Игры на прорывах уровней и на ложных разворотах
Жадность, отсутствие опыта и базовых знаний правил торговли у начинающих игроков являются причиной потери денежных средств на двух схожих играх. Речь идет об играх «в пробой уровня» и «в ложный разворот».
Желание много и быстро заработать приводит к тому, что большинство индивидуальных участников рынка пытаются предвосхитить смену тенденции. Они ставят свои деньги на возможный разворот и играют на пробой уровней поддержки и сопротивления. Следует усвоить следующее правило:Прорывы уровней сопротивления или поддержки, на которых размещены наибольшие объемы спроса и предложения, в подавляющем большинстве случаев бывают ложными. Известно, что прорывы уровней сопровождаются значительным ценовым движением в направлении прорыва. Именно это обстоятельство и действует завораживающе на начинающих игроков. В качестве примера приведем прорыв наверх уровня сопротивления 0.945 котировками бумаг ОАО «Мосэнерго» (рис. 40.1). После прорыва цены за считанные часы выросли более чем на 10%. Но перед этим покупатели безуспешно пытались преодолеть этот уровень в течение нескольких недель.
ИМосЗнерг-ЗЩзс) Г ТГГГГ]
Рис. 40.1. Прорыв уровня сопротивления 0.945 по бумагам ОАО «Мосэнерго» 394
ГЛАВА 40. Работа профессионала против толпы
Желание предвосхитить стремительное падение или повышение цены ведет к тому, что в девяти случаях из десяти начинающие игроки ошибаются, принимая ложный прорыв за истинный и теряют по частям весь капитал задолго до начала этого сильного движения рынка. Конечно, трудно удержаться от соблазна поймать это движение. И периодически открыть позицию по рынку в момент зарождения тренда удается всем трейдерам, даже начинающим. Гораздо сложнее удержать выигрышную позицию.
Зная «слабость» и любовь неопытных игроков к «ловле» пробоев, профессионалы всегда играют в противоположную сторону, т.е. против пробоев и против большого числа малоопытных игроков.
Это приводит к перетоку денег из кармана одних на счета других. На стороне профессионалов статистика, утверждающая, что большинство пробоев являются ложными. Это заставляет опытных игроков «ловить пробои» уровней и входить в рынок против этих пробоев, т.е. против основной рыночной толпы. Механика таких действий достаточно проста. Как только крупные участники убеждаются, что сила движения рынка на пробое истощилась, а цены готовы повернуть вспять, они начинают открывать позиции против пробоя, подталкивая цены обратно в тот диапазон, из которого их стремятся вывести неопытные игроки. Профессионал знает, что в сторону пробоя открыто достаточное количество позиций, защищенных приказами стоп-лосс, отстоящих от уровня пробоя на 0.5-1.5%. В случае пробоя вверх, например, участники рынка ищут момент истощения восходящего движения и начинают активные продажи. Это, естественно, заставляет цену снизится. Как только котировки опускаются ниже уровня пробоя до уровней выставленных защитных приказов стоп-лосс, брокеры выводят на рынок защитные заявки слабых игроков на продажу. В этот момент профессионалы охотно меняют сторону торговли и производят откуп отрытых коротких позиций. Именно на удовлетворении приказов стоп-лосс профессиональные спекулянты закрывают ранее открытые позиции, сняв в течение нескольких минут от половины до 1.5 и 2% прибыли на вложенные средства.Игра на ложном развороте — еще одна из любимых игр профессионалов. Начинающие инвесторы очень любят искать вершины рынка, для того чтобы продать по максимуму, и минимумы рынка, для того чтобы купить по минимуму, предвосхитить возможный разворот и получить значительную прибыль. Оговоримся сразу:
«Ловля» минимумов и максимумов рынка — самое верное средство быстро распроститься с торговым капиталом.
395
ЧАСТЬ VI ИГРЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
Оставьте эту забаву дилетантам. Ни один уважающий себя торговец не будет стремиться поймать вершину или минимум рынка. Причин тому две. Первая — это то, что истинные развороты рынка, как и крупные движения, всегда неожиданны для торгующих внутри дня.
Они видны только лишь на дневных графиках и спустя несколько дней, а то и недель после прохождения минимума. Что отличает профессионала от любителя — так это умение ждать подтверждения сигнала о достижении рынком экстремальных точек, т.е. максимумов или оснований. Вторая причина состоит в инерционных свойствах движения бумаг и психологических свойствах слабых игроков, надеющихся на разворот и активно вступающих в игру при первых его признаках. Начинающие игроки, видя, что бумага упала на 50%, полагают, что это прекрасный шанс дешево купить. Они рассуждают приблизительно так: «Бумага упала на 50% и сейчас находится вблизи старого сильного уровня поддержки. На часовых графиках последние 3 часа (10 минут, 1 час, 2 часа и т.п.) наметился подъем. О том же свидетельствуют и технические индикато-| ры. Следовательно, шансы дальнейшего падения на 2, 3 или 5% очень малы. А вот вырасти бумага может легко, ведь торговалась же она по цене в два раза выше еще неделю назад». И так далее. Если бумага благодаря каким-то событиям или процессам упала на 50%, то ничего не мешает ей упасть еще на 50%, а потом еще на столько же. Примеров тому — невообразимое множество. Так, на рис. 16.3 показано, как акции Sun Microsystems упали более чем в десять раз! Профессионалы знают это свойство бумаг продолжать движение в предыдущем направлении и не пытаются ловить развороты. Наоборот, как только цены на фиксации прибыли спекулятивными участниками изменяют генеральную тенденцию (что очень часто принимается начинающими игроками за разворот!), они включаются в игру на продолжение тенденции. В результате рынок идет против открывших позиции начинающих игроков. Последние несут убытки и закрывают свои позиции по приказам стоп-лосс. Профессионалы используют вывод этих приказов на рынок для закрытия собственных позиций.Как видно, в основе той и другой игры лежат жадность и свойство неопытных игроков слишком рано выходить на рынок в стремлении получить неоправданно высокие доходы. Техника исполнения в обоих случаях также одинакова — массированные покупки или продажи против держателей мелких позиций. Такое давление должно быть настолько сильным, чтобы цены сдвинулись в область, где размещена основная масса клиентских приказов стоп-лосс. Именно убытки одних участников и являются прибылью для других. Рассмотрим еще
396
ГЛАВА 40 Работа профессионала против толпы
некоторые особенности «отстрела» стоп-приказов мелких участников крупными.
Еще по теме Игры на прорывах уровней и на ложных разворотах:
- Проклятие ложных корреляций
- 4.1. Требования к руководителю игры и методика проведения игры.
- Островной разворот
- Графические модели разворота
- Однодневный разворот
- 4.4. Фигуры разворота тренда
- 5.4. Фигуры разворота тренда
- ДНИ РАЗВОРОТА
- Фигуры разворота тренда (Reversal Patterns)
- Позиция с обратным разворотом (Ower)
- Прорыв
- Модели разворота тренда