продажи продукции и товаров, всего

1292

1398

в том числе от продажи продукции

1040

1164

Себестоимость проданных товаров и продукции, всего

914

988

в том числе продукции

753

890

Задание 21

Условно принимая валовую прибыль организации как сложившийся за год маржинальный доход, а коммерческие и управленческие расходы как условно постоянные, определите операционный риск ведения бизнеса и его изменение по сравнению с предыдущим годом. Методи ческие рекомендации

  1. Для оценки операционного риска рассчитайте:

а)              Коэффициент маржинального дохода и на его основе критическую выручку от продажи;

б)              Запас финансовой прочности в абсолютном и относительном выражении. Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно сократить реализацию продукции, не неся при этом убытков. Превышение реальной выручки от продажи над критической и есть запас финансовой прочности организации.

  1. Все расчеты сведите в таблицу и проанализируйте полученные результаты.

Задание 22

По данным финансовой отчетности определите за отчетный период и дайте смысловую интерпретацию значений следующих показателей:

  1. доходность активов организации;
  2. доходность совокупных расходов;
  3. доходность расходов по обычным видам деятельности;
  4. коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
  5. коэффициент оборачиваемости активов организации;
  6. коэффициент оборачиваемости текущих активов;
  7. период оборота текущих активов;
  8. коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств;
  9. период оборота запасов товарно-материальных ценностей;
  10. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
  11. период оборота дебиторской задолженности;
  12. длительность операционного цикла;
  13. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
  14. период оборота кредиторской задолженности;
  15. длительность финансового цикла;
  16. рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения;
  17. чистую рентабельность активов;
  18. чистую рентабельность собственного капитала;
  19. рентабельность собственного капитала, рассчитанного по уточненному варианту;
  20. рентабельность полных расходов на реализацию продукции, товаров, работ и услуг.

Задание 23

Раскройте экономический смысл следующих понятий:

  1. деловая активность организации;
  2. «Золотое правило» экономики предприятия;
  3. экономическая рентабельность;
  4. финансовая рентабельность;
  5. модель Дюпона;
  6. факторное разложение рентабельности собственного капитала.

Задание 24

По данным Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках рассчитайте и проанализируйте основные показатели доходности организации.

Методические рекомендации

  1. Расчет показателей доходности организации сведите в таблицу.
  2. Выполните горизонтальный анализ показателей, приведенных в таблице.
  3. При изучении изменения значений показателей доходности обратите внимание на соотношение темпов динамики числителя (дохода) и знаменателя (активов, собственного капитала и т.д.). Это позволит объяснить причину изменения значения исследуемого показателя доходности.

Задание 25

По данным годового отчета определите, соблюдается ли так называемое «Золотое правило» экономики предприятия.

Методи ческие рекомендации

  1. Рассчитайте темпы динамики выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг), чистой прибыли, активов предприятия. Исходные данные и результаты расчетов представьте в табличной форме.
  2. Для ответа на вопрос сопоставьте темпы динамики показателей, так как оценка выполнения «Золотого правила» экономики предприятия построена на сравнительной динамике основных показателей. Оптимальным считается следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Тчп gt; Тш gt; Тл gt; 100%,

где та?тш1-т-ш - соответственно темпы динамики активов, выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг), чистой прибыли.

При формулировке аналитических выводов используйте следующие пояснения:

а)              Если темп динамики активов больше 100 %, значит, экономический потенциал предприятия возрос по сравнению с предыдущим периодом.

б)              Если темпы роста выручки от продаж превысили темпы роста активов, то ресурсы предприятия использовались более интенсивно, с большей отдачей, что свидетельствует об увеличении скорости оборота всех активов организации и повышении деловой активности.

в)              Более высокие темпы роста чистой прибыли по сравнению с темпами роста выручки от продажи свидетельствуют об относительном снижении расходов и повышении чистой рентабельности продаж.

Задание 26

По данным годовых отчетов двух организаций рассчитайте и проанализируйте основные показатели их доходности.

Методические рекомендации

  1. Расчет показателей доходности организаций сведите в таблицу.
  2. Выполните сравнительный анализ значений показателей, приведенных в таблице.

Задание 27

Проведите рейтинговую оценку доходности организаций, используя информацию годовых отчетов.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте значения основных показателей доходности организаций. Расчет показателей доходности сведите в таблицу. Проанализируйте полученные результаты.
  2. Для получения рейтинговой оценки доходности используйте метод суммы мест. С этой целью заполните макет табл. 24.

Организация

Показатель 1

Показатель N

По всем показателям

значение

место

значение

место

сумма

мест

рей

тинг

|

  1. Представьте исследуемые организации в виде ранжированного ряда по увеличению доходности их деятельности.

Задание 28

По данным годового отчета организации дайте оценку ее деловой активности на основе показателей оборачиваемости. Методические рекомендации

  1. Рассчитайте показатели оборачиваемости собственного капитала, активов, оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу, макет которой разработайте самостоятельно.
  2. Интерпретируйте результаты расчетов показателей оборачиваемости и оцените динамику деловой активности организации;
  3. Определите величину высвобожденных из оборота (дополнительно привлеченных в оборот) текущих активов в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости, используя формулу:

АТА = — (ППОт. - ПОта lt;-)

360

где ВП - выручка от продажи продукции в отчетном году;

ПОта I и ПОтдо- продолжительность оборота текущих активов в отчетном и предыдущем году соответственно, дни.

  1. Сравните периоды оборота дебиторской задолженности и кредиторской задолженности с целью выявления так называемого «эффекта технической неплатежеспособности».
  2. Внесите предложения по повышению деловой активности организации.

Задание 29

По данным годового отчета проанализируйте состав, структуру, динамику и оборачиваемость запасов организации.

Методы ческие рекомендации

  1. Рассчитайте показатели, характеризующие структуру и оборачиваемость запасов, а также их динамику. Используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу, макет которой разработайте самостоятельно. Проанализируйте результаты расчетов.
  2. Чтобы объяснить причины изменения оборачиваемости запасов, проведите факторный анализ этого показателя, используя модель:

КОз=КОпз'Дпз, где Коз коэффициент оборачиваемости запасов,

КОпз - коэффициент оборачиваемости производственных запасов (сырья, материалов и т.д.),

Дпз — доля производственных запасов в запасах организации.

  1. Сформулируйте выводы по результатам аналитических расчетов.
  2. Укажите возможные пути ускорения оборачиваемости запасов, Задание 30

По данным годового отчета организации оцените эффективность ее кредитной политики на основе изучения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Метод и чес кие рекомен дации

  1. Рассчитайте показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу, макет которой разработайте самостоятельно.
  2. Интерпретируйте результаты расчетов показателей оборачиваемости и оцените динамику деловой активности организации.
  3. С целью сравнения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассчитайте показатели оборачиваемости кредиторской задолженности. Используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу. Проанализируйте полученные результаты расчетов, а также выясните, не возникала ли у организации так называемая «техническая неплатежеспособность».
  4. Дайте оценку эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями и соответствующие рекомендации руководству организации.

Задание 31

Оцените влияние скорости погашения дебиторской задолженности на оборачиваемость кредиторской задолженности.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте показатели оборачиваемости кредиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определите на основе выручки от продажи). Используемые для расчета показатели и результаты расчетов сведите в таблицу. Проанализируйте результаты расчетов.
  2. Чтобы объяснить причины изменения оборачиваемости кредиторской задолженности, проведите факторный анализ этого показателя, используя модель:

КОкз=КОдз-Ддз-Кп,

где КОкз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,

КОдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

Ддз-доля дебиторской задолженности в оборотных активах,

Кп - коэффициент покрытия кредиторской задолженности текущими активами.

  1. Сформулируйте выводы по результатам аналитических расчетов.

Задание 32

Используя информацию Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках организации, оцените влияние скорости оборота текущих активов на оборачиваемость активов.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте показатели оборачиваемости активов. Используемые для расчета данные и результаты расчетов сведите в таблицу. Проанализируйте полученные результаты .
  2. Проведите факторный анализ скорости оборота активов, используя модель:

К0а=К0таДта, где КОа — коэффициент оборачиваемости активов,

КОта - коэффициент оборачиваемости текущих активов,

Дта — доля текущих активов в общей стоимости имущества.

  1. Сформулируйте выводы по результатам аналитических расчетов.

Задание 33

Используя информацию Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках организации, оцените влияние скорости оборота дебиторской задолженности на оборачиваемость текущих активов. Методические рекомендации

  1. Рассчитайте показатели оборачиваемости текущих активов. Используемые для расчета данные и результаты расчетов сведите в таблицу. Проанализируйте полученные результаты.
  2. Проведите факторный анализ коэффициента оборачиваемости текущих активов, используя модель:

КОта=КОдз-Ддз, где КОта — коэффициент оборачиваемости текущих активов,

КОдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

Ддз - доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов.

  1. Сформулируйте выводы по результатам аналитических расчетов.

Задание 34

Используя информацию годового отчета организации, рассчитайте и проанализируйте длительность производственного, операционного и финансового циклов.

Методические рекомендации

  1. Взаимосвязь финансового, производственного и операционного циклов представьте графическим способом.
  2. Расчет продолжительности производственного, операционного и

финансовых циклов представьте в табличной форме.

  1. Проанализируйте результаты расчетов. Дайте рекомендации по снижению длительности финансового цикла.

Задание 35

Проведите рейтинговую оценку деловой активности организаций, используя информацию годовых отчетов.

Методи ческие рекомендации

  1. Рассчитайте основные показатели деловой активности организаций. Расчет показателей деловой активности сведите в таблицу. Проанализируйте полученные результаты.
  2. Для получения рейтинговой оценки деловой активности используйте метод суммы мест. С этой целью заполните макет табл. 25.
  3. Представьте исследуемые организации в виде ранжированного ряда по снижению деловой активности деятельности.

Организация

Показатель 1

Показатель N

По всем показателям

значе

ние

место

значе

ние

место

сумма

мест

рей

тинг

Задание 36

По данным Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках определите и проанализируйте:

  1. рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения;
  2. чистую рентабельность собственного капитала;
  3. чистую рентабельность собственного капитала (по уточненному варианту);
  4. рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения;
  5. чистую рентабельность совокупных активов.

Методические рекомендации

  1. Расчет перечисленных показателей за два года выполните табличным способом.
  2. Раскройте экономический смысл каждого показателя, используя информацию за отчетный год.
  3. Оцените изменение значений рассчитанных показателей эффективности.

Задание 37

Проведите рейтинговую оценку эффективности деятельности организаций, используя информацию годовых отчетов.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте основные показатели эффективности деятельности организаций. Расчет показателей эффективности сведите в таблицу. Проанализируйте полученные результаты.
  2. Для получения рейтинговой оценки эффективности деятельности организаций используйте метод суммы мест. С этой целью заполните макет табл. 26.
  3. Представьте исследуемые организации в виде ранжированного ряда по увеличению эффективности деятельности.
  4. Таблица 26. Определение рейтинга организаций методом суммы мест


Организация

Показатель 1

Показатель N

По всем показателям

значе

ние

место

значе

ние

место

сумма

мест

рейтинг

Задание 38

Используя необходимую информацию, рассчитайте и проанализируйте экономическую рентабельность организации.

Методы ческие рекомендации

  1. Расчет показателей экономической рентабельности выполните в табл. 27.
  2. Таблица 27. Расчет экономической рентабельности


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение

1 .Чистая прибыль, тыс. руб.

2.Активы организации, тыс. руб.

3.Экономическая рентабельность, % (стр. 1/стр.2)-100

  1. Для выяснения причин изменения уровня экономической рентабельности выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Напишите зависимость рентабельности активов от влияющих факторов в виде уравнения Дюпона.

б)              Рассчитайте значения показателей, которые входят в уравнение Дюпона, продолжив табл.27.

в)              Определите размер влияния каждого фактора на изменение экономической рентабельности, применив один из методов факторного анализа.

г)              Используя результаты факторного анализа, укажите пути повышения чистой рентабельности активов.

Задание 39

Используя информацию Бухгалтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте рентабельность оборотных активов организации.

Методические рекомендации

  1. Расчет показателей рентабельности оборотных активов выполните в табл. 28.

Показатель

Предыдущий

год

Отчетный год

Отклонение

1 .Прибыль от продаж, тыс. руб.

2.Оборотные активы организации, тыс. руб.

3.Рентабельность оборотных активов, % (стр. 1 /стр.2)-100

  1. Для выяснения причин изменения рентабельности оборотных активов выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Рентабельность оборотных активов представьте в виде двухфакторной мультипликативной модели, в которую входят рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости текущих активов.

б)              Рассчитайте значения факторных показателей, которые входят в экономическую модель, продолжив табл.28.

в)              Определите размер влияния каждого фактора на изменение рентабельности оборотных активов, применив один из методов факторного анализа.

г)              Используя результаты факторного анализа, укажите пути повышения рентабельности оборотных активов.

Задание 40

Используя необходимую информацию об организации, рассчитайте и проанализируйте рентабельность чистых активов.

Методические рекомендации

  1. Расчет показателей рентабельности чистых активов выполните в табл.29.
  2. Таблица 29. Расчет рентабельности чистых активов


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение

] .Чистая прибыль, тыс. руб.

2.Чистые активы организации, тыс. руб.

3.Рентабельность чистых активов, % (стр. 1/стр.2)-100

  1. Для выяснения причин изменения рентабельности чистых активов выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Рентабельность чистых активов представьте в виде двухфакторной мультипликативной модели, в которую входят чистая рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости чистых активов.

б)              Рассчитайте значения факторных показателей, которые входят в экономическую модель, продолжив табл.29.

в)              Определите размер влияния каждого фактора на изменение рентабельности чистых активов, применив один из методов факторного анализа.

г)              Используя результаты факторного анализа, укажите пути повышения рентабельности чистых активов.

Задание 41

Используя информацию Бухгалтерского баланса. Отчета о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте рентабельность собственного капитала организации (финансовую рентабельность).

Методические рекомендации

  1. Расчет показателей рентабельности собственного капитала выполните в табл.30.
  2. Таблица 30. Расчет рентабельности собственного капитала


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный год

Отклонение

] .Чистая прибыль, тыс. руб.

2.Собственный капитал организации, тыс. руб.

3.Рентабельность собственного капитала, % (стр. 1/стр.2)-100

  1. Для выяснения причин изменения уровня финансовой рентабельности выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Напишите зависимость рентабельности собственного капитала от влияющих факторов в виде уравнения Дюпона.

б)              Рассчитайте значения факторных показателей, которые входят в уравнение Дюпона, продолжив табл.30.

в)              Определите размер влияния каждого фактора на изменение финансовой рентабельности, применив один из методов факторного анализа.

г)              Используя результаты факторного анализа, укажите пути повышения рентабельности собственного капитала.

Задание 42

Используя информацию Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте рентабельность собственного капитала организации (финансовую рентабельность) с целью диагностики «проблем» организации.

Методические рекомендации

  1. Напишите зависимость рентабельности собственного капитала от влияющих факторов в виде уравнения Дюпона.
  2. Расчет значений показателей рентабельности собственного капитала и влияющих на этот показатель факторов выполните в таблице.
  3. Для выявления «проблем» используйте так называемые факторные разложения, т.е. информацию о значениях всех показателей, входящих в модель Дюпона. Для этого заполните табл.31.
  4. Таблица 31. Факторное разложение финансовой рентабельности


Год

Рентабельность собственного капитала, %

Влияющие факторы

чистая рентабельность продаж, %

коэффициент оборачиваемости активов

коэффициент

финансового

рычага

Предыду

щий

Отчетный

  1. Используя результаты факторного разложения, установите «проблемы» и укажите пути повышения рентабельности собственного капитала.

Задание 43

Используя информацию годовых отчетов нескольких организаций, сопоставимым по масштабам деятельности, рассчитайте и проанализируйте финансовую рентабельность различных сфер приложения капитала. Дайте сравнительную оценку риска инвестирования. Методические рекомендации

  1. Представьте зависимость рентабельности собственного капитала от влияющих факторов в виде уравнения Дюпона.
  2. Расчет значений показателей финансовой рентабельности и влияющих на этот показатель факторов выполните в табл.32.
  3. Для оценки риска инвестирования используйте так называемые факторные разложения, т.е. информацию о значении всех показателей, входящих в модель Дюпона. Для этого заполните табл.32.
  4. Проанализируйте факторные разложения рентабельности собственного капитала организаций с целью оценки риска инвестирования. Выберите две организации:

а)              наиболее привлекательную для инвестирования;

б)              более предпочтительную для инвестирования, т.е. с меньшим уровнем риска.

Таблица 32. Факторные разложения финансовой рентабельности

Органи

зация

Рентабельность собственного капитала, %

Влияющие факторы

Чистая рентабельность продаж, %

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент

финансового

рычага

Задание 44

Проведите рейтинговую оценку доходности, деловой активности и рентабельности организаций, используя информацию годовых отчетов.

Методические рекомендации

  1. Рассчитайте ключевые показатели, характеризующие доходность, деловую активность и эффективность деятельности организаций. Расчет выбранных для анализа показателей сведите в таблицу. Проанализируйте полученные результаты.
  2. Для получения рейтинговой оценки доходности, деловой активности и эффективности деятельности используйте метод суммы мест. С этой целью заполните макет приведенной табл.33.
  3. Таблица ^.Определение рейтинга организаций методом суммы мест


Организация

Показатель 1

Показатель N

По всем показателям

значение

место

значение

место

сумма

мест

рейтинг

  1. Представьте исследуемые организации в виде ранжированного ряда по снижению совокупного результата рассматриваемых аспектов деятельности.

Задание 45

Рассчитайте рентабельность собственного капитала за 2 года и определите, какой фактор оказал наибольшее влияние на изменение этого показателя.

Методы ческие рекомендации

  1. Расчет финансовой рентабельности оформите в таблице.
  2. Выполните факторный анализ этого показателя, используя модель Дюпона.
  3. Проанализируйте полученные результаты.

Задание 46

Для выявления путей повышения рентабельности активов рассчитайте и проанализируйте экономическую рентабельность организации, используя необходимые для этого данные.

Методические рекомендации

  1. Расчет показателей экономической рентабельности выполните в табл.34.
  2. Таблица 34. Расчет экономической рентабельности


Показатель

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение

1.Чистая прибыль, тыс. руб.

2.Активы организации, тыс. руб.

3. Экономическая рентабельность, % (стр.1/стр.2)-100

  1. Для выяснения причин изменения уровня экономической рентабельности выполните факторный анализ этого показателя.

а)              Рентабельность активов представьте в виде трехфакторной мультипликативной модели, с факторами:

  • чистая рентабельность продаж,
  • коэффициент оборачиваемости текущих активов,
  • доля оборотных активов в общей сумме активов.

б)              Рассчитайте значения факторных показателей, которые входят в экономическую модель, продолжив табл.34.

в)              Определите размер влияния каждого фактора на изменение экономической рентабельности, применив один из методов факторного анализа.

г)              Используя результаты факторного анализа, укажите пути повышения рентабельности активов.

Задание 47

Три друга, получив премию, решили купить акции. Они узнали, что на фондовом рынке продаются акции двух обществ одной номинальной стоимости по одинаковой рыночной цене с одинаковой доходностью.

Чтобы снизить риск вложения средств, они решили ознакомиться с формами годовой бухгалтерской отчетности этих организаций.

После этого друзья приняли разные решения.

Первый заявил, что твердо решил покупать акции ООО «Весна». Свое решение он обосновал тем, что надежнее иметь дело с более крупными фирмами, а выручка от продажи продукции в этом акционерном обществе составила 12524 млн руб., что в два раза больше выручки другого (6251 млн руб.).

Второй обратил внимание на то, что годовая сумма чистой прибыли у акционерных обществ одинаковая (600 млн руб.), поэтому он решил не испытывать судьбу и будет покупать одинаковое количество акций той и другой организации.

Однако третий сказал, что затрудняется в выборе, поскольку хотел бы приобрести акции менее рискованного Общества. Помогите ему сделать выбор относительно покупки акций Обществ, информация разделов бухгалтерских балансов которых приведены ниже.

Таблица 35. Разделы бухгалтерского баланса организаций

В миллионах рублей

Раздел баланса

ОАО «Весна»

ОАО «Осень»

Внеоборотные активы

1234

543

Оборотные активы

1186

677

Капитал и резервы

823

787

Долгосрочные обязательства

210

-

Краткосрочные обязательства

1387

433

Методические рекомендации Для обоснования выбора общества, акции которого являются менее рисковыми, используйте факторные разложения рентабельности собственного капитала по модели Дюпона. Расчет необходимых показателей оформите в таблице.

Задание 48

ОАО завершило год со следующими финансовыми результатами, приведенными в табл.36. Проанализируйте причины обусловившие увеличение размера собственного капитала.

В миллионах рублей

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Чистая прибыль

21

24

Выручка от продажи

214

257

Капитал на конец года

384

423

Собственный капитал на конец года

145

156

Реинвестированная прибыль

12

14

Методы ческие рекомендации

  1. Для выявления причин роста собственного капитала необходимо рассчитать следующие показатели;
  • чистая рентабельность продаж (ЧРТТ);
  • коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (КОА);
  • коэффициент рычага (КР);
  • доля реинвестированной прибыли в чистой прибыли (ДРТТ). Расчет перечисленных показателей представьте в табличной

форме, продолжив таблицу с исходными данными.

  1. Для определения количественного влияния факторов на динамику собственного капитала исследуйте мультипликативную зависимость;

Т ск= ЧРП КО А ¦ КР • ДРП

  1. Для решения задачи используйте логарифмический метод факторного анализа.
  2. Укажите резервы роста собственного капитала организации.

Задание 49

Используя данные предприятия, определите прогнозную величину прибыли, если ее продажи не подвержены сезонности;

  • по месяцам четвертого квартала;
  • за четвертый квартал;
  • за год в целом.

Таблица 37. Прибыль от продажи по месяцам

В миллионах рублей

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

20,5

20,8

21,3

21,6

21,9

22,4

22,8

23,5

23,8

Методические рекомендации

Для прогнозирования величины прибыли используйте методы экстраполяции основанные на:

а)              среднем абсолютном изменении;

б)              среднем коэффициенте динамики;

в)              аналитическом выражении тренда.

Задание 50

Используя информацию отчетности организации, выполните расчет и анализ общего (реального) коэффициента платежеспособности.

Методические рекомендации

  1. Основными условиями расчета общего (реального) коэффициента платежеспособности являются:

а)              в качестве показателя платежеспособности выбирается коэффициент, определяющий степень обеспеченности обязательств финансовыми ресурсами;

б)              долгосрочные кредиты и займы относят к обязательствам, которые должны покрываться оборотными активами, так как погашение задолженности должно производиться независимо от окупаемости вложений;

в)              оценивается степень обеспечения обязательств определенной срочности активами соответствующей ликвидности и сроком обращения, соответствующим сроку погашения обязательств.

  1. Определение общего (реального) показателя платежеспособности проводится в три этапа.

/ этап. Рассчитываются промежуточные коэффициенты ликвидности.

Для расчета коэффициентов ликвидности все обязательства группируют по срочности погашения, а активы по степени ликвидности.

Ог наиболее срочные обязательства, по которым в соответствии со ст. 855 Гражданского кодекса Российской Федерации установлен первоочередной порядок списания средств со счета:

  • по исполнительным листам;
  • по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами;
  • по оплате труда.

Обязательства данной группы должны быть обеспечены наиболее ликвидными активами А1, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Затем рассчитывается промежуточный коэффициент ликвидности К[:

гг Л\

А 1 =              

Оу

02- срочные обязательства, сроком погашения не более трех месяцев:

  • задолженность поставщикам и подрядчикам;
  • авансы полученные;
  • векселя к уплате;
  • прочие кредиторы.

Срочные обязательства должны быть покрыты быстрореализуемыми активами А2, период оборота которых менее 3 месяцев.

Для определения той группы текущих активов, которые необходимо взять в расчет промежуточного коэффициента ликвидности К2, следует рассчитать период оборота текущих активов (Поб), используя пошагово процедуру отсева тех элементов оборотных активов, период оборота которых превышает 3 месяца.

где ОА - оборотные активы;

ВП - выручка от продажи.

Если длительность оборота текущих активов превышает 3 месяца (90 дней), то из их стоимости последовательно исключаются группы активов с наименьшей степенью ликвидности:

  • производственные запасы сырья и материалов;
  • незавершенное производство;
  • готовая продукция и товары для перепродажи;
  • и т.д.

При этом период оборота определяется в каждом случае аналогичным образом, только стоимость оборотных активов (ОА) принимается в расчет за вычетом исключаемых элементов. В итоге выделяется группа быстрореализуемых активов сроком обращения до 3 месяцев (за исключением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

После определения состава группы быстрореализуемых активов рассчитывают промежуточный коэффициент ликвидности К?:


СЬ - среднесрочные (от 3 месяцев и до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года) обязательства. Определяются как разность между общей суммой обязательств предприятия и величиной наиболее срочных (О]) и величиной срочных обязательств (02).

Обязательства данной группы (Оз) должны быть обеспечены медленно реализуемыми активами (АО.

К медленно реализуемым активам (Аз) относятся оборотные активы со сроком обращения более 3 месяцев, то есть не включенные в группы А] и А2.

Затем рассчитывают промежуточный коэффициент ликвидности

Кз


  1. этап. По обязательствам каждой группы рассчитывается их доля в общей величине обязательств (с^).

Кобгц = сЬ ¦ К1 + сЬ ¦ К 2 + с!?, • Кз Если значение общего коэффициента платежеспособности превышает 1, то организация может считаться платежеспособной, так как она имеет возможность погасить свою задолженность по обязательствам не позже, чем в течение 3 месяцев по истечении установленного срока. Если значение общего коэффициента платежеспособности менее 1, то это является одним из оснований для признания предприятия банкротом.

 

<< | >>
Источник: Бровина,Т.М.. Анализ финансовой отчетности: практикум/ Т.М.Бровина, М.Л.Репова. - Архангельск: Изд-во С(А)ФУ, - 242 с.. 2011

Еще по теме Практические задания:

  1. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ТЕМ
  2. Практические задания
  3. Практические задания
  4. Практические задания
  5. Практические задания
  6. Практические задания
  7. Практические задания
  8. Практические задания
  9. Практические задания
  10. Практические задания