Верхняя граница премии европейского опциона пут
К моменту истечения срока действия контракта европейский опцион пут должен стоить не больше цены исполнения. Иначе можно получить арбитражную прибыль как в приведенном выше примере. Поэтому в момент его приобретения он должен стоить не больше приведенной стоимости цены исполнения, т.е.:
^ X
1 + г{Т I база) ’
где ре - премия европейского опциона пут;
X - цена исполнения;
г - ставка без риска;
Т - время до истечения срока действия контракта;
база - финансовый год.
В противном случае арбитражер получит прибыль. Он продаст опцион и инвестирует сумму премии под процент без риска на период действия контракта.
Еще по теме Верхняя граница премии европейского опциона пут:
- ВЕРХНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ АМЕРИКАНСКОГО И ЕВРОПЕЙСКОГО ОПЦИОНОВ ПУТ
- Верхняя граница премии европейских и американских опционов колл и пут
- Верхняя граница премии американского и европейского опционов пут
- 7.1.42. Верхняя граница премии европейского опциона пут
- Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл
- ВЕРХНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ АМЕРИКАНСКОГО И ЕВРОПЕЙСКОГО ОПЦИОНОВ КОЛЛ
- Нижняя граница премии европейского опциона пут
- НИЖНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ ЕВРОПЕЙСКОГО И АМЕРИКАНСКОГО ОПЦИОНОВ ПУТ
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов пут
- 5.3.4. Верхняя граница опциона пут
- Нижняя граница премии американского опциона пут. Раннее исполнение американского опциона пут
- Нижняя граница премии европейского опциона колл
- НИЖНЯЯ ГРАНИЦА ПРЕМИИ ЕВРОПЕЙСКОГО И АМЕРИКАНСКОГО ОПЦИОНОВ КОЛЛ
- Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл
- ГЛАВА 7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ГРАНИЦ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ
- ПАРИТЕТ ЕВРОПЕЙСКИХ ОПЦИОНОВ КОЛЛ И ПУТ
- ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ, ПО КОТОРЫМ НЕ ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ ДИВИДЕНДЫ
- ГРАНИЦЫ ПРЕМИИ ОПЦИОНОВ НА АКЦИИ, ПО КОТОРЫМ ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ ДИВИДЕНДЫ
-
Бизнес. Предпринимательство. Электронная Коммерция -
Бухгалтерский учет, анализ и аудит -
Всё о деньгах -
Менеджмент -
Мировые финансы, валюты -
Основы биржевой деятельности -
Основы инвестирования -
Психология и общение -
Рынок ценных бумаг -
Финансовое законодательство -
Финансы и кредит -
Фондовые рынки -
Экономика -