РО
Премия опциона реагирует на изменение ставки без риска на рынке Поэтому рассчитывают показатель ро, который говорит о том, как изменится премия опциона при изменении процентной ставки на один процент Ро - это производная премии опциона по процентной ставке. Премия опциона колл положительно зависит от процентной ставки, опциона пут - отрицательно. Поэтому для длинных опционов колл ро положительна, а для длинных опционов пут отрицательна На практике показатель ро важно учитывать для долгосрочных опционов, так как для коротких периодов времени влияние процентной ставки на премию опциона незначительно Ро измеряется в денежных единицах.
На основе формул Блэка-Шоулза ро опционов колл и пут определяется как:
рс=^ = ХГе-гТЫ(с1г)
дг
и
ррЛ = -ХГе~,тМ{-с12). дг
Еще по теме РО:
- Финансовая-биржа.РФ. Биржевое дело. Краткий конспект лекций, 2010
- 1. Понятие организованного рынка
- 2. Отличительные черты биржевой торговли
- 3. Понятие биржи и история ее возникновения
- 4. Эволюция биржевой торговли в России
- 5. Функции современной биржи
- 6. Виды бирж. Признаки классификации бирж
- 7. Биржа и организация биржевой инфраструктуры
- 8. Регулирование биржевой деятельности. Понятие, виды, состав цели и принципы
- 9. Государственное регулирование биржевой деятельности
- 10. Саморегулирование биржевого рынка. Внутрибиржевые нормативные акты
- 11. Биржевой товар. Понятие и состав.
- 12. Характеристика биржевого товара на товарных биржах