<<
>>

Верхняя граница премии европейского опциона пут

К моменту истечения срока действия контракта европейский опцион пут должен стоить не больше цены исполнения. Иначе можно получить арбитражную прибыль как в приведенном выше примере. Поэтому в момент его приобретения он должен стоить не больше приведенной стоимости цены исполнения, т.е.:

^ X

1 + г{Т I база) ’

где ре - премия европейского опциона пут;

X - цена исполнения;

г - ставка без риска;

Т - время до истечения срока действия контракта;

база - финансовый год.

В противном случае арбитражер получит прибыль. Он продаст опцион и инвестирует сумму премии под процент без риска на период действия контракта. 

<< | >>
Источник: Буренин А.Н.. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные, М, Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, - 534 с. 2005

Еще по теме Верхняя граница премии европейского опциона пут:

  1. ВЕРХНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ АМЕРИКАНСКОГО И ЕВРОПЕЙСКОГО ОПЦИОНОВ ПУТ
  2. Верхняя граница премии европейских и американских опционов колл и пут
  3. Верхняя граница премии американского и европейского опционов пут
  4. 7.1.42. Верхняя граница премии европейского опциона пут
  5. Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл
  6. ВЕРХНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ АМЕРИКАНСКОГО И ЕВРОПЕЙСКОГО ОПЦИОНОВ КОЛЛ
  7. Нижняя граница премии европейского опциона пут
  8. НИЖНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ ЕВРОПЕЙСКОГО И АМЕРИКАНСКОГО ОПЦИОНОВ ПУТ
  9. Нижняя граница премии европейского и американского опционов пут
  10. 5.3.4. Верхняя граница опциона пут
  11. Нижняя граница премии американского опциона пут. Раннее исполнение американского опциона пут
  12. Нижняя граница премии европейского опциона колл
  13. НИЖНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ ЕВРОПЕЙСКОГО И АМЕРИКАНСКОГО ОПЦИОНОВ КОЛЛ
  14. Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл
  15. ГЛАВА 7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ГРАНИЦ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ
  16. ПАРИТЕТ ЕВРОПЕЙСКИХ ОПЦИОНОВ КОЛЛ И ПУТ
  17. ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ, ПО КОТОРЫМ НЕ ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ ДИВИДЕНДЫ
  18. ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ, ПО КОТОРЫМ ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ ДИВИДЕНДЫ