<<
>>

Игры на прорывах уровней и на ложных разворотах

Жадность, отсутствие опыта и базовых знаний правил торговли у начинающих игроков являются причиной потери денежных средств на двух схожих играх. Речь идет об играх «в пробой уровня» и «в ложный разворот».

Желание много и быстро заработать приводит к тому, что большинство индивидуальных участников рынка пытаются предвосхитить смену тенденции. Они ставят свои деньги на возможный разворот и играют на пробой уровней поддержки и сопротивления. Следует усвоить следующее правило:

Прорывы уровней сопротивления или поддержки, на которых размещены наибольшие объемы спроса и предложения, в подавляющем большинстве случаев бывают ложными. Известно, что прорывы уровней сопровождаются значительным ценовым движением в направлении прорыва. Именно это обстоятельство и действует завораживающе на начинающих игроков. В качестве примера приведем прорыв наверх уровня сопротивления 0.945 котировками бумаг ОАО «Мосэнерго» (рис. 40.1). После прорыва цены за считанные часы выросли более чем на 10%. Но перед этим покупатели безуспешно пытались преодолеть этот уровень в течение нескольких недель.

ИМосЗнерг-ЗЩзс) Г ТГГГГ]

Рис. 40.1. Прорыв уровня сопротивления 0.945 по бумагам ОАО «Мосэнерго» 394

ГЛАВА 40. Работа профессионала против толпы

Желание предвосхитить стремительное падение или повышение цены ведет к тому, что в девяти случаях из десяти начинающие игроки ошибаются, принимая ложный прорыв за истинный и теряют по частям весь капитал задолго до начала этого сильного движения рынка. Конечно, трудно удержаться от соблазна поймать это движение. И периодически открыть позицию по рынку в момент зарождения тренда удается всем трейдерам, даже начинающим. Гораздо сложнее удержать выигрышную позицию.

Зная «слабость» и любовь неопытных игроков к «ловле» пробоев, профессионалы всегда играют в противоположную сторону, т.е. против пробоев и против большого числа малоопытных игроков.

Это приводит к перетоку денег из кармана одних на счета других. На стороне профессионалов статистика, утверждающая, что большинство пробоев являются ложными. Это заставляет опытных игроков «ловить пробои» уровней и входить в рынок против этих пробоев, т.е. против основной рыночной толпы. Механика таких действий достаточно проста. Как только крупные участники убеждаются, что сила движения рынка на пробое истощилась, а цены готовы повернуть вспять, они начинают открывать позиции против пробоя, подталкивая цены обратно в тот диапазон, из которого их стремятся вывести неопытные игроки. Профессионал знает, что в сторону пробоя открыто достаточное количество позиций, защищенных приказами стоп-лосс, отстоящих от уровня пробоя на 0.5-1.5%. В случае пробоя вверх, например, участники рынка ищут момент истощения восходящего движения и начинают активные продажи. Это, естественно, заставляет цену снизится. Как только котировки опускаются ниже уровня пробоя до уровней выставленных защитных приказов стоп-лосс, брокеры выводят на рынок защитные заявки слабых игроков на продажу. В этот момент профессионалы охотно меняют сторону торговли и производят откуп отрытых коротких позиций. Именно на удовлетворении приказов стоп-лосс профессиональные спекулянты закрывают ранее открытые позиции, сняв в течение нескольких минут от половины до 1.5 и 2% прибыли на вложенные средства.

Игра на ложном развороте — еще одна из любимых игр профессионалов. Начинающие инвесторы очень любят искать вершины рынка, для того чтобы продать по максимуму, и минимумы рынка, для того чтобы купить по минимуму, предвосхитить возможный разворот и получить значительную прибыль. Оговоримся сразу:

«Ловля» минимумов и максимумов рынка — самое верное средство быстро распроститься с торговым капиталом.

395

ЧАСТЬ VI ИГРЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ

Оставьте эту забаву дилетантам. Ни один уважающий себя торговец не будет стремиться поймать вершину или минимум рынка. Причин тому две. Первая — это то, что истинные развороты рынка, как и крупные движения, всегда неожиданны для торгующих внутри дня.

Они видны только лишь на дневных графиках и спустя несколько дней, а то и недель после прохождения минимума. Что отличает профессионала от любителя — так это умение ждать подтверждения сигнала о достижении рынком экстремальных точек, т.е. максимумов или оснований. Вторая причина состоит в инерционных свойствах движения бумаг и психологических свойствах слабых игроков, надеющихся на разворот и активно вступающих в игру при первых его признаках. Начинающие игроки, видя, что бумага упала на 50%, полагают, что это прекрасный шанс дешево купить. Они рассуждают приблизительно так: «Бумага упала на 50% и сейчас находится вблизи старого сильного уровня поддержки. На часовых графиках последние 3 часа (10 минут, 1 час, 2 часа и т.п.) наметился подъем. О том же свидетельствуют и технические индикато-| ры. Следовательно, шансы дальнейшего падения на 2, 3 или 5% очень малы. А вот вырасти бумага может легко, ведь торговалась же она по цене в два раза выше еще неделю назад». И так далее. Если бумага благодаря каким-то событиям или процессам упала на 50%, то ничего не мешает ей упасть еще на 50%, а потом еще на столько же. Примеров тому — невообразимое множество. Так, на рис. 16.3 показано, как акции Sun Microsystems упали более чем в десять раз! Профессионалы знают это свойство бумаг продолжать движение в предыдущем направлении и не пытаются ловить развороты. Наоборот, как только цены на фиксации прибыли спекулятивными участниками изменяют генеральную тенденцию (что очень часто принимается начинающими игроками за разворот!), они включаются в игру на продолжение тенденции. В результате рынок идет против открывших позиции начинающих игроков. Последние несут убытки и закрывают свои позиции по приказам стоп-лосс. Профессионалы используют вывод этих приказов на рынок для закрытия собственных позиций.

Как видно, в основе той и другой игры лежат жадность и свойство неопытных игроков слишком рано выходить на рынок в стремлении получить неоправданно высокие доходы. Техника исполнения в обоих случаях также одинакова — массированные покупки или продажи против держателей мелких позиций. Такое давление должно быть настолько сильным, чтобы цены сдвинулись в область, где размещена основная масса клиентских приказов стоп-лосс. Именно убытки одних участников и являются прибылью для других. Рассмотрим еще

396

ГЛАВА 40 Работа профессионала против толпы

некоторые особенности «отстрела» стоп-приказов мелких участников крупными.

<< | >>
Источник: В. Твардовский, С. Паршиков. Секреты биржевой торговли: Торговля акциями на фондовых биржах. — М.: Альпина Паблишер. — 530 с. 2003

Еще по теме Игры на прорывах уровней и на ложных разворотах:

  1. Проклятие ложных корреляций
  2. 4.1. Требования к руководителю игры и методика проведения игры.
  3. Островной разворот
  4. Графические модели разворота
  5. Однодневный разворот
  6. 4.4. Фигуры разворота тренда
  7. 5.4. Фигуры разворота тренда
  8. ДНИ РАЗВОРОТА
  9. Фигуры разворота тренда (Reversal Patterns)
  10. Позиция с обратным разворотом (Ower)
  11. Прорыв
  12. Модели разворота тренда