36. Клиринг и расчеты. Общее описание. Сущность и функции
Клиринг — это зачет взаимных требований и обязательств.
Расчеты — это процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта.
Необходимость клиринга и расчетов вытекает из современной организации рыночной торговли.Рыночная операция включает три составные части: заключение сделки между продавцом и покупателем; вычисления по сделке; исполнение договора путем взаимообразной передачи товара и денежных средств. Связующим звеном между продавцами и покупателями биржевых товаров обычно являются биржевые посредники, которые также, выступай в роли то продавцов, то покупателей, разделены во времени и пространстве.
Таким образом, происходит обособление всех частей биржевой рыночной сделки:
— заключение договора осуществляется не между первоначальным продавцом и конечным покупателем, а между клиентами и биржевыми посредниками;
— все вычисления по сделке, выявление обязательств сторон, задействованных в ней, организуются в процессе клиринга;
— исполнение сделки проводится в процессе, который называется «расчеты».
Современные биржевые системы клиринга и расчетов стали возможны в результате существования следующих предпосылок.
1) наличие соответствующих технологических возможностей для:
преодоления фактора пространства и сокращения времени для передачи информации;
обработки огромных массивов биржевой и сопутствующей информации;
быстрой и безошибочной передачи денежных средств;
создание специализированных организаций и биржевых структур для клиринга и расчетов: клиринговые (расчетные) палаты, фонды-депозитарии, реестродержатели и т. д.;
разработка и постоянное совершенствование механизмов клиринга и расчетов.
В самом обобщенном виде можно выделить следующие основные функции биржевого клиринга и расчетов: обеспечение процесса регистрации заключенных биржевых сделок; учет зарегистрированных сделок; зачет взаимных обязательств и платежей участников биржевого рынка; гарантийное обеспечение биржевых сделок; организация денежных расчетов; обеспечение поставки биржевого товара по заключенной биржевой сделке.
Операции клиринга и расчетов начинаются после совершения биржевой сделки и включают прохождение ряда этапов, в которых принимают участие не только члены биржи и их клиенты, но и другие организации.
Клиринг и расчеты классифицируются в зависимости от:
а) вида биржевого товара:
клиринг рынка ценных бумаг;
клиринг рынка фьючерсных контрактов;
б) уровня централизации:
клиринг отдельной биржи;
межбиржевой национальный клиринг;
международный клиринг;
в) обслуживаемого круга:
клиринг между членами Клиринговой палаты;
клиринг между членами биржи; —другие схемы.
Еще по теме 36. Клиринг и расчеты. Общее описание. Сущность и функции:
- 36. Клиринг и расчеты. Общее описание. Сущность и функции
- 8.2 ОБЩЕЕ ОПИСАНИЕ КЛИРИНГА И РАСЧЕТОВ
- 8.1 СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КЛИРИНГА И РАСЧЕТОВ
- Общее описание компании
- Часть I Общее описание идеи
- 18.1.1. ЦЕЛИ И ОБЩЕЕ ОПИСАНИЕ МЕТОДОВ
- 1 Общее описание опросов привычек и установок
- Общее описание рынка и его целевых сегментов
- ТЕМА 8. КЛИРИНГ И РАСЧЕТЫ НА БИРЖЕВОМ РЫНКЕ.
- 39.Клиринг и расчеты на фьючерсном рынке
- 39.Клиринг и расчеты на фьючерсном рынке