<<
>>

2.1.4. Обязательства организации и ее неплатежеспособность как основные причины кризиса

Коммерческие организации —общее название хозяйственных обществ и товариществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий, занимающихся предпринимательством, бизнесом, преследующих своей целью извлечение прибыли1.

Производя продукцию и реализуя ее, организация получает доход, частью которого должна являться прибыль. За счет полученного дохода организация наращивает капитал и должна быть способна своевременно (или, в крайнем случае, с небольшим опозданием) исполнять свои финансовые обязательства (уплатить налоги, заплатить за материалы, вернуть взятый кредит, заплатить проценты за пользование кредитами), поставить продукцию или оказать услуги по договору с другой организацией.

Согласно ст. 307 ГК РФ, обязательство — одна из основных разновидностей гражданских правоотношений. На рис. 14 приведена элементарная модель обязательственного правоотношения.

Стороны обязательства I

Кредитор

Должник

Т

Могут быть представлены как одним, так и несколькими лицами (множественность лиц в обязательстве)

Если в обязательстве участвуют несколько кредиторов или несколько должников, то каждый из кредиторов вправе требовать исполнения, а каждый из должников обязан исполнить обязательство в равной доле с другими постольку, поскольку иное не вытекает из законов, иных правовых актов или условий обязательства

Солидарные обязательства

Рис. 14. Модель обязательственного правоотношения

1 Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш.. Стародубцев Е.Б. Современный экономический словарь. -М.: ИНФРА-М, 2001. С. 180.

46

Возникающие у организации денежные обязательства должны быть погашены должником в конкретные сроки. Если должник не может исполнить свои обязательства, то по законодательству кредиторы имеют право требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.

Иски кредиторов рассматриваются арбитражным судом.

Обязательства организации могут быть подразделены условно на внешние и внутренние, как представлено на рис. 15.

Классификация обязательств

Внешние обязательства

Внутренние обязательства

1. Обязательства перед фискальной системой

По налогам, штрафам и пени перед бюджетами, платежам в Пенсионный фонд России, ФОМС и другие фонды, т.е. те обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке

Обязательства по оплате труда

Обязательства по выплате премий

2. Обязательства перед финансово-кредитной системой

Перед банками, финансовыми компаниями в случае, если организация взяла ссуду нли заем в денежной форме нли в виде ценных бумаг на основе кредитного договора

Обязательства по выплате дивидендов

Обязательства по расчетам с учредителями

3. Обязательства перед кредиторами

За энергоресурсы, поставленные ими товары или оказанные услуги

Обязательства по расчетам с подотчетными лицами

Рис. 15. Классификация обязательств предприятия

Внешние обязательства организации (заемный капитал или долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года) и представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других па имущество организация.

С экономической точки зрения внешние обязательства — это источник формирования активов организации, а с юридической — это ее долг перед третьими лицами. Ненадежное исполнение обязательств свидетельствует либо о необязательности как о стиле взаимодействия с партнерами, если предприятие располагает ресурсами, достаточными для выполнения

47

имеющихся обязательств в срок; либо о дефиците или кризисе финансовых возможностей для исполнения обязательств. Неоднократная необязательность организации влечет за собой, как правило, отказ партнеров от взаимодействия, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами, но в конечном счете партнеры или кредиторы сохраняют шанс на погашение обязательств без особого ущерба.

В деятельности организации может возникнуть ситуация, в которой она по разным причинам не может в достаточном объеме и своевременно получить доходы, покрывающие расходы.

В этом случае она вместо прибыли может получить убытки, что приводит к утрате части собственного и заемного капитала и, как следствие, к проблеме неплатежеспособности организации.

Платежеспособность организации прямо пропорциональна выручке, неплатежеспособность обратно пропорциональна выручке и прямо пропорциональна объему обязательств. В целях сохранения платежеспособности предприятия между выручкой и обязательствами должно поддерживаться соотношение: выручка должна быть как минимум больше обязательств на сумму резервов на заработную плату работникам Плюс на текущие 'расходы. Если за определенный календарный период темп роста обязательств организации был выше темпа роста выручки, то она продвигается в направлении возможного начала периода неплатежеспособности. Другими словами, чем меньше выручка, тем скорее ухудшается платежеспособность предприятия.

\У Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют, в то же время предприятие, имея в капитале в основном заемные средства, также является полностью платежеспособным, если своевременно исполняет свои обязательства. В связи с тем, что обязательства при приобретении материалов, товаров наступают сразу перед поставщиками, а готовая продукция изготавливается и реализуется через определенное время, для абсолютной платежеспособности необходимо иметь резерв денежных средств, и уровень этого резерва следует постоянно поддерживать на предприятии.

Общая характеристика платежеспособности, причины и виды неплатежеспособности приведены на рис. 16.

В конечном счете неплатежеспособная организация ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором: или дать организации некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения; или выставить требование о ликвидации данной организации и продажи ее имуще-

48

ства, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.

Платежеспособность — это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

4

X

5 О.

С

— отставания от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, качеству, цене и т.д.)

Болезнь бизнеса

отражается на снижении выручки

4

неудовлетворительного финансового руководства организацией, когда она избыточно отягощается обязательствами.

болезни финансового управления или менеджмента

І отражается на приросте массы обя-; зательств

Виды неплатежеспособности

X

Эпизодическая

Устойчивая (хроническая)

1) поглощает ресурсы или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги;

2) формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что блокирует из-за дефицита средств в полной мере исполнение бюджета, выплату пенсий и т.д.;

3) ухудшает свое финансовое положение за счет выплат штрафов, пени, неустоек

Рис.

16. Причины и виды неплатежеспособности

Однако здесь выбор стоит не только перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисное состояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставить вопрос о диалоге с кредиторами или о собственной ликвидации как организации.

4 Заказ 56

49

Для этого необходимо предусмотреть комплекс мер по восстановлению платежеспособности на основе анализа финансовой устойчивости организации и причин, приводящих к потере ее платежеспособности (чтобы эти причины смягчить или полностью снять). Здесь очень важно обозначить причины потери неплатежеспособности предприятия, чтобы исключить или существенно уменьшить их влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ, дополняемый прогнозированием перспективы, помогает также определить структуру, объемы и источники ресурсов, необходимых для устранения убыточности.

Таким образом, опасность возникновения кризиса в организации существует всегда, поэтому необходимо осуществлять анализ и на его основе постоянный контроль с целью распознавания, прогнозирования и предупреждения кризисных ситуаций. При наступлении кризисных ситуаций необходимо иметь резервы для их преодоления, а также владеть системой управления для осуществления деятельности организации в условиях наступившего кризиса.

Результаты наступившего кризиса могут быть различными. Правильно организованный менеджмент может ослабить влияние кризиса и добиться восстановления жизнеспособности организации в целях ее сохранения. Может произойти обновление организации при сохранении собственников и руководителей или реструктуризация организации (слияние, разделение, присоединение, выделение). При других условиях кризис может привести к полной ликвидации организации или к смене собственника и перестройке процесса функционирования организации.

<< | >>
Источник: О.Н. Демчук, Т.А. Ефремова. Антикризисное управление : учеб. пособие . — М.: Флинта : МПСИ. — 256 с.. 2009

Еще по теме 2.1.4. Обязательства организации и ее неплатежеспособность как основные причины кризиса:

  1. Факторы, причины и симптомы возникновения кризисов в организациях
  2. Причины неплатежеспособности и возможного банкротства хозяйствующих субъектов
  3. 18.1. Основные причины кризиса в Юго-Восточной Азии
  4. Тема II. ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ ПЛАНОВОЙ СОЦИАЛИСТИЧЕСКОЙ ЭКОНОМИКИ И ПРИЧИНЫ ЕЕ КРИЗИСА
  5. ГЛАВА ПЕРВАЯ КРИЗИСЫ ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА - ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЗАКОН КАПИТАЛИЗМА (причина и неизбежность кризисов)
  6. Стадии неплатежеспособности организации
  7. Основные причины конфликтов в организациях
  8. 14.2. основные финансовые показатели неплатежеспособного предприятия
  9. Программа финансового оздоровления неплатежеспособной организации
  10. КРИЗИС 1920 г. КАК ОРГАНИЧЕСКОЕ ЕДИНСТВО КРИЗИСА ПЕРЕПРОИЗВОДСТВА И ВОЕННО-ИНФЛЯЦИОННОГО КРИЗИСА
  11. 2.10. КРИТЕРИИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
  12. Методика углубленного финансового анализа неплатежеспособных организаций
  13. Причины и последствия кризисов
  14. 1.5. Причины и признаки кризиса
  15. Кризисы, их сущность и причины
  16. Причины кризиса
  17. Причины мирового финансового кризиса
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -