<<
>>

Пример 4. Портфель, выполненный на саМ- опционах. 1 млн из 30 тыс. за 13 месяцев

Заменим акции в предыдущем портфеле чисто опционными стратегиями. Практически мы таким образом увеличим эффективность в 5-8 раз. И тогда вложенная сумма за год будет не удваиваться, а увеличиваться в 15 раз.

Нам понадобится только около 13 месяцев, чтобы сделать 1 млн руб. из 30 тыс. Конечно, это — при хорошем раскладе. Надо понимать, что риск здесь присутствует более значительный. Если акции не слишком хорошо себя ведут, мы можем какое-то время ждать. Просто ждать. Опционы же имеют срок экспирации, кроме того, они дешевеют при приближении даты экспирации. Поэтому работать с акциями спокойнее, но зато не так эффективно. Итак, более 6 лет или около 13 месяцев?

Для того чтобы проиллюстрировать правомерность расчетов, сделанных выше, приведем котировки опционов AKS и GW (табл. 43 и 44).

Таблица 43. Котировки опционов: компания AKS

AKS CALL OPTIONS Expire at close Fri, Jan 16, 2009

Strike, $1

Symbol

Last, $

Bid, $

Ask, $

Vol,

contracts

Open Int, contracts

7,50

OVZAU.X

13,70

14,50

14,80

10

321

10,00

OVZAB.X

11,80

12,30

12,70

10

132

12,50

OVZAV.X

10,70

10,40

10,80

22

141

15,00

OVZAC.X

8,20

08,80

09,10

2

333

17,50

OVZAW.X

7,30

07,30

07,50

30

1,27

20,00

OVZAD.X

5,73

05,90

06,10

2

124

22,50

OVZAX.X

4,40

04,60

04,90

30

1,108

25,00

OVZAE.X

3,48

03,60

03,90

2

213

1 Согласно принятым правилам, в оригинале здесь и далее (табл. 43,44) единицы измерения не указываются, так как считаются общеизвестными.


CALL OPTIONS Expire at close Fri, Jan 16, 2009

Strike, $

Symbol

Last,

$

Chg, t

Bid,

$

Ask,

$

Vol,

contracts

Open Int, contracts

5,00

OKWAA.X

02,65

0,25

02,40

02,60

39

3,518

7,50

OKWAU.X

01,15

0,00

1,00

01,15

20

3,06

/>10,00

OKWAB.X

0,35

0,00

0,35

0,40

10

7,698

 

<< | >>
Источник: Шевцова С. Г.. Как заработать первый миллион. 2007

Еще по теме Пример 4. Портфель, выполненный на саМ- опционах. 1 млн из 30 тыс. за 13 месяцев:

  1. Пример 3. Портфель из акций, сбалансированный по отраслям и стратегиям. 1 млн из 30 тыс. за срок чуть более 6 лет
  2. Пять примеров. Пути достижения состояния в 1 млн руб
  3. Тема 6. Управление портфелем с использованием опционов и фьючерсов
  4. Тема 9. Формирование и управление портфелем с использованием опционов и фьючерсов
  5. ПРЕВОСХОДСТВО ПОРТФЕЛЕЙ, СОСТОЯЩИХ ИЗ АКЦИЙ И ОПЦИОНОВ КОЛЛ
  6. НАБЛЮДЕНИЕ ЗА РИСКОМ СЛОЖНЫХ ОПЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
  7. РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРОФИЛЯ РИСКА ОПЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
  8. Пример 1. Классический консервативный портфель: 70% инструментов, дающих фиксированную доходность, плюс 30% акций
  9. Пример расчета риска и ожидаемой ДОХОДНОСТИ портфеля из двух ценных бумаг
  10. Пример определения структуры инвестиционного портфеля с минимальным риском и заданной доходностью по модели Марковица
  11. МАГАЗИНЫ «СДЕЛАЙ САМ»
  12. ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ
  13. 2.1. Страховой стаж менее 6 месяцев