<<
>>

Интересы участников лизинга

Характер взаимодействия и реальное содержание отношений участников лизинговой операции во многом определяются их интересами, которые названы ниже.

Интересы лизингодателя-банка: получение чистого дохода в виде части лизинговой маржи и рисковой премии; снижение (разрешение) риска неплатежей со стороны лизингополучателя (за счет гарантий и возможности изъятия объекта лизинга из эксплуатации); повышение защищенности лизинговой операции (за счет юридического владения предметом лизинга); расширение рынка сбыта объектов лизинга;

" повышение своей конкурентоспособности и диверсификация средств своего кредитно-инвестиционного портфеля; расширение перечня предоставляемых услуг; повышение степени оборачиваемости средств кредитного портфеля и как следствие этого - увеличение объема прибылей и размера дохода; расширение привлеченной ресурсной базы; обеспечение ликвидности предмета лизинга в течение лизингового периода и по его окончании; генерирование дополнительных денежных потоков, проходящих через банк (в результате повышения эффективности деятельности лизингополучателя за счет внедрения прогрессивного оборудования и совершенствования технологии производства); возможность параллельного проведения операций факторинга.

Интересы лизингополучателя: вовлечение в сферу лизинга новых имущественных объектов; оперативное получение необходимого для работы современного оборудования с рассрочкой платежей и ускоренное исполь

зование новых технологий, расширение рынка, повышение финансовой устойчивости и извлечение дополнительных доходов; совокупная экономия средств (по сравнению с покупкой оборудования на полученные в кредит деньги) за счет налоговых льгот по лизингу; обеспечение гибкого механизма лизинговых платежей (сроки, периодичность, варианты денежных и иных форм расчетов); снижение потребности в собственном стартовом капитале на техническое перевооружение производства; уменьшение налогооблагаемой прибыли (за счет отнесения лизинговых платежей на затраты, включаемые в себестоимость производства продукции, работ, услуг); снижение налоговых издержек (за счет экономии на налоге на имущество, который платит лизингодатель); снижение административных издержек (за счет исключения трудоемких операций, связанных с приобретением, содержанием, ликвидацией и продажей имущества); перенос риска морального и физического износа основных средств на лизингодателя; снижение затрат на единицу производимой продукции (работ, услуг); повышение производительности труда; совершенствование производственно-технической инфраструктуры; увеличение масштабов производства продукции (работ, услуг); упрощение процедуры заключения договора лизинга; высвобождение текущего оборотного капитала и увеличение оборотного капитала для расширения производства; оптимизация планирования денежных потоков; расширение экономической свободы (за счет возможности выбора между продлением договора лизинга, выкупом предмета лизинга и привлечением нового современного оборудования).

Интересы поставщика: расширение круга потребителей продукции и соответствующее увеличение доходов; оперативное выявление конструктивных недостатков продукции; форсирование смены моделей продукции и повышение конкурентоспособности;

» разрешение риска неплатежей (за счет гарантий и оплаты продукции лизингодателем); установление долгосрочных отношений с лизингополучателями.

Интерес инвестора: получение процентного дохода при строго целевом использовании кредита и предмета лизинга.

Интересы гаранта: получение агентского вознаграждения задачу гарантии или поручительства; минимизация рисков, связанных с выданной гарантией или поручител ьством.

Интерес посредника: получение комиссионного вознаграждения за исполнение агентских функций.

Интерес страховщика: получение страховой премии с минимальным риском наступления страхового случая.

Общие интересы участников лизинговой операции:

» повышение собственной конкурентоспособности; расширение сферы бизнеса и приложения капитала; минимизация рисков (за счет качественной проработки и соблюдения технологии лизинговых операций с рациональным распределением функций и рисков среди участников). Коммерческий кредит, аренда и лизинг

Для однозначного понимания природы лизинга важное значение имеет также выяснение его отличий от кредита и аренды.

Прежде всего лизинг имеет значительное сходство с коммерческим (товарным) кредитом. Сходство это касается формы ссужен ия стоимости. Вместе с тем между ними есть и существенные различия[2]. Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой (коммерческой) операции здесь совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-заемщи- ком кредитной задолженности.

Лизинговая операция базируется непосредственно на кредитной сделке — лизинговом договоре и не обусловлена актом куп

ли-продажи товаров. Потребность заемщика в коммерческом кредите обусловлена его желанием получить право собственности на потребительную стоимость (полезность) товаров, оплатить которые в данный момент он не может или не хочет.

Отношения по поводу лизинга обусловлены иными причинами. Лизингополучатель может не стремиться приобрести в собственность потребительную стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней. Коммерческий кредит и лизинг различаются по натурально-вещественной форме объекта ссуды. Предприятие предоставляет коммерческий кредит другому предприятию в виде отсрочки или рассрочки платежа за средства и предметы труда. При лизинговых операциях объектом ссуды являются только средства труда. Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Лизинг может быть и среднесрочным и долгосрочным.

Еще более важное значение для идентификации лизинга как особого экономического феномена имеют его отличия от обычной (традиционной) аренды[3]* То, что в случае с лизингом делается с оборудованием, при желании можно, конечно, трактовать и как средне- и/или долгосрочный кредит в товарной форме. Однако при этом важно не забывать, насколько специфична эта «аренда». В аренде участвуют 2 субъекта отношений — арендодатель и арендатор. Первый сдает второму имущество (как правило, собственное) во временное владение и пользование за определенную плату, возмещая через арендные платежи свои затраты и получая прибыль. Таким образом, под арендой всегда понимались двусторонние отношения между указанными лицами. В классическом же лизинге участвуют 3 субъекта (они уже назывались ранее). Суть в том, что в случае лизинга между производителем (продавцом) имущества и его пользователем возникает финансовый посредник, который и берется финансировать сделку (отсюда и определение лизинга как финансового). Арендовать можно практически любое имущество. Предметом же лизинга согласно ГК РФ и ФЗ *0 финансовой аренде (лизинге)* могут быть только вещи, не являющиеся предметами потребления (средства труда) и используемые для предпринима

тельской деятельности (кроме земельных участков и других природных объектов). При аренде объектом договора между сторонами является имущество, которым арендодатель уже располагает В случае с лизингом это бывает, но редко.

Обычно потенциальный лизингополучатель сам выбирает необходимое ему имущество, может определить поставщика и условия договора купли-продажи, принять заказанное имущество непосредственно от поставщика Лизинговая же фирма лишь подписывает договор купли-продажи с поставщиком и оплачивает выбранное его клиентом имущество. Лизингодатель, становясь собственником приобретаемого имущества, может вообще не видеть его. Лизинг — вид инвестиционной деятельности, расширяющей, развивающей производственный потенциал предприятий и производительный капитал страны. В отличие от этого традиционная аренда представляет собой только передачу прав пользования уже имеющимся потенциалом. Поэтому отождествление лизинга и аренды чревато отказом в государственной поддержке потенциально важному инструменту развития реального производства При аренде пользователь (арендатор) имеет дело только с собственником - арендодателем и все вопросы решает с ним. В случае лизинга пользователь (лизингополучатель) также связан с собственником (лизингодателем), но только финансовыми обязательствами. Все же вопросы, касающиеся поставки оборудования, а также обычно и его эксплуатации, он решает непосредственно с продавцом (поставщиком, изготовителем). Арендодатель несет ответственность перед арендатором за несвоевременное предоставление имущества во владение последнего, за обнаруженные дефекты и т.д. В случае же лизинга ответственность перед пользователем (лизингополучателем) за нарушение условий, относящихся к предмету договора (качество, несоответствие целям пользователя), обычно несет не собственник, а поставщик (изготовитель) оборудования, который вообще не является стороной договора лизинга. Риск случайной гибели имущества в случае аренды несет собственник (арендодатель), а в случае лизинга - как правило, пользователь (лизингополучатель).

Все сказанное свидетельствует о том, что лизинг далеко не то же самое, что аренда, он представляет собой по сравнению с пос

ледней качественно иное явление, непосредственно относящееся не к сфере потребления, а к сфере собственно производства Кстати, уже поэт ому термин «финансовая аренда», используемый в ГК РФ и в последнем варианте ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», неудачен вдвойне, во-первых, он как бы узаконил совершенно неуместное в любом смысле словосочетание «аренда финансов»; во- вторых, «прикрыл» инвестиционное содержание лизинга

<< | >>
Источник: Бездудный М.А., Бычков В.П.. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов. 2005

Еще по теме Интересы участников лизинга:

  1. Участники лизинга и их функции
  2. Позиции и интересы участников переговоров
  3. Лекция : Лизинг как один из видов кредитования участников ВЭД
  4. Формы страхового покрытия в зависимости от интересов участников страхования
  5. Глава 7. ОСОБЕННОСТИ ЗАЩИТЫ ПРАВ И ЗАКОННЫХ ИНТЕРЕСОВ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  6. 7.1. Общие положения о защите прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг
  7. ТОЖДЕСТВО ИНТЕРЕСОВ ЗЕМЛЕВЛАДЕЛЬЦЕВ С ИНТЕРЕСАМИ ИХ АРЕНДАТОРОВ И ОБЩЕСТВА В ЦЕЛОМ
  8. РАЗДЕЛ VII ИНТЕРЕСЫ ЗЕМЛЕВЛАДЕЛЬЦЕВ НЕ ПРОТИВОРЕЧАТ ИНТЕРЕСАМ ДРУГИХ КЛАССОВ
  9. Потребности, интересы, мотивы и стимулы к труду Приоритеты интересов и стимулов к труду
  10. Раздел 2 Участники рекламного процесса: РЕКЛАМОДАТЕЛИ, РЕКЛАМНЫЕ АГЕНТСТВА И ДРУГИЕ УЧАСТНИКИ
  11. Лизинг
  12. Лизинг
  13. 3. Развитие лизинга в России.
  14. Современное развитие лизинга.
  15. 4.6.Лизинг
  16. Операционный лизинг
  17. 3.4. Лизинг и его разновидности
  18. Обязательства по аренде и лизингу
  19. Глава 38 ЛИЗИНГ