Технология составления кредитного плана

  Первоначальный вариант кредитного плана составляется на основе плана капитальных (первоначальных) вложений и расчета инвестиционных затрат. Определяются необходимая сумма кредита, вероятная процентная ставка (исходя из состояния финансового рынка в стране на данный период), условия его возврата или погашения (с какого месяца, какими частями и т. д.).
После разработки плана денежных потоков составляют вариант кредитного плана. К этому моменту должны быть уже определены финансовые потребности не только на покрытие капитальных вложений, но и на пополнение оборотных средств.
Примерный формат кредитного плана представлен в табл. 13.7.
Таблица 13.7. Кредитный план


Декабрь
200_

Период планирования 20о_ г. (по месяцам)

Всего
за
200_ г.

1

2

3


12

Сумма кредита, тыс. руб.








Ставка годовых, %








Погашение кредита, тыс. руб.








Остаток задолженности, тыс. руб.








Выплата процентов, тыс. руб.








Погашение кредита нарастающим итогом, тыс. руб.








Выплата процентов нарастающим итогом, тыс. руб.








Расчет выплат процентов может проводиться с использованием простого или сложного процента[XXVII]. Как правило, начисляемый процент задается как годовая ставка процента.
Так, если на начало периода (года) инвестируется сумма (K) под простой процент (г), то в конце первого периода инвестор может рассчитывать на получение суммы:
K = K + Kr = K(1 + г).
В конце второго периода (года): K2 = K + Kr + Kr = K(1 + 2r). В конце n-го периода (года): Kn = K(1 + nr).





При начислении простого процента за период времени меньше года (t дней) в качестве показателя n используют удельный вес данного периода по отношению к году (например, за квартал это будет — 90 / 360). Тогда начисление за t дней рассчитывается по формуле:




В первой формуле финансовый год принят равным 360, во второй — 365 дням. Выбор формулы зависит от инвестора. Так, обычно в банковской системе принято считать финансовый год равным 360 дням.
В общем виде используются следующие формулы:

Пример расчета кредитного плана из реального бизнес-плана представлен в примере 13.5.

В его основу были заложены следующие предположения. Для упрощения расчетов выплата процентов будет производиться в текущем году за текущий период. Начисление и выплата процентов будет осуществляться ежегодно. Используемая в расчетах ставка процента за кредит — 11% в год в евро. Схема выплат основной суммы долга — с 2005 по 2008 г. включительно с учетом имеющихся в распоряжении средств. Возврат основной суммы долга будет осуществляться в конце текущего периода. Планируемая дата получения кредита — III квартал 2003 г., соответственно начисление процентов за 2003 г. происходит за IV квартал. Все проценты по кредиту включаются в себестоимость продукции.
Пример 13.5. Бизнес-план: расчет процентов по кредиту
Расчет процентов по кредиту, € тыс.

Показатель

Всего за период

Период планирования, год

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Сумма кредита

26 000

17 500

8500






Начисляемые и выплачиваемые проценты

10 887

481

2860

2860

2453

1580

653

0

Возврат основной суммы долга

26 000



3700

7933

8433

5933


Остаток кредита на начало периода

112 100

17 500

26 000

26 000

22 300

14 367

5933

0

Ставка процента по кредиту — 11%.

Основные термины
План прибылей и убытков, план денежных потоков, баланс, денежный поток предприятия, денежный поток проекта, кредитный план.
Контрольные вопросы и задания Новые предприятия нередко терпят финансовый крах, даже если их деятельность прибыльна. Объясните возможные причины подобных ситуаций. Какие основные документы входят в состав финансового плана? В чем состоит принципиальное различие в подготовке финансовых документов: плана прибылей и убытков и плана денежного потока? В чем принципиальное отличие понятий притока и оттока денежных средств от доходов и расходов? Приведите примеры, иллюстрирующие это различие. Какова последовательность разработки финансового плана? Что такое денежный поток и для чего он прогнозируется? Какие виды деятельности предприятия оказывают непосредственное влияние на формирование денежного потока проекта? Что означает выражение «денежный поток от операционной деятельности»? Всегда ли получение значительной прибыли за период означает увеличение денежных средств предприятия? Объясните, почему. Какое влияние оказывает амортизация на налоги? В чем различие между денежным потоком проекта и денежным потоком предприятия? Какое требование, предъявляемое к плану денежных потоков, является необходимым для принятия проекта?
На CD, прилагаемом к данному учебному пособию, представлен примерный перечень тестов для контроля знаний по курсу «Бизнес-планирование».
<< | >>
Источник: Стрекалова Н. Д.. Бизнес-планирование: Учебное пособие. 2012

Еще по теме Технология составления кредитного плана:

  1. СОСТАВЛЕНИЕ ПЛАНА
  2. 3.3. Алгоритм составления бизнес-плана
  3. Исходная информация для составления бизнес-плана
  4. Технология составления бюджета предприятия
  5. 2.4. Выбор варианта погашения долга и составление плана погашения кредита
  6. Разработка и контроль исполнения кредитного плана
  7. 22.6. ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА СОСТАВЛЕНИЕ ОТЧЕТНОСТИ С УЧЕТОМ ТРЕБОВАНИЙ МСФО
  8. 5.3. Недостатки в составлении и реализации планов финансового оздоровления кредитных учреждений и возможные варианты их решения
  9. Технология применения кредитных (кредитовых) карт
  10. 41.6. РАЗРАБОТКА ПЛАНА ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ. СОСТАВ И СТРУКТУРА ПЛАНА
  11. 20.4. Основы технологии выдачи кредита и организации работы кредитного подразделения банка
  12. 8.6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. СВИФТ
  13. 6. Организация внешнего банковского аудита. Технология аудиторской проверки кредитной организации.
  14. 11.2. ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ ОТЛИЧИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, СОСТАВЛЕННОЙ ПО МСФО, ОТ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, СОСТАВЛЕННОЙ ПО РОССИЙСКИМ СТАНДАРТАМ
  15. 2. Понятие технологии, классификация технологий и их связь с НИОКР
  16. Технология оперативной обработки транзакций (OLTP-технология)
  17. Глава 12 БАНКИ, НЕБАНКОВСКИЕ КРЕДИТНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ, БАНКОВСКАЯ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМЫ СТРАНЫ
  18. 2.1. Международный кредитный рынок: содержание, принципы, источники образования кредитных ресурсов
  19. Часть 3. Информационные технологии в инвестиционном проектировании Раздел 13. ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ И ТЕХНОЛОГИИ (ИС&Т) В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ИД)
  20. Состав бизнес-плана